كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 7 دقيقة
ملخص توقعات اليورو الدولار اليوم
الاتجاه العام: صاعد.
مستويات الدعم: 1.1530– 1.1450 – 1.1400
مستويات المقاومة: 1.1600 – 1.1670 – 1.1720
توصيات تداول اليورو دولار اليوم- استراتيجية التداول المقترحة:
سيناريو الشراء: الدخول من مستوى الدعم 1.1450، باستهداف مستوى 1.1600، مع تفعيل أمر وقف الخسارة دون مستوى 1.1400.
سيناريو البيع : الدخول من مستوى المقاومة 1.1660، باستهداف مستوي 1.1500، مع تفعيل أمر وقف الخسارة أعلى المقاومة 1.1700.
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو الدولار الامريكى
التحليل الفنى اليومى لزوج اليورو مقابل الدولار:
أنهى زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD تعاملات الأسبوع الماضي على ارتفاع، بعدما صعد إلى مستوى 1.1580، وهو أعلى مستوى للزوج في نحو شهرين، قبل أن يقلص جزءًا من مكاسبه ويغلق الأسبوع بالقرب من 1.1553.
ويحافظ الزوج حاليًا على تحيزه الصعودي، مدعومًا بتراجع الدولار الأمريكي وإعادة الأسواق تقييم توقعاتها بشأن مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، قد تزداد حدة التقلبات خلال الأيام المقبلة، مع ترقب الأسواق بيانات التضخم الأمريكية ومؤشرات الأسعار الرئيسية. وتكتسب بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) أهمية خاصة، لأنها قد تقدم إشارات جديدة حول اتجاه التضخم الأمريكي ومدى إمكانية استمرار السياسة النقدية المتشددة.
لماذا ارتفع سعر اليورو أمام الدولار الأمريكي؟
جاءت المكاسب الأخيرة لزوج EUR/USD مدفوعة بصورة رئيسية بتجدد الضغوط على الدولار الأمريكي، عقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية التي أثارت مخاوف بشأن تباطؤ زخم سوق العمل.
وأعادت هذه البيانات إلى الواجهة التساؤلات حول قوة الاقتصاد الأمريكي ومسار أسعار الفائدة، الأمر الذي دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن الخطوة المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ويُعد أداء سوق العمل من أهم المؤشرات التي يراقبها الاحتياطي الفيدرالي عند تقييم الاقتصاد وتحديد المسار المناسب للسياسة النقدية، وبالتالي فإن استمرار ظهور علامات الضعف قد يحد من جاذبية الدولار ويدعم العملات الرئيسية، وفي مقدمتها اليورو.
التوترات الجيوسياسية تضيف مزيدًا من عدم اليقين
في المقابل، لا تزال الأسواق المالية تواجه مخاطر جيوسياسية قد تحد من شهية المخاطرة، خاصة مع استمرار التوترات المرتبطة بمضيق هرمز، أحد أهم ممرات شحن الطاقة عالميًا.
ويزيد عدم اليقين بشأن إمكانية إعادة فتح ممر الشحن الحيوي من المخاوف المتعلقة بحركة التجارة العالمية وأسواق الطاقة، الأمر الذي يدفع المستثمرين إلى توخي الحذر، خصوصًا مع احتمال انعكاس أي تصعيد جديد على أسعار النفط والتضخم العالمي.
ارتفاع النفط وعوائد السندات تحت المجهر
من ناحية أخرى، ساهم ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانتعاش أسعار النفط الخام في إعادة بعض التكهنات بشأن إمكانية بقاء أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات مرتفعة لفترة أطول. ويمثل ارتفاع أسعار الطاقة مصدرًا إضافيًا للقلق بالنسبة لتوقعات التضخم، إذ إن استمرار صعود النفط قد يعيد الضغوط السعرية إلى الأسواق، وهو ما قد يمنح الاحتياطي الفيدرالي مبررًا للحفاظ على موقف نقدي أكثر تشددًا.
ومع ذلك، تراجعت توقعات الأسواق بشأن رفع أسعار الفائدة في سبتمبر، حيث تشير أداة CME FedWatch إلى تراجع احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 54.5%، مقارنة مع 63.4% قبل أسبوع.
وبالتالي، ستظل تحركات الدولار شديدة الحساسية لأي بيانات جديدة قد تغير توقعات المستثمرين بشأن مسار الفائدة الأمريكية.
النظرة الفنية لليورو مقابل الدولار
على الرسم البياني اليومي، لا يزال التحيز الصعودي هو السيناريو الأبرز لزوج EUR/USD، في ظل تحسن الزخم الفني واستمرار تحرك السعر بالقرب من أعلى مستوياته في نحو شهرين.
وتدعم المؤشرات الفنية هذه النظرة؛ إذ يستقر مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا بالقرب من مستوى 62، وهي قراءة تعكس قوة الزخم الصعودي دون دخول المؤشر بعد إلى منطقة التشبع الشرائي، ما يترك مجالًا لمزيد من المكاسب إذا حافظ الزوج على تحركه الإيجابي. كما يتحرك مؤشر MACD في وضع صعودي واضح، بما يدعم سيطرة المشترين على الاتجاه قصير إلى متوسط الأجل، في حين تتماشى حركة المتوسطات المتحركة مع الصورة الفنية الإيجابية للزوج.
وبناءً على ذلك، فإن استمرار التداول أعلى مستويات الدعم الرئيسية قد يبقي الباب مفتوحًا أمام اختبار المقاومة عند 1.1600، يليها 1.1670 ثم 1.1720 في حال امتداد الزخم الصعودي.
في المقابل، ستتعرض النظرة الصعودية للاختبار في حال تعرض الزوج لضغوط بيعية ودون مستوى 1.1450، بينما يمثل كسر مستوى 1.1400 إشارة فنية أكثر سلبية قد تغير هيكل الاتجاه الحالي.
بيانات التضخم الأمريكية تحت المجهر
تتجه أنظار الأسواق المالية هذا الأسبوع إلى بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تلعب دورًا حاسمًا في تحديد اتجاه الدولار الامريكى وبالتالي حركة زوج يورو دولار امريكى EUR/USD. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو بنسبة 0.1% بعد انخفاضه بنسبة 0.4% في يونيو، بينما يُتوقع ارتفاع المؤشر الأساسي بنسبة 0.2% بعد استقراره خلال الشهر السابق.
وعلى أساس سنوي، تشير التوقعات إلى تباطؤ التضخم للشهر الثاني على التوالي، ليسجل 3.4% للمعدل الرئيسي و2.5% للمؤشر الأساسي، بما قد يشير إلى تراجع نسبي في ضغوط الأسعار الناجمة عن تداعيات إيران في الوقت الحالي.
كما تترقب الأسواق بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI، مع توقع ارتفاع المؤشر بنسبة 0.1% بعد انخفاضه بنسبة 0.3%، بينما يُتوقع ارتفاع المؤشر الأساسي بنسبة 0.2%، بما يتماشى مع وتيرة يونيو.
وستوفر مبيعات التجزئة أيضًا قراءة إضافية حول قوة إنفاق المستهلك الأمريكي، مع توقع ارتفاعها بنسبة 0.2%، بما يتماشى مع الزيادة المسجلة في يونيو.
ماذا تعني بيانات التضخم لليورو مقابل الدولار؟
إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكي أقل من المتوقع، فقد يتعرض الدولار لمزيد من الضغوط، مع تزايد الرهانات على تباطؤ التضخم واحتمال تبني الاحتياطي الفيدرالي موقفًا نقديًا أكثر مرونة، وهو ما قد يدعم استمرار صعود اليورو امام الدولار EUR/USD. أما إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من التوقعات، فقد تعود المخاوف بشأن استمرار الضغوط السعرية، الأمر الذي قد يعزز توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول ويدعم الدولار، بما قد يضع حدًا لمكاسب اليورو.
عموما. يظل مستوى 1.1450 محورًا فنيًا مهمًا للحفاظ على السيناريو الصعودي الحالي، بينما يمثل اختراق 1.1600 والثبات أعلاه إشارة إيجابية قد تمهد الطريق أمام اختبار 1.1670 ثم 1.1720.
سيناريوهات تداول يورو /دولار EUR/USD
السيناريو الصعودي:
استمرار التداول أعلى 1.1450 يبقي الأفضلية للمشترين، مع إمكانية استهداف 1.1600، ثم 1.1670 و1.1720 في حال تأكد اختراق مستويات المقاومة تباعًا.
السيناريو الهبوطي:
فشل الزوج في اختراق 1.1600–1.1670 وظهور إشارات انعكاس هابطة قد يدفع السعر نحو 1.1500، بينما يؤدي كسر 1.1450 إلى زيادة الضغوط البيعية ويفتح الطريق أمام اختبار 1.1400.
