التحليل الفنى لاسعار النفط الخام: الاسعار تتلقى زخما من التوترات فى الشرق الاوسط

أستمرت مكاسب أسعار النفط الخام فى ظل تزايد التوترات الجيوسياسية المتزايدة في دعم السوق، وحسب منصات شركات تداول النفط… أرتفعت أسعار النفط الخام بنحو 4% هذا الأسبوع حتى الآن بعد انخفاضها بنسبة 7% الأسبوع الماضي بسبب المخاوف بشأن ضعف الطلب. وفي وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط 71.19 دولارًا للبرميل، بأرتفاع 0.6%، بينما ارتفع سعر خام برنت بنسبة 0.5% إلى 75.36 دولارًا للبرميل.

التوترات في الشرق الأوسط تدفع أسعار النفط إلى الارتفاع

التوترات المتزايدة بين إسرائيل وحزب الله المدعوم من إيران بالإضافة إلى التقارير التي تفيد بمساعدة كوريا الشمالية لروسيا في أوكرانيا تعمل على تغذية ارتفاع أسعار النفط الخام. وعلى صعيد أخر قالت الولايات المتحدة الامريكية يوم الأربعاء لأول مرة بإنها رأت أدلة على أن كوريا الشمالية أرسلت 3000 جندي إلى روسيا لنشرهم المحتمل في أوكرانيا، وفقًا لتقرير رويترز.

وقد تؤدي هذه الخطوة إلى تصعيد خطير في حرب روسيا ضد أوكرانيا.

وفي الشرق الأوسط، واصلت إسرائيل وحزب الله قتالهما، مما زاد من مخاطر إمدادات النفط من المنطقة. وكما هو معلوم يضم الشرق الأوسط أكثر من نصف احتياطيات النفط العالمية. وكانت قد زعمت التقارير يوم الخميس أن الضربات الإسرائيلية التي استهدفت حزب الله ضربت العاصمة السورية دمشق. ويستمر التصعيد المستمر في المنطقة في توفير علاوات المخاطر لأسعار النفط. وحسب محللون: لقد أدى هذا الغموض الجيوسياسي، إلى جانب القلق بشأن التحولات المحتملة في السياسة الأمريكية قبل الانتخابات الرئاسية، إلى خلق تقلبات.

ارتفاع المخزونات النفطية الأمريكية يحد من الصعود

وحسب المعلن رسميا فقد أرتفعت مخزونات النفط في الولايات المتحدة الامريكية بشكل حاد بمقدار 5.5 مليون برميل الأسبوع الماضي. والولايات المتحدة الامريكية هي أكبر منتج للنفط الخام في العالم. ولقد أثرت الزيادة الكبيرة في مخزونات النفط الخام على معنويات السوق حيث انخفضت أسعار النفط لفترة وجيزة في وقت سابق من يوم الخميس.

كما ظل إنتاج النفط الخام ثابتًا عند مستويات قياسية في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي. وبلغ متوسط الإنتاج 13.5 مليون برميل يوميًا في البلاد في الأسبوع المنتهي يوم الجمعة، وفقًا للبيانات الرسمية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة. كما ارتفعت واردات النفط الخام بنحو مليون برميل يوميًا في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أن الطلب المحلي على الوقود لا يزال قويًا قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في أوائل نوفمبر. وحسب خبراء”على الرغم من هذه البيانات الهبوطية، ساعدت المخاوف المستمرة من صدمات العرض في الشرق الأوسط في استقرار الأسعار، ومنع حدوث تراجع كبير”.

تخطط المملكة العربية السعودية لزيادة الإنتاج

على صعيد أخر فمن المتوقع أن تزيد المملكة العربية السعودية، الزعيم الفعلي لمنظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، من إنتاجها النفطي اعتبارًا من ديسمبر. وتأتي الزيادة في الإنتاج في إطار خطة تحالف أوبك+ لفك التخفيضات الطوعية لإنتاج النفط تدريجياً، والتي تبلغ 2.2 مليون برميل يومياً. ومن المرجح أن تؤدي هذه الخطوة إلى زيادة حصة السوق للمملكة العربية السعودية ودول الخليج الأخرى.ووفقاً لاستطلاع أجرته رويترز، من المتوقع أن يتسارع النمو الاقتصادي في المملكة العربية السعودية إلى 4.4% في عام 2025، بدعم من ارتفاع إنتاج النفط، ارتفاعاً من 1.3% المتوقعة هذا العام.

وبالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن ينمو اقتصاد الإمارات العربية المتحدة بنسبة 4.9% في عام 2025، مستفيداً من زيادة إنتاج النفط. ويبدو ميزان العرض في سوق النفط مريحاً للعام المقبل. وإذا خفت حدة التوترات الجيوسياسية، فقد تنخفض أسعار النفط بشكل حاد بسبب العرض الكافي.

توقعات قصيرة الأجل لأسعار النفط:

أما بالنسبة للنفط الخام غرب تكساس الوسيط، فمن المرجح أن تظل الأسعار صعودية في الأمد القريب بسبب التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط. ومن المرجح أن تختبر الأسعار مقاومة بالقرب من متوسط التحرك لمدة 200 يوم عند 73.01 دولار للبرميل، وإذا تم اختراق مستوى 73 دولارًا، فقد ترتفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى 75 دولارًا للبرميل. وعلى الأمد القريب، تظل التوقعات صعودية بحذر، حيث تلعب المخاطر الجيوسياسية دورًا محوريًا في اتجاه السعر. وبالنسبة لأسعار برنت، فإن المقاومة الفورية عند 76.28 دولارًا للبرميل. إذا تمكنت الأسعار من اختراق هذا المستوى، فقد تستمر في مسيرتها الصعودية.

هذا الشارت من منصة tradingview