كتابة :
الكاتب أحمد إبراهيم
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
يتعرض مؤشر الداو جونز الصناعي لضغوط بيعية قوية، مع تصاعد المخاوف في الأسواق العالمية من تداعيات ارتفاع أسعار النفط الخام وتفاقم الضغوط التضخمية، الأمر الذي قد يزيد من صعوبة مهمة البنوك المركزية في تخفيف السياسة النقدية. وبحسب منصات التداول، تراجع مؤشر Dow Jones بنسبة 1.18%، مسجلًا خسائر دفعته إلى مستوى 52,727 نقطة، قبل أن يغلق جلسة الثلاثاء بالقرب من 52,791 نقطة.
وتأتي هذه التحركات في الوقت الذي تجاوز فيه خام برنت مستوى 100 دولار للبرميل، وسط استمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وهو ما يعزز المخاوف بشأن التضخم ويزيد حساسية المستثمرين تجاه مستقبل أسعار الفائدة.
الرسم البياني المباشر لمؤشر الداو جونز
توقعات مؤشر الداو جونز الفنية اليوم
من الناحية الفنية، يواصل مؤشر داو جونز التحرك تحت ضغط بيعي واضح، بعدما فقد أكثر من 500 نقطة خلال جلسة تداول واحدة واختبر مستويات قريبة من القاع المسجل في منتصف أغسطس الماضي. ويظل هذا المستوى منطقة فنية مهمة، إذ إن كسره بشكل حاسم والإغلاق دونه قد يدفع المؤشر إلى الدخول في موجة تصحيح هابطة أعمق، ويفتح الطريق أمام اختبار مستويات دعم أدنى.
وتتمثل الأهداف الفنية الرئيسية للسيناريو الهابط في المتوسط المتحرك الأسي EMA لـ100 يوم عند 51,747 نقطة، والذي يتزامن أيضًا مع منطقة قاع سابقة، ما يجعله منطقة التقاء فنية مهمة.
وفي حال استمرار الضغوط البيعية وكسر هذه المنطقة، فقد ينتقل التركيز بعد ذلك إلى المتوسط المتحرك الأسي EMA لـ200 يوم بالقرب من 50,086 نقطة.
وفي المقابل، فإن صمود مستويات الدعم الحالية وعودة المشترين للدخول قد يسمحان للمؤشر بمحاولة الارتداد مجددًا، مع بقاء الحركة داخل نطاق التماسك العرضي القائم.
مؤشرات الزخم تدعم السيناريو الهابط
تعكس المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي تحولًا واضحًا في الزخم لمصلحة البائعين. ويستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا بالقرب من 45 نقطة، أي دون مستوى الحياد عند 50، بما يشير إلى تراجع قوة المشترين دون دخول المؤشر بعد في منطقة التشبع البيعي.
في الوقت نفسه، يحافظ مؤشر MACD على ميل هبوطي واضح، بينما أصبح المتوسط المتحرك البسيط SMA لـ100 يوم أدنى من المتوسط المتحرك البسيط SMA لـ200 يوم بعد الخسائر الأخيرة، وهو ما يزيد من حذر الصورة الفنية على المدى القريب.
مستويات الدعم والمقاومة الفنية للداو جونز اليوم
مستويات الدعم:
52,375 نقطة
52,000 نقطة
51,700 نقطة
مستويات المقاومة:
53,180 نقطة
53,700 نقطة
54,200 نقطة
السيناريو السلبي
كسر مؤشر الداو جونز مستوى 52,375 نقطة والثبات دونه سيعزز الضغوط البيعية، وقد يدفع المؤشر نحو 52,000 نقطة، ثم 51,700 نقطة. أما كسر منطقة 51,700 نقطة فقد يزيد احتمالات امتداد التصحيح نحو منطقة 51,747 نقطة، ثم اختبار المتوسط المتحرك لـ200 يوم بالقرب من 50,086 نقطة.
السيناريو الإيجابي
في المقابل، فإن تمكن المؤشر من استعادة مستوى 53,180 نقطة قد يخفف من الضغوط الحالية ويدعم محاولة الارتداد نحو 53,700 نقطة، ثم 54,200 نقطة. ويبقى تجاوز هذه المستويات ضروريًا لتحسن الزخم الصاعد وتقليص هيمنة البائعين على المدى القصير.
التضخم الأمريكي وأسعار النفط تحت أنظار المستثمرين
قد يظل مؤشر الداو جونز حساسًا خلال الفترة المقبلة لبيانات التضخم الأمريكية، والتي يمكن أن تؤثر في توقعات الأسواق بشأن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وقرار أسعار الفائدة المرتقب الأسبوع المقبل. كما تراقب الأسواق عن كثب حركة أسعار النفط، إذ إن استمرار ارتفاع الخام قد يزيد المخاوف من عودة الضغوط التضخمية، بما قد يدفع المستثمرين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن الفائدة وعوائد السندات.
وفي الوقت نفسه، يمثل استمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط مصدرًا إضافيًا لعدم اليقين، خاصة مع عدم وجود رؤية واضحة بشأن مدى استمرار اضطرابات أسواق الطاقة.
وبالتالي، قد تظل تحركات الداو جونز متقلبة خلال جلسات التداول المقبلة، مع تركيز المستثمرين على بيانات التضخم، أسعار النفط، عوائد السندات، وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
