كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
لاربع جلسات تداول على التوالى يحاول الدببة الدفع بزوج العملات اليورو مقابل الين اليابانى EUR/JPY لاسفل أنطلاقا من مستوى المقاومة 173.11 بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 171.36 قبل أن يستقر سعر اليورو ين يابانى مع بونوص مجانى بدون أيداع حول مستوى 172.25 وقت كتابة التحليل. ولكن لم تكن عمليات بيع زوج العملات قوية حيث حصل تداول اليورو على زخم أيجابى وسط مؤشرات على أتفاق تجاري وشيك بين الولايات المتحدة الامريكية والاتحاد الأوروبي. وكانت قد أشارت التقارير إلى أن دبلوماسيي الاتحاد الأوروبي من المقرر أن يتفقوا على فرض الولايات المتحدة تعريفات جمركية بنسبة 15٪.
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو ين يابانى
وإذا تأكد ذلك، فإن هذه الخطوة ستمنع الولايات المتحدة الامريكية من فرض تعريفات جمركية بنسبة 30٪ على سلع الاتحاد الأوروبي، كما هددت سابقًا، للحد من أضرار الحرب التجارية التي ضخمت تهديدات نمو الكتلة. وكانت قد دفعت الرياح المعاكسة للنشاط الاقتصادي الأوروبي الناجمة عن الحرب التجارية الأمريكية الأسواق المالية إلى الاعتقاد بأن البنك المركزي الأوروبي قد يجري تعديلات حذرة على توقعاته وسط خطر انخفاض التضخم عن هدفه.
وعلى جبهة السياسة النقدية. فمن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير اليوم الخميس وذلك فى تمام الساعة 15:15 بتوقيت مصر وذلك بعد ثمانية تخفيضات متتالية، ومع تسعير العقود الآجلة لأسعار الفائدة خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس سيتم تسليمه بحلول نهاية العام. وعلى العكس من ذلك، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى يسعر خفضين لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام.
تراجع الين الياباني إثر تقارير عن استقالة شيغيرو الوشيكة
أخبار سارة بشأن اتفاقية تجارية طغت عليها مخاوف الديون. وكانت قد أبرمت اليابان اتفاقية تجارية جديدة مع الولايات المتحدة الامريكية، مما عزز قيم الأسهم في طوكيو، إلا أن الين اليابانى لم يتلقَّ أي إخطار. وبدلاً من ذلك، يقبع الين الياباني في قاع مؤشر أداء عملات مجموعة العشرة، وسط قلق بشأن وضع رئيس وزراء البلاد.
حيث تشير التقارير إلى أن شيغيرو إيشيبا سيستقيل قريبًا بعد الأداء الضعيف لحزبه في انتخابات نهاية الأسبوع، وهو ما يتوافق مع سابقة. وقد فقد حزبه الليبرالي الديمقراطي، الذي تولى السلطة على مدى معظم السنوات السبعين الماضية، أغلبيته الائتلافية في انتخابات مجلس الشيوخ الياباني، مجلس المستشارين، يوم الأحد. وكان قد خسر أغلبيته في مجلس النواب، المجلس الأكثر نفوذًا، العام الماضي.
ومع بدء تداولات أسواق العملات الفوركس، تكهنت الأسواق المالية بأنه قد يحاول تمديد فترة ولايته، مشيرةً إلى الحاجة إلى الاستقرار، لا سيما بالنظر إلى أهمية إعادة ضبط التجارة الجارية مع الولايات المتحدة.
وقد دعم هذا التطور، بالإضافة إلى حركة الأسعار “المتسرعة”، الين اليابانى.
لكن يبدو أن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة الامريكية واليابان يوم الثلاثاء يُضعف هذه الحجة، وبات رحيله الآن مرجحًا للغاية.
وتكمن المشكلة بالنسبة للأسواق المالية في أن هذا يمهد الطريق لتشكيل حكومة متعددة الأحزاب في اليابان، تميل نحو نموذج أكثر تساهلا في الضرائب والإنفاق، مما قد يضع المالية العامة للبلاد تحت ضغط. وسيأتي هذا في الوقت الذي تخرج فيه اليابان من فترة أنكماش اقتصادي استمرت عقودًا. وكما هو معلوم يؤدي تضخم الاقتصاد، إلى جانب ارتفاع علاوة المخاطر المالية، إلى تراجع الطلب على السندات اليابانية طويلة الأجل: فقد انخفض عائد السندات لأجل عشر سنوات إلى 99.24%، وارتفع عائدها إلى 1.589%. ويقترب هذا العائد من أعلى مستوى له منذ عام 2008، مما يعني أن الحكومة ستجد أن إصدار وتمويل الديون أكثر تكلفة.
وعادةً، يُعزز ارتفاع عوائد السندات العملة، وخاصة الين الذي ظل لسنوات مثقلًا بانخفاض عوائد السندات اليابانية.
التوقعات الفنية لزوج اليورو ين يابانى:
عزيزى القارىء وحسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى ورغم عمليات البيع الاخيرة لا يزال الاتجاه العام لزوج العملات اليورو مقابل الين اليابانى EUR/JPY الاقوى هبوطيا وعلى تلك الفترة الزمنية لن يحدث كسر حقيقى للاتجاه بدون نجاح الدببة فى التحرك لما دون مستوى الدعم 170.00 ثم 168.00 على التوالى. ورغم البيع لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول قراءة 65 مما يؤكد سيطرة الثيران وخطى مؤشر الماكد MACD فى بداية التحول ولكن لا يزال لديه الكثير من الوقت للتأكيد.
نصائح تداول:
رد الفعل على قرارات البنك المركزى الاوروبى اليوم ومعنويات المستثمرين تجاه الاقبال على المخاطرة من عدمه الابرز للتأثير على أداء زوج العملات.
