كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال هابط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4440 – 4410 – 4330 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4500 – 4560 – 4620 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 4370 دولار والهدف 4600 دولار والاستوب 4310 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4610 دولار والهدف 4450 دولار والاستوب 4670 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
عاودت اسعار النفط الخام الارتفاع مما زاد على اثر ذلك التوقعات في إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة وهى بيئة سلبية لتداول الذهب. وعليه فقد تعرضت اسعار الذهب لضغوط بيعية خلال جلسة الامس الاربعاء بخسائر امتدت الى مستوى الدعم 4440 دولار للاوقية بالقرب من الادنى منذ اكثر من شهرين. وكان الاعلى لسعر المعدن الاصفر فى نفس جلسة التداول مستوى المقاومة 4496 دولار للاوقية.
اسباب تراجع اسعار الذهب
عبر افضل منصات شركات تداول الذهب. زادت ضغوط بيع المعدن الاصفر مع تصاعد حدة الصراع فى الشرق الاوسط وتبخر الآمال فى التوصل الى أتفاق، وبشكل عام فمن المتوقع أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى زيادة توقعات التضخم. وقد يُفضي ذلك إلى رفع أسعار الفائدة، مما يُعزز الدولار ويُزيد الضغط على أسعار الذهب.
وعادة يُنظر إلى الذهب كأداة للتحوط ضد التضخم، إلا أنه يفقد جاذبيته كأصل غير مُدرّ للدخل في ظل بيئة أسعار فائدة مرتفعة.
وحسب تداولات اسواق العملات، فقد سجّل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) والذى يقيس اداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى ارتفاعًا للجلسة الثالثة على التوالي. ويُؤدي ارتفاع قيمة الدولار إلى زيادة تكلفة المعادن المُسعّرة بالدولار بالنسبة لحاملي العملات الأخرى.
وحول مستقبل سياسات البنك المركزى الامريكى، فقد تعهّد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، في كلمته الافتتاحية مع بدء ولايته التي تمتد لأربع سنوات، بأتباع “أفضل تقاليد الاحتياطي الفيدرالي”، ووعد في الوقت نفسه بدراسة شاملة للخيارات المُتاحة.
وفى نفس الصدد. قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، بإن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة قريبًا إذا استمرت ضغوط التضخم المرتفعة أصلًا في التزايد.
وعلى صعيد اخر سيؤثر بقوة على اداء الاسواق سيتم التركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر مايو، والمقرر صدورها يوم الجمعة، لتقييم مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
التوقعات الفنية لسعر الذهب اليوم:
السيناريو الهبوطى الاكثر قوة لاداء اسعار الذهب وكسر حاجز الدعم 4445 دولار للاوقية يزيد من سيطرة البائعين على اتجاه السوق. وفى نفس الوقت يقترب بالمؤشرات الفنية من مستويات ذروة البيع.
حركة المؤشرات الفنية تؤكد قوة الاتجاه الهبوطى. حيث يستقر المتوسط المتحرك البسيط 100 اقل من المتوسط المتحرك البسيط 200 ومؤشر القوة النسبية دون قراءة 40 ومؤشر الماكد فى تحيز هبوطى واضح. وجهة الدببة الان على شارت اليومى قد تصل الى الدعم 4366 دولار الاقل دعم نهاية مايو ثم الى 4300 دولار دعم نهاية مارس.
فى المقابل. سيناريو صعود الذهب على الاطار اليومى يتطلب العودة الى حيز المقاومة 4700 دولار عدا ذلك سيظل التحيز الهبوطى الاقوى.
الخلاصة:
سيظل سوق الذهب يتعرض لضغوط بيع ان استمرت الضغوط التضخمية فى زيادة التوقعات بقيام البنوك المركزية العالمية بتشديد سياستها النقدية. مع الاخذ بالاعتبار بأن ضعف نتائج التوظيف الامريكى غدا قد يمنح السوق فرصة تحقيق بعض المكاسب ولو مؤقتة.
