كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: هبوطى.
مستويات دعم الذهب الاسبوعية:
4000 – 3920 – 3800 دولار للاوقية.
مستويات مقاومة الذهب الاسبوعية:
4180 – 4300 – 4460 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب هذا الأسبوع
السيناريو الإيجابي (الشراء)
الدخول: 3960 دولار.
الهدف الأول: 4180 دولار.
الهدف الثاني: 4300 دولار.
الهدف النهائي: 4400 دولار.
وقف الخسارة: 3870 دولار.
السيناريو السلبي (البيع)
الدخول: 4400 دولار.
الهدف الأول: 4300 دولار.
الهدف الثاني: 4180 دولار.
الهدف النهائي: 4100 دولار.
وقف الخسارة: 4480 دولارًا.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
أنهى الذهب تداولات الأسبوع في حالة من التذبذب، بعدما نجح في تعويض جزء من خسائره مع نهاية الأسبوع، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يميل إلى السلبية، خاصة بعد كسر مستوى الدعم النفسي 4000 دولار للأوقية بخسائر امتدت الى مستوى الدعم 3960 دولار للاوقية الادنى للاسعار خلال العام 2026. وتترقب الأسواق خلال الأسبوع المقبل مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي قد تحدد المسار التالي لأسعار المعدن النفيس.
الأداء الفني على المدى القصير
على الإطار الزمني للساعة، تمكن سعر اوقية الذهب من اختراق الحد العلوي للقناة الهابطة، وهي إشارة فنية إيجابية تعكس تحسنًا في الزخم الشرائي واحتمال استمرار الارتداد التصحيحي خلال بداية الأسبوع. كما يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI-14) بالقرب من مناطق التشبع الشرائي دون ظهور إشارات انعكاس واضحة حتى الآن، وهو ما يعزز فرص امتداد المكاسب على المدى القصير.
وفي حال استمرار الزخم الصاعد، فقد يستهدف المشترون مستوى المقاومة الأول عند 4180 دولارًا، يليه 4300 دولار إذا نجحت الأسعار في اختراق المقاومة الأولى والثبات فوقها.
أما إذا عادت الضغوط البيعية للسيطرة على السوق، فمن المرجح أن يختبر الذهب مستوى الدعم 3980 دولارًا، قبل التوجه نحو 3875 دولارًا في حال زيادة عمليات البيع.
النظرة الفنية على المدى المتوسط
رغم التحسن الملحوظ في الأداء قصير الأجل، فإن الصورة الفنية على الرسم البياني اليومي لا تزال تميل لصالح البائعين، حيث يتحرك الذهب داخل قناة سعرية هابطة تعكس استمرار الاتجاه السلبي منذ عدة أسابيع. وتدعم المؤشرات الفنية هذا السيناريو، إذ يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI-14) بالقرب من مناطق التشبع البيعي، وهو ما يشير إلى ضعف الزخم الهابط تدريجيًا، لكنه لا يقدم حتى الآن إشارة مؤكدة على انعكاس الاتجاه.
وبقاء الأسعار دون مستوى 4000 دولار يبقي الأفضلية الفنية للدببة، وقد يفتح الطريق أمام اختبار مستوى 3800 دولار، ثم 3755 دولارًا، قبل استهداف منطقة 3400 دولار إذا تصاعدت الضغوط البيعية.
في المقابل، يحتاج الذهب إلى العودة والاستقرار أعلى 4180 دولارًا أولًا، ثم اختراق 4300 دولار لاستعادة الزخم الإيجابي، بينما يمثل تجاوز 4460 دولارًا إشارة فنية أقوى على تحول الاتجاه المتوسط لصالح المشترين.
لماذا ارتفعت اسعار الذهب بنهاية اسبوع التداول؟
عبر افضل منصات شركات تداول الذهب. فقد ارتفع سعر المعدن الاصفر يوم الجمعة، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي بعد أن أدت بيانات التضخم الامريكية الاخيرة إلى انخفاض طفيف في توقعات رفع أسعار الفائدة.
ومع ذلك، ورغم هذا التماسك، لا يزال الذهب متجهًا نحو انخفاضه الأسبوعي الرابع على التوالي، مما يُذكّرنا بأن جلسة صعودية واحدة لا تُغيّر الاتجاه العام.
وحسب تداولات اسواق العملات فقد تراجع الدولار الامريكى عن أعلى مستوياته الأخيرة بعد صدور مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس. وحسب المعلن فقد ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 4.1% خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في مايو، متوافقًا مع توقعات الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم.
وتفاعلا مع ذلك، قلّص المتداولون احتمالات رفع سعر الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 59%، بعد أن كانت 64% في وقت سابق من الأسبوع، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. ومع ذلك، فإن السوق يتوقع حالياً ثلاث زيادات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
بشكل عام. في الوقت الحالي، سيظل مستوى 4000 دولار هو النقطة الفاصلة في تحديد الاتجاه خلال الأسبوع المقبل. فاستمرار التداول دون هذا المستوى قد يفتح الطريق أمام موجة هبوط جديدة تستهدف مستويات دعم أدنى، بينما قد يمنح نجاح الذهب في استعادة التداول فوقه المشترين فرصة لبناء موجة تصحيحية باتجاه مستويات المقاومة الرئيسية.
