كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
أتوقع فى بداية اسبوع التداول الجديد ان يعاود مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس اداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى الارتداد وكسر حاجز المقاومة النفسية 100.00 من جديد رغم عمليات البيع الاخيرة لجنى الارباح تهاوى على اثرها مؤشر العملة الامريكية الى مستوى الدعم 98.55 مع تحسن معنويات المستثمرين من بدء المفاوضات الفعلية بين ايران والولايات المتحدة. وهو ما تبعه تخلى المستثمرين عن شراء الدولار كملآذ أمن.
الرسم البيانى المباشر لمؤشر الدولار الامريكى
هل سيرتفع مؤشر الدولار بأعلى من المقاومة 100.00 فى الايام المقبلة ؟
الاجابة نعم. حيث ان فشل المفاوضات بين ايران والولايات المتحدة والتعهد بتوسيع نطاق التوترات فى منطقة الشرق الاوسط سيدعم تجدد شراء الدولار الامريكى كملآذ أمن هذا الى ان عودة ارتفاع اسعار النفط الخام مع استمرار غلق مضيق هرمز عامل اضافى ايجابى للدولار.
حسب تداولات اسواق الفوركس الاخيرة. فقد أرتفع الدولار الأمريكي مقابل اليورو والجنيه الإسترليني مع ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 6% وتراجع معنويات المستثمرين، في ظل تأثير تصدعات وقف إطلاق النار مع إيران على الأسواق العالمية.
لا تزال حركة الملاحة عبر مضيق هرمز مقيدة بشدة، حيث تُشكل الضربات الإسرائيلية المستمرة في لبنان تحديًا لوقف إطلاق النار الهش. وعموما فمن المرجح أن تُقابل العديد من مطالب كلا من الولايات المتحدة وإيران بالرفض، ولا يزال التوصل إلى اتفاق سلام شامل يبدو بعيد المنال.
وفى الاسواق المالية الاخرى فقد شهدت أسعار النفط انتعاشًا حادًا يوم الخميس الماضى، بينما تراجعت أسعار الأسهم بعد مكاسب سابقة. عموما تتراجع الأسواق عن جزء كبير من التفاؤل الذي ساد يوم الأربعاء مع تعرض وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران لضغوط متزايدة.
على الرغم من الترحيب الأولي بالاتفاق باعتباره إنجازًا هامًا، إلا أنه يُظهر بالفعل بوادر توتر مع ظهور خلافات حول نطاقه وشروطه. ويُعدّ الخلاف حول ما إذا كان وقف إطلاق النار يشمل الصراع في لبنان، إلى جانب خلافات أوسع نطاقًا حول الإطار الذي اقترحته إيران لاتفاق دائم، جوهر التوترات.
مع استمرار التوترات وتراجع الثقة بين أطراف النزاع، يبقى خطر تجدد التصعيد خلال عطلة نهاية الأسبوع قائماً. وعليه فمن المرجح أن يؤثر هذا الغموض سلباً على أسواق الأسهم، بينما يدعم الدولار الأمريكي.
التحليل الاساسى لمؤشر الدولار:
عبر افضل شركات التداول انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) متأثرا بنتائج الاصدارات الاقتصادية الهامة الاخيرة، والتي أظهرت ارتفاعًا أقل من المتوقع في أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر مارس، وانخفاضًا حادًا في مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن جامعة ميشيغان لشهر أبريل إلى مستوى قياسي منخفض.
وحسب اعلان رسمى هام. فقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر مارس بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وهي أكبر زيادة في عامين، لكنها أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى 3.4% على أساس سنوي. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في مارس بنسبة 2.6% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاعه بنسبة 2.7% على أساس سنوي.
على صعيد اخر فقد استقرت طلبات المصانع الأمريكية في فبراير على أساس شهري، وهو ما يُعدّ أفضل من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.2% على أساس شهري.
وتم الاعلان ايضا عن انخفاض مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي والصادر عن جامعة ميشيغان في أبريل بمقدار 5.7 نقطة، مسجلاً أدنى مستوى له على الإطلاق عند 47.6 نقطة (بيانات منذ عام 1978)، وهو أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى 51.5 نقطة.
وارتفعت توقعات التضخم الأمريكي لمدة عام واحد الصادرة عن جامعة ميشيغان في أبريل إلى أعلى مستوى لها في ثمانية أشهر عند 4.8%، وهو أعلى من التوقعات التي كانت تشير إلى 4.2%. كما ارتفعت توقعات التضخم للفترة من 5 إلى 10 سنوات في أبريل إلى أعلى مستوى لها في خمسة أشهر عند 3.4%، وهو ما يتوافق مع التوقعات.
على جبهة السياسة النقدية. تتوقع أسواق المقايضات احتمالية رفع سعر الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC والمقرر عقده يومي 28 و29 أبريل، بنسبة 2%.
سيناريوهات تداول الدولار المقبلة:
سيناريو هبوط الدولار الامريكى الابرز على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى. تشكيل القناة الهبوطية المعاكسة قائما. مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما اقل من خط الحياد ومؤشر MACD فى ميل هبوطى واضح وحركة المتوسطات المتحركة تبرز التحيز الهبوطى. وسيظل الدعم 98.00 الاهم لتحكم قوى ومستمر للبائعين على اداء مؤشر الدولار.
سيناريو صعود مؤشر الدولار الامريكى يتطلب الاستقرار اعلى حاجز المقاومة النفسية 100.00 من جديد.
