TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : 
واصل سعر الفرنك السويسري زخمه القوي هذا الأسبوع، مما جعله أحد أفضل العملات أداءً في الصناعة المتقدمة. وانخفض سعر صرف اليورو/الفرنك السويسري EUR/CHF إلى أدنى مستوى له عند 0.9415، بانخفاض يزيد عن 5.175 من أعلى مستوى له هذا العام. وبالمثل، انخفض زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري USD/CHF إلى أدنى مستوى له عند 0.8400، بأنخفاض 8.65% عن أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 0.9225.
الفرنك السويسري كملاذ آمن
وحسب منصات التداول الموثوقة…. فقد أرتفع سعر الفرنك السويسري بشكل حاد مقابل العملات الرئيسية الأخرى مع توجه المستثمرين إليه بسبب ميزاته كملاذ آمن. وتزامن ارتفاع الفرنك السويسري مع حركة الأصول الآمنة الرئيسية الأخرى. فعلى سبيل المثال، ارتفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي بلغ 2530 دولارًا، بينما ارتفع سعر الفضة إلى 30.65 دولارًا. ومن المحتمل أن يكون السبب وراء ذلك هو أن الشرق الأوسط كان متوترًا في الأيام القليلة الماضية وذلك بعد أن شنت إسرائيل هجومًا على لبنان. كما تعرضت البلاد لهجوم في إيران أدى إلى مقتل كبير مفاوضي حماس. و غالبًا ما يُنظر إلى الفرنك السويسري على أنه أحد الملاذات الآمنة في سوق الفوركس بسبب حياد سويسرا.
ومثل توقعات أسعار الذهب فى الايام المقبلة، شهدت العملة أيضًا بعض الطلب بعد أن فرضت الولايات المتحدة الامريكية وحلفاؤها الغربيون عقوبات على المسؤولين الروس بعد بدء الحرب في أوكرانيا. وفي حين فرضت سويسرا بعض العقوبات، فقد اتُهمت بأنها دولة متساهلة للغاية. ونتيجة لذلك، واصل العديد من الروس نقل أموالهم إلى البلاد. ويُنظر إلى الفرنك السويسري أيضًا على أنه ملاذ آمن لأنه في وضع مالي أفضل من الولايات المتحدة الامريكية ودول أخرى. وتُظهر البيانات أن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في سويسرا أقل من 20٪. يبلغ إجمالي مستوى ديونها 142 مليار فرنك سويسري. ويمكن لسويسرا سداد هذه الأموال بسهولة حيث يحتفظ البنك الوطني السويسري بأكثر من 794 مليار دولار من الأصول.
ولذلك، وكما كتبت في عام 2023، مع بدء العديد من البلدان في التحول عن الدولار الأمريكي، يمكن للفرنك السويسري أن يكون بديلاً جيدًا. ومع ذلك، فإن الفرنك السويسري القوي ليس بالضرورة أمرًا جيدًا للاقتصاد لأنه مصدر كبير. وفي الواقع، تظهر البيانات الاقتصادية الأخيرة … أن معظم الشركات المصنعة السويسرية شهدت انخفاضًا في الإيرادات في النصف الأول من العام، وألقت باللوم في ذلك على الفرنك السويسري. انخفضت المبيعات بنسبة 5.1٪ عن العام السابق، ويرجع ذلك في الغالب إلى ضعف ألمانيا.
ولذلك، من المتوقع أن يبدأ البنك الوطني السويسري في التدخل في سوق العملات الفوركس بشكل كبير لإضعاف الفرنك. وعليه يتوقع المحللون في بنك أوف أمريكا أن يقدم البنك المزيد من التخفيضات في وقت لاحق من هذا العام.
تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى
تراجع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF أيضًا بسبب احتمالية متزايدة أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الامريكية في الاجتماع المقبل. وبشكل عام لقد جعلت الأرقام الاقتصادية الأخيرة من قضية التخفيضات أكثر وضوحا. فعلى سبيل المثال، استمر سوق العمل في الأداء دون توقعات السوق. فقد أظهر التعديل الأسبوع الماضي أن عدد الوظائف الامريكية والتي تم إنشاؤها في الأشهر الاثني عشر حتى مارس كان أقل من الأرقام الرسمية بأكثر من 818 ألف وظيفة.
وأظهرت المزيد من البيانات أن الناتج في مناطق التصنيع والصناعة استمر في الانخفاض الشهر الماضي. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الامريكية في اجتماعه في سبتمبر، من 5.50% الحالية إلى 5.25%. ومع ذلك، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.50% إذا نشرت الولايات المتحدة تقرير وظائف ضعيف الأسبوع المقبل.
وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية… كانت قد أظهرت أحدث البيانات الاقتصادية أن معدل البطالة في الولايات المتحدة ارتفع إلى 4.3% الشهر الماضي حيث أضاف الاقتصاد أكثر من 114 ألف وظيفة. ومع التعديل الأسبوع الماضي، هناك خطر أن يكون معدل البطالة أسوأ بكثير. ولقد خلقت إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك الوطني السويسري بالفعل فرصة جيدة للتداول بالهامش. وتحدث تجارة الحمل عندما يقترض المستثمرون من دولة ذات أسعار فائدة منخفضة مثل سويسرا ويستثمرون في دولة ذات عائد مرتفع مثل الولايات المتحدة. وفي حين من المتوقع أن يضيق الفارق مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك الوطني السويسري بخفض أسعار الفائدة، إلا أنه سيكون كافياً لتبرير اقتراض الفرنك في الوقت الحالي.
التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري:
بلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF ذروته عند 0.9225 في وقت سابق من هذا الشهر وانتقل إلى تصحيح قريب. وقد شكل نمط تقاطع الموت حيث عبر المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 50 يومًا و200 يومًا بعضهما البعض في 30 يوليو. كما انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF قليلاً إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 0.8430، وهو أدنى مستوى له في 5 أغسطس. كما انتقل إلى الجزء الضعيف من خطوط موراي الرياضية، مما يعني أنه لديه ثلاثة مستويات أخرى: الدعم النهائي (0.8300)، ذروة البيع (0.8178)، ذروة البيع الشديدة (0.8056).
كما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الأسفل ويجلس عند نقطة ذروة البيع عند 28. وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للزوج هو إلى الأسفل، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 0.8300.
