ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: صاعدا حاد.
نقاط دعم الذهب الاسبوعية: 4900 – 4820 – 4700 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب الاسبوعية: 5050 – 5200 – 5400 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب الاسبوعية:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5160 دولار والهدف 4500 دولار والاستوب 5250 دولار امريكى.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4630 دولار والهدف 5100 دولار والاستوب 4540 دولار أمريكى .
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
حسب النظرة الفنية لتداول الذهب فقد أرتفع سعر مؤشر الذهب الآن ليتداول على مستويات أعلى بعدة مستويات من خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. ونتيجة لذلك، فهو على وشك دخول مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية (RSI) . وعلى المدى القريب، سيسعى الثيران إلى تعزيز مكاسبهم الأخيرة بالتوجه الى مستوى المقاومة 5050 دولار ثم الى مستوى المقاومة 5120 دولار للاوقية على التوالى وفى المقابل قد يسعى الدببة للاستفادة من تجدد البيع لجنى الارباح بالتوجه الى مستوى الدعم 4920 دولار ثم الى مستوى الدعم 4870 دولار للاوقية على التوالى.
وعلى المدى البعيد وعبر منصات شركات تداول الذهب وحسب الاداء عبر الرسم البياني للاطار الزمنى اليومي، فقد أكمل سعر الذهب/ الدولار الامريكى أختراقًا صعوديًا من قناة صاعدة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا اتجاهًا صعوديًا طويل الأجل بعد دخوله منطقة ذروة الشراء. وعليه فقد يتوجه الثيران بالاتجاه الى مستويات المقاومة 5250 دولار ثم الى مستوى المقاومة 5500 دولار للاوقية على التوالى وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية قد يجد الدببة وسط البدء بعمليات بيع لجنى الارباح الفرص للتصحيح الفنى الهبوطى وبالتالى الانطلاق بأسعار الذهب الى مستويات الدعم 4600 دولار ثم الى مستوى الدعم 4200 دولار للاوقية على التوالى.
نصائح تداول:
ماذا يحدث فى سوق الذهب ؟ وهل سترتفع أسعار الذهب فى الايام القادمة ؟
حسب توقعات محللين الذهب فأن الاتجاه العام الصعودى لمسار الذهب قائما وقد يظل لفترة طويلة من الوقت. وحسب الاداء الاخير فقد سجل مؤشر الذهب أفضل أداء أسبوعي له منذ مارس 2020. وبشكل عام تُتوّج هذه المكاسب بدايةً مبهرة لاسواق المعادن فى العام الجديد. فمنذ بداية العام 2026، أرتفع سعر الذهب بنسبة 15%، والبلاتين بنسبة 32%، والفضة بنسبة 43%، متجاوزًا بذلك مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي حقق مكاسب بنسبة 1.2%.
وحول عومال قوة السوق فقد ساهمت التوترات بين الولايات المتحدة الامريكية وأوروبا، والطلب القوي من المستثمرين، والمخاوف المستمرة بشأن استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، في ارتفاع أسعار المعادن النفيسة. وعليه فقد أستجاب المستثمرون لتزايد حالة عدم اليقين بالتوجه نحو الأصول الآمنة سعيًا للحد من مخاطر الخسائر في محافظهم الاستثمارية.
ولكن عوامل أخرى ساهمت أيضًا في ارتفاع أسعار المعادن النفيسة. وحسب خبراء أسواق السلع فأن أنخفاض أسعار الفائدة الأمريكية (الحقيقية والاسمية)، وضعف الدولار الأمريكي في النصف الأول من العام، واستمرار العجز المالي في الاقتصادات الكبرى، من شأنها أن تدعم الطلب.
وحول توقعات الذهب فى الفترة المقبلة فقد رفع بنك غولدمان ساكس توقعاته لسعر الذهب بنهاية عام 2026 إلى 5400 دولار للأونصة. حيث قال البنك في مذكرة خاصة بالذهب: “نفترض أن مشتري التنويع في القطاع الخاص، الذين تحوط مشترياتهم من مخاطر السياسات العالمية، والذين ساهموا في الارتفاع المفاجئ لتوقعاتنا السعرية، لن يقوموا بتصفية حيازاتهم من الذهب في عام 2026، مما سيرفع فعلياً نقطة البداية لتوقعاتنا السعرية”.
وحول توقعات الذهب المستقبلية. يرى بنك RBC أن تداول الذهب قد يشهد عدة ذروات في عام 2026، وذلك تبعًا لحالة عدم اليقين السائدة. والدرس الأهم الذي تعلمه مستثمرو الذهب هذا العام هو أنه لا حدود للارتفاعات القياسية الجديدة، وذلك في ظلّ تعامل المستثمرين مع حالة عدم اليقين والتوترات الجيوسياسية. وإذا كان هناك درسٌ يُمكن أستخلاصه من عام 2025، فهو أن عدد الذروات لا يزال قابلاً للزيادة، خاصةً عندما يبحث المستثمرون عن ملاذٍ آمنٍ ضدّ حالات عدم اليقين التي يصعب عليهم تقييمها في أماكن أخرى.
وحول عوامل مكاسب الذهب. فقد وجد المستثمرون الباحثون عن ملاذٍ آمنٍ من مناخٍ جيوسياسيٍّ مضطربٍ مبرراتٍ كثيرة. فقد بدأ العام بتدخلٍ أمريكيٍّ في فنزويلا، وتوتراتٍ بين الولايات المتحدة الامريكية وإيران، وخلافٍ بين الولايات المتحدة الامريكية وأوروبا حول غرينلاند تصاعد إلى تهديداتٍ بفرض تعريفاتٍ جمركيةٍ من قِبل الرئيس الامريكى دونالد ترامب. وبينما تراجع ترامب عن فرض الرسوم الجمركية على أوروبا وصرح بأنه لن يستولي على غرينلاند بالقوة، يرى الخبراء بأن عدم اليقين قد يتخذ أشكالاً عديدة.
مستقبل أسعار الذهب فى الاشهر المقبلة.
يرى بنك RBC أن يستقر سعر الذهب مقابل الدولار الامريكى ضمن نطاق يتراوح بين 4500 و5000 دولار للأونصة هذا العام، ومن المرجح أن يختتم العام بسعر أعلى يتماشى مع توقعاتهم “السيناريوهات المتفائلة”، مع الإشارة إلى إمكانية ارتفاعه أكثر في حال تراجع المخاطر بشكل حقيقي. وفي ديسمبر الماضى، توقع بنك RBC أن يصل سعر الذهب إلى متوسط 4600 دولار للأونصة، وأن يرتفع إلى 5100 دولار للأونصة في عام 2027.
وعبر منصات شركات التداول الموثوقة وبعد الارتفاع الكبير الذي شهده الذهب في عام 2025، والذي سجل أكبر مكاسبه السنوية منذ عام 1979، ألهم الأداء القوي للذهب في بداية هذا العام بنك غولدمان ساكس لرفع توقعاته لسعر الذهب بنهاية العام إلى 5400 دولار للأونصة من 4900 دولار يوم الخميس. وأوضح البنك أن عاملًا كان يتوقعه يتمثل في عمليات الشراء من القطاع الخاص، مما يُضاف إلى موجة الشراء الضخمة التي قامت بها البنوك المركزية العالمية والتي دفعت السعر إلى الارتفاع من 1800 دولار في يناير 2023.
