TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : بنهاية تداولات الاسبوع الماضى ظل سعر الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY في وضع حيادى مع ميل صعودى وذلك بعد الأرقام الاقتصادية المختلطة من اليابان. وكان يتداول زوج العملات عند 98.45، أي أعلى بمقدار 9.205 من أدنى نقطة هذا الشهر. وبشكل عام فقد دخل زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY إلى دائرة الضوء في وقت سابق من الشهر الماضى بسبب شعبيته بين مستثمري تجارة الفائدة.
ولفترة طويلة، استخدم المستثمرون فروق أسعار الفائدة بين اليابان وأستراليا لكسب المال بسهولة. وفي هذا الصدد، اقترضوا أموالاً بثمن بخس في اليابان، التي كانت أسعار الفائدة فيها سلبية، ثم استثمروا في أستراليا ذات العائد المرتفع. وفى نفس الوقت فقد بدأ هذا الاتجاه في التلاشي مؤخرًا مع بدء اليابان في رفع أسعار الفائدة. فقد رفعتها قليلاً بنسبة 0.10% في مارس/آذار، ثم تلاها زيادة أكبر بنسبة 0.25% هذا الشهر. وفي تصريحات حديثة، ألمح مسؤولون من البنك المركزي اليابانى إلى أنهم قد يرفعون أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ظل التضخم مرتفعًا بشكل عنيد.
وعليه فقد أرتفعت احتمالات مثل هذه الزيادة يوم الجمعة عندما نشرت البلاد أحدث تقرير للتضخم. وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. فقد أرتفعت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو من 2.2٪ في يوليو إلى 2.4٪ في أغسطس، وهو أعلى من التقدير المتوسط البالغ 2.2٪. وقفز مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من 2.2٪ إلى 2.6٪. وتعد أرقام التضخم في طوكيو مهمة بسبب عدد سكانها الكبير. ولذلك، قد يقرر البنك رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في محاولته لخفض التضخم في البلاد.
وعليه فإن التحدي المتمثل في رفع الأسعار هو أن الاقتصاد لا يعمل بشكل جيد. فعلى سبيل المثال، ارتفع معدل البطالة من 2.5٪ في يونيو إلى 2.7٪ في يوليو، في حين ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 2.8٪، وهو أقل من المتوقع 3.6٪. تباطأت مبيعات التجزئة من 3.8٪ إلى 2.6٪. ولذلك، في ظل ظروف السوق هذه، هناك خطر يتمثل في أن المزيد من الزيادات قد تجعل الاقتصاد أسوأ إذا استمر البنك المركزي في رفع أسعار الفائدة.
نبرة متشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي
وفى المقابل فقد تذبذب سعر صرف الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY أيضًا مع تقييم المستثمرين للنبرة المتشددة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي حتى مع انخفاض أسعار السلع الأساسية. وفي تصريحات مؤخرا، حذرت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، ميشيل بولوك، من أن البنك قد يفكر في زيادة أسعار الفائدة إذا ظل التضخم مرتفعًا بعناد. وكان قد كشف تقرير مؤخرا بأن مؤشر أسعار المستهلك الاسترالى انتقل من 3.8٪ في يونيو إلى 3.50٪ في يوليو. ومع ذلك، كان التراجع أعلى من التقدير المتوسط البالغ 3.40٪. ولذلك، في حين لا يتوقع معظم المحللين أن يرفع البنك أسعار الفائدة، هناك وجهة نظر مفادها أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيكون آخر بنك مركزي رئيسي يبدأ في خفض أسعار الفائدة.
وعليه فإن أحد المخاطر الرئيسية التي تهدد الاقتصاد الأسترالي هو أن أسعار السلع الأساسية مثل خام الحديد والفحم تراجعت بشكل حاد هذا العام بسبب العرض الزائد في الصين والنمو البطيء. كما أن رفع أسعار الفائدة من شأنه أن يجعل الحياة أكثر صعوبة بالنسبة للأستراليين العاديين، الذين يتعاملون مع ارتفاع تكاليف الرهن العقاري والاقتراض.
وبالنظر إلى المستقبل، فإن التواريخ المهمة التالية التي يجب مراقبتها ستكون 20 و24 سبتمبر/أيلول عندما يصدر بنك اليابان وبنك الاحتياطي الأسترالي قراراتهما بشأن أسعار الفائدة.
تحليل سعر صرف الدولار الأسترالي/الين الياباني:
حسب الاداء على الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني AUD/JPY قد بلغ ذروته عند 109.38 في وقت سابق من هذا العام مع تسارع انهيار الين الياباني. ثم انخفض إلى أدنى مستوى له في عدة أشهر عند 90.18، وهو انخفاض بنسبة 17.6٪ بعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة. ثم شكل الزوج نمط شموع المطرقة العملاقة مما أدى إلى المزيد من الارتفاع إلى 98.47 الحالي. ومن غير الواضح ما إذا كان انتعاش الزوج سيستمر الآن بعد أن أصبح على وشك تشكيل نمط الصليب المميت. ويحدث تقاطع الموت عندما يتقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان (EMA) لمدة 200 يوم و 50 يومًا مع بعضهما البعض وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى المزيد من الانخفاض.
وفى نفس الوقت فقد شكل الزوج أيضًا نمطًا صغيرًا من القمة المزدوجة عند 98.91 وكان خط العنق عند 97.25. وفي معظم الحالات، غالبًا ما يؤدي القمة المزدوجة إلى المزيد من الانخفاض. ولذلك، هناك احتمال أن يستأنف سعر صرف الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY الاتجاه الهبوطي في الأيام القادمة. وإذا حدث هذا، فسوف ينخفض إلى مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 97.25، وهو أدنى مستوى له في 26 أغسطس. وسيؤدي الانخفاض إلى ما دون هذا المستوى إلى المزيد من الانخفاض حيث يستهدف المتداولون المستوى النفسي التالي عند 96. وعلى الجانب الآخر، سيؤدي قلب نقطة المقاومة الرئيسية عند 98 إلى المزيد من المكاسب، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 100.
