كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط على المدى المتوسط.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4050 – 4000 – 3940 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4110 – 4180 – 4220 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 3990 دولار والهدف 4200 دولار والاستوب 3930 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4155 دولار والهدف 4000 دولار والاستوب 4200 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
استهلت أسعار الذهب فنيا تعاملات الأسبوع على تراجع واضح، بعدما هبطت إلى مستوى 4044 دولارًا للأوقية في ظل عودة الزخم إلى الدولار الأمريكي وتراجع الإقبال على المعدن النفيس. وجاء هذا الأداء بالتزامن مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، وهو ما عزز توقعات الأسواق باستمرار الاحتياطي الفيدرالي في تبني سياسة نقدية متشددة لفترة أطول، الأمر الذي حدّ من جاذبية الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.
ومن الناحية الفنية، يواصل الذهب عبر افضل منصات التداول الموثوقة التحرك داخل اتجاه هابط على الرسم البياني اليومي، مع استمرار تكوين قمم وقيعان هابطة، بما يعكس سيطرة البائعين على حركة السوق. كما أن استقرار الأسعار بالقرب من الدعم 4050 دولارًا يزيد من احتمالات إعادة اختبار الحاجز النفسي المهم عند 4000 دولار، والذي يمثل نقطة محورية قد تحدد وجهة التداولات خلال الفترة المقبلة. وفي حال نجاح البائعين في كسر هذا المستوى والإغلاق دونه، فقد تتسارع وتيرة الهبوط باتجاه 3940 دولارًا.
وتدعم المؤشرات الفنية هذا السيناريو؛ إذ يستقر مؤشر القوة النسبية RSI 14 بالقرب من مستوى 40، بما يعكس استمرار الزخم السلبي دون دخول الأسعار في مناطق التشبع البيعي، وهو ما يترك المجال مفتوحًا أمام مزيد من الضغوط الهابطة. وفي الوقت نفسه، يتحرك مؤشر ال MACD في المنطقة السلبية مع ميل هابط، في إشارة إلى استمرار ضعف الزخم الشرائي رغم غياب إشارات على تسارع الهبوط حتى الآن.
كما يواصل السعر التداول دون المتوسطات المتحركة الرئيسية، وهو ما يعزز النظرة السلبية على المدى القصير والمتوسط، ويؤكد أن أي ارتدادات صعودية قد تظل محدودة ما لم يتم اختراق مستويات المقاومة الرئيسية.
السيناريو المتوقع لسعر الذهب اليوم
يبقى السيناريو الهابط هو الأكثر ترجيحًا طالما استقرت سعر الذهب اليوم دون مستوى 4110 دولارًا، حيث يظل مستوى 4000 دولار الهدف الأول للبائعين، يليه مستوى 3940 دولارًا في حال تأكد كسر الدعم النفسي والإغلاق دونه.
أما في المقابل، فإن عودة المشترين تتطلب اختراق المقاومة 4110 دولارًا أولًا، يليها 4180 دولارًا، بينما يبقى الإغلاق اليومي أعلى 4220 دولارًا الإشارة الفنية الأهم على انتهاء الضغوط البيعية واستعادة الاتجاه الصاعد على المدى القصير.
التحليل الأساسي للذهب اليوم
تتجه أنظار الأسواق إلى العلاقة المتزايدة بين تحركات أسعار النفط والدولار الأمريكي وتوقعات السياسة النقدية، بعدما أصبحت هذه العوامل تتحرك في اتجاه واحد، وهو ما يزيد من تأثيرها المباشر على أداء الذهب. كما أن ربط الاحتياطي الفيدرالي بصورة واضحة بين ارتفاع تكاليف الطاقة الناتجة عن التوترات الجيوسياسية ومسار التضخم، يعزز أهمية البيانات الاقتصادية المقبلة في تحديد توقعات أسعار الفائدة، وبالتالي رسم اتجاه الذهب خلال الفترة القادمة.
وفي ضوء ذلك، من المرجح أن تظل التطورات في منطقة الخليج، خاصة في محيط مضيق هرمز، أحد أبرز العوامل المؤثرة في معنويات المستثمرين، إلى جانب تحركات الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، حيث ستحدد هذه المتغيرات ما إذا كان الذهب سيواصل ضغوطه الهبوطية أو سيتمكن من استعادة جزء من خسائره.
وإذا استمرت التوترات العسكرية بالوتيرة الحالية، فمن المتوقع أن تشهد الأسواق مزيدًا من التقلبات، مع استمرار المستثمرين في إعادة تقييم توقعاتهم بشأن مسار السياسة النقدية الأمريكية وتأثيرها على أسواق المعادن الثمينة.
