التحليل الفنى لسعر النفط الخام: استقرار الاداء لا يزال هبوطيا

خلال جلسة تداول الخميس قفزت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.1% لتستقر عند 64 دولارًا للبرميل ، مسجلةً أعلى مستوى لها في أسبوع، منهيةً بذلك انخفاضًا استمر يومين. وجاء هذا الارتفاع مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية والتوقعات بأن خفض أسعار الفائدة الأمريكية الشهر المقبل قد يعزز الطلب. ووفى نفس الوقت فقد أرتفعت الأسعار بعد أن حذر الرئيس الامريكى ترامب من “عواقب وخيمة” في حال فشل المحادثات مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بشأن أوكرانيا، مما أضاف علاوة مخاطر نظرًا لمكانة روسيا كثاني أكبر منتج للنفط الخام في العالم.

الرسم البيانى المباشر لسعر النفط الخام

كما عززت الآمال في خفض أسعار الفائدة الامريكية من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مدعومةً ببيانات أضعف لتضخم أسعار المستهلكين وضعف أرقام الوظائف، الأسعار، على الرغم من أن بيانات أسعار المنتجين الأمريكية الأقوى سلّطت الضوء على مخاطر التضخم المستمرة. وكانت قد تحسنت معنويات السوق بشكل أكبر بفضل التخفيف المحتمل للعقوبات على موسكو، مما قد يزيد من صادرات النفط الروسية. وفي سياق آخر، أشارت النرويج إلى أن استثمارات النفط والغاز ستبلغ ذروتها هذا العام قبل أن تنخفض، بينما أكدت المكسيك اعتقال الرئيس التنفيذي السابق لشركة بيمكس، كارلوس تريفينو، في الولايات المتحدة بتهم فساد.

وحسب الاداء عبر منصات شركات تداول النفط. يُذكر أن سعر خام برنت، وهو المعيار الأمريكي لأسعار النفط، قد انخفض بنسبة 13% تقريبًا هذا العام. وانخفض سعر خام برنت، وهو المعيار العالمي لأسعار النفط، إلى ما دون 63 دولارًا للبرميل في منتصف الأسبوع.

أرقام مخزونات النفط الامريكية

وفى هذا الصدد فقد أظهرت بيانات جديدة من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ارتفاع مخزونات النفط الخام المحلية بمقدار 3.037 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 8 أغسطس، مقارنةً بانخفاض قدره 3.029 مليون برميل في الأسبوع السابق. وأشارت التقديرات إلى انخفاض قدره 800 ألف برميل. وحسب المعلن أيضا فقد أنخفضت إمدادات البنزين بمقدار 792 ألف برميل، وهو الانخفاض الأسبوعي الرابع على التوالي. وارتفعت مخزونات زيت التدفئة بمقدار 827 ألف برميل، بينما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 714 ألف برميل.

وبالإضافة إلى ذلك، فقد أرتفع صافي واردات الولايات المتحدة من النفط الخام بمقدار 699 ألف برميل يوميًا. وفي غضون ذلك، ذكرت وكالة الطاقة الدولية (IEA) في تقرير جديد أنه من المتوقع أن تنمو إمدادات النفط هذا العام، بينما من المتوقع أن يضعف الطلب. وأضاف التقرير: “وقعت أسعار النفط في فخ ديناميكيات السوق سريعة التغير. ففي حين تهدد العقوبات الجديدة على روسيا وإيران بالتأثير على التدفقات التجارية، فإن ضعف النمو الاقتصادي من شأنه أن يُضعف الطلب”. وتابع التقرير: “انخفضت تقلبات أسواق النفط إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق في يوليو، حيث تراوحت العقود الآجلة لخام برنت حول 70 دولارًا للبرميل. ومع ذلك، فإن اتفاقية أوبك+ لخفض الإمدادات في أوائل أغسطس، واحتمالات تراكم المخزونات غير المستدامة في وقت لاحق من العام، أدت إلى انخفاض العقود الآجلة لخام برنت إلى حوالي 67 دولارًا للبرميل”.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، سيلتقي الرئيس دونالد ترامب بالرئيس الروسي فلاديمير بوتين في أنكوريج، ألاسكا، اليوم الجمعة. وفى هذا الصدد فقد أشار ترامب إلى إمكانية مناقشة تبادل الأراضي، على الرغم من أن الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي صرّح بأنه لن يتنازل عن أراضٍ لموسكو. ومع ذلك، تقول كارولين ليفيت، المتحدثة باسم البيت الأبيض، بإن جميع الخيارات مطروحة.

تحليل سعر خام غرب تكساس:

عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة فقد شكّل سعر خام غرب تكساس الوسيط نموذج إسفين هابطًا خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث شكّلت خطوط الاتجاه المتقاربة نطاقًا سعريًا ضيقًا، مما يشير عادةً إلى اختراق وشيك. ويختبر السعر حاليًا مستوى دعم هامًا عند 63.20 دولارًا للبرميل، وهو نقطة تحول قد تحدد الاتجاه الرئيسي التالي. ويُظهر نموذج الإسفين الهابط قممًا هابطة متصلة بخط مقاومة هابط من قمم يوليو بالقرب من 76.00 دولارًا للبرميل، بينما تُشكّل سلسلة القيعان المرتفعة خط دعم صاعدًا.

وفى نفس الوقت. يحوم السعر حاليًا بالقرب من الحد السفلي للإسفين، مختبرًا مستوى الدعم الذي صمد عدة مرات خلال الجلسات الأخيرة. وقد يُبطل كسرٌ حاسمٌ دون هذا المستوى تداعيات نموذج الوتد الصاعد، ويُطلق شرارةَ عمليات بيعٍ مكثفةٍ نحو منطقة الدعم الرئيسية التالية عند 60.00 دولارًا للبرميل، أو ربما المستوى النفسي عند 58.00 دولارًا للبرميل.

وفي المقابل، قد يدفع ارتدادٌ قويٌّ من مستويات الدعم الحالية النفط الخام نحو مقاومة الوتد عند 67.50-68.00 دولارًا للبرميل، حيثُ ظهر البائعون باستمرارٍ في المحاولات الأخيرة. ويُظهر تكوين المتوسط المتحرك صورةً متباينةً، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في تشكيل تقاطع موتٍ هبوطي. ومع ذلك، يتسطح كلا المؤشرين، مما يُشير إلى أن زخم الاتجاه الهبوطي قد يتضاءل. لا يزال السعر دون كلا المتوسطين، مما قد يُمثل مقاومةً ديناميكيةً لأي محاولةٍ للتعافي.

وتعكس المؤشرات الفنية الترددَ الحالي. ويحوم مؤشر ستوكاستيك في منطقة ذروة البيع، ولكنه يُظهر علاماتٍ مبكرةً على تباعدٍ صعوديٍّ محتمل، حيث لم تُؤكد أدنى مستويات السعر الأخيرة بأنخفاضاتٍ جديدةٍ لمؤشرات التذبذب. وبالمثل، لا يزال مؤشر القوة النسبية منخفضًا، ولكنه يبدو أنه يستقر حول مستوى 35. وفى نفس الوقت فمن المرجح أن يعتمد حلّ نموذج الوتد على معنويات السوق الأوسع نطاقًا فيما يتعلق بمخاوف الطلب العالمي والتوترات الجيوسياسية، حيث تُوفر بيانات المخزونات محفزات إضافية لتحديد اتجاه سلعة الطاقة.

نصائح تداول: