ملخص تحليل اليورو دولار الاسبوعى
الاتجاه العام: هبوطى.
نقاط الدعم لليورو دولار هذا الاسبوع: 1.1530 – 1.1460 – 1.1380 .
نقاط المقاومة لليورو دولار هذا الاسبوع: 1.1685 – 1.1760 -1.1850 .
توصيات تداول اليورو دولار الاسبوعية:
شراء اليورو /دولار امريكى من مستوى الدعم 1.1470 والهدف 1.1800 والاستوب 1.1380 .
بيع اليورو /دولار أمريكى من مستوى المقاومة 1.1810 والهدف 1.1500 والاستوب 1.1900 .
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى
التحليل الفنى الاسبوعي لزوج اليورو الدولار الامريكى:
ستستمر التطورات الجيوسياسية في التأثير على الأسواق العالمية بعد أن أدت الحرب في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار سلع الطاقة ورفعت من توقعات التضخم العالمي. تلك البيئة داعمة لمزيد من قوة الدولار الامريكى مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى وفى حالة سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD فقد تعرض لعمليات بيع قوية بخسائر امتدت الى مستوى الدعم 1.1530 الادنى لزوج العملات منذ اكثر من ثلاثة اشهر واغلق تداولات الاسبوع الماضى مستقرا حول مستوى 1.1615 حيث ظلت قوة الدولار الامريكى قائمة رغم الارقام السلبية للوظائف الامريكية باقل من كل التوقعات.
مستقبل سياسات المركزى الاوروبى والتاثير على اليورو
حسب تداولات اسواق العملات الفوركس الاخيرة. يُعدّ اليورو ثاني أسوأ عملات مجموعة العشر أداءً الأسبوع الماضى، بينما تُعتبر الكرونة السويدية الأسوأ. وقد تراجعت قيمة كلتا العملتين في ظل هيمنة الصراع في الشرق الأوسط على السوق.
ومؤخرا قد يُفاجئ ضعف أداء اليورو البعض، إذ يُخالف تحولًا كبيرًا في التوقعات بشأن سياسة البنك المركزي الأوروبي: فقد ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة في عام 2026 إلى 65% بنهاية الاسبوع الماضى. وقبل أسبوع واحد فقط، كانت احتمالات خفض سعر الفائدة متساوية.
وحسب رؤية خبراء التداول يُشير الأداء إلى أن المحرك الرئيسي لليورو ليس أسعار الفائدة، بل أسعار الطاقة:
حيث ارتفع مؤشر أسعار الغاز الطبيعى بالجملة الأوروبي – TTF – بنسبة 40% في وقت سابق من الأسبوع الماضى، وحافظ على مكاسبه، حيث أدى إغلاق مراكز تصدير الغاز الطبيعي في الشرق الأوسط وخطوط الشحن إلى تقليص الإمدادات العالمية بشكل كبير، مما أدى إلى زيادة المنافسة على الإمدادات المتاحة.
وحول مستقبل السياسات النقدية. فقد أظهرت محاضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي، التي نُشرت يوم الخميس الماضى، أن صانعي السياسات مُستعدون إما لخفض أو رفع أسعار الفائدة، بناءً على التطورات. ويرى السوق أن التطورات تُشير بوضوح إلى رفع أسعار الفائدة.
وكما هو مُتوقع، حذّر أعضاء مجلس الإدارة الذين تحدثوا يوم الخميس – رين، وناج، ودي غيندوس – من أن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة لفترة طويلة سيؤدي إلى زيادة التضخم بشكل عام.
وعادةً ما يؤدي ارتفاع عوائد السندات قصيرة الأجل إلى انتعاش العملة، ولكن على الرغم من ذلك، عانى اليورو.
تداول الدولار الأمريكي يتعرض لصدمة بيانات الوظائف
عبر افضل شركات التداول. استقر سعر الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بعد أن فاجأ أحدث تقرير للوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الامريكية الأسواق بانكماش غير متوقع في التوظيف، على الرغم من أن المحللين يرون أن عوامل مؤقتة ربما ضخمت هذا الضعف.
وحسب اعلان رسمى فقد الاقتصاد الأمريكي 92 ألف وظيفة في فبراير، وهو أقل بكثير من التوقعات التي أشارت إلى زيادة قدرها 55 ألف وظيفة، بينما أظهرت التعديلات أن التوظيف كان أقل بمقدار 69 ألف وظيفة خلال الشهرين السابقين مما تم الإعلان عنه سابقًا. وارتفع معدل البطالة فى البلاد إلى 4.4% من 4.3%، مما يشير إلى تباطؤ تدريجي في أوضاع سوق العمل.
وتفاعلت أسواق العملات الفوركس لفترة وجيزة، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة والدولار في البداية قبل أن تتعافى مع إعادة المستثمرين تقييم البيانات. ومع ذلك، لا تزال تداعيات ذلك على سياسة الاحتياطي الفيدرالي غير واضحة. وعموما فمن المتوقع أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة، المرتبط بالنزاع الإيراني، إلى زيادة التضخم على المدى القريب، مما يُصعّب على صانعي السياسات خفض أسعار الفائدة بسرعة.
ويعتقد بنك آي إن جي أن تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية لا تزال قائمة، ولكن في وقت لاحق عما كان متوقعاً سابقاً.
التوقعات الفنية الاسبوعية لزوج اليورو مقابل الدولار:
الاتجاه الهبوطى لاداء زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الابرز لاداء سعر الصرف على شارت اليومى ومما يؤكد ذلك توجه مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما الى قراءة 34 الاقرب الى خط ذروة البيع وقد يحدث ذلك فى حال توجه الى سعر اليورو دولار الى مستوى الدعم 1.1500 . مسار مؤشر الماكد MACD فى نفس الاداء. قد يظل التوجه هبوطيا ما دامت اسعار الطاقة فى ارتفاع واستمرت التوترات الجيوسياسية العالمية والتى تدعم النفور من المخاطرة وهى فى صالح قوة الدولار الامريكى كملاذ امن.
سيناريو صعود اليورو دولار على شارت اليومى يتطلب التوجه لكسر حاجز المقاومة 1.1800 من جديد. سيراقب المستثمرون عن كثب أي مؤشرات على تهدئة التوتر وإمكانية استئناف حركة الشحن عبر مضيق هرمز.
البيانات الاقتصادية المؤثرة على تداول اليورو دولار هذا الأسبوع
بحسب ما ورد في المفكرة الاقتصادية، ستراقب الأسواق هذا الأسبوع مجموعة من البيانات المهمة التي قد تؤثر على حركة زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD. فعلى صعيد منطقة اليورو، من المتوقع أن تظهر بيانات الإنتاج الصناعي الألماني تحسنًا خلال شهر يناير، في حين قد تتراجع طلبات المصانع الألمانية بعد سلسلة من الارتفاعات خلال الأشهر الماضية. كما تترقب الأسواق أيضًا بيانات الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو إلى جانب مؤشرات أسعار المنتجين في ألمانيا وإيطاليا.
أما في الولايات المتحدة، فستتجه الأنظار إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين والتي قد تظهر ارتفاعًا طفيفًا في معدل التضخم السنوي. كما ستتابع الأسواق بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي إلى جانب أرقام طلبات السلع المعمرة وبيانات فرص العمل المتاحة.
وتبقى هذه المؤشرات الاقتصادية عاملًا مهمًا في تحديد توقعات السياسة النقدية لكل من البنك المركزى الاوروبى وبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى European Central Bank وFederal Reserve، وهو ما قد ينعكس بشكل مباشر على تحركات اليورو مقابل الدولار خلال الفترة المقبلة.
