كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
تباين مستقبل سياسات البنوك المركزية وتزايد القلق الاقتصادى والسياسى لاكبر أقتصادات منطقة اليورو وأيجابية نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية ساعدت الدببة فى التحرك بسعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD صوب مستوى الدعم 1.0342 الادنى لزوج العملات بالقرب من الاقل منذ عامين.
هذا الشارت من منصة tradingview
الاداء يؤكد قوة توقعاتنا بأن زوج اليورو الدولار الامريكى سيظل تحت ضغط هبوطى ومع التحرك الاخير ستزيد التوقعات بقرب موعد سعر التكافؤ بين اليورو والدولار.
المركزى الامريكى يلمح بوقف الخفض والاقتصاد ينمو بقوة
بعد الاعلان عن خفض معدل الفائدة الامريكية فى منتصف الاسبوع وتلميحات البنك المركزى الامريكى بأنه لن يتعجل فى وتيرة خفض الفائدة جائت نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية… داعمة لقوة الدولار الامريكى. حيث تم الاعلان عن نمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي بلغ 3.1٪ من يوليو إلى سبتمبر، مدفوعًا بالإنفاق الاستهلاكي القوي وارتفاع الصادرات. ومن جانبها قالت وزارة التجارة الامريكية بإن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث – ناتج الاقتصاد من السلع والخدمات – قفز من معدل أبريل ويوليو البالغ 3٪ واستمر في الظهور قويًا على الرغم من أسعار الفائدة المرتفعة. وتجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي الآن 2٪ في ثمانية من الأرباع التسعة الماضية. وحسب المعلن فقد توسع إنفاق المستهلك، الذي يمثل حوالي ثلثي النشاط الاقتصادي الأمريكي، بوتيرة 3.7٪، وهي الأسرع منذ الربع الأول من عام 2023 وارتفاعًا عن تقديرات التجارة السابقة للربع الثالث البالغة 3.5٪.
ومن جانبه فقد خفض البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، كما كان متوقعًا، ولكنه خفض توقعاته للتخفيضات العام المقبل إلى النصف لإثارة ضغوط بيع عدوانية للأصول الأكثر خطورة في جميع الأسواق المعرضة للاقتصاد الأمريكي.
وأبرز الارقام الاقتصادية الامريكية. يظل معدل البطالة فى البلاد منخفضًا عند 4.2٪ على الرغم من أنه أعلى من أدنى مستوى له في 53 عامًا عند 3.4٪ والذي تم الوصول إليه في أبريل 2023. وبلغ التضخم أعلى مستوى له في أربعة عقود عند 9.1٪ في منتصف عام 2002. وكانت قد ساعدت إحدى عشرة زيادة في أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عامي 2022 و 2023 في خفضه – إلى 2.7٪ الشهر الماضي. وكان هذا أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي والبالغ 2٪.
الأسهم الأوروبية تشهد عمليات بيع قوية
حسب منصات شركات تداول الاسهم… فقد أغلقت مؤشرات الأسهم الأوروبية على تراجع حاد ، وذلك بالتزامن مع الخسائر التي تكبدتها أسواق الأسهم العالمية وذلك بسبب الإشارات المتشددة التي أطلقها بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. وحسب التداولات فقد أنخفض مؤشر ستوكس 600 بنسبة 1.6% ليغلق عند 4876، وانخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 1.5% ليغلق عند 506. وكانت أسهم شركات التكنولوجيا والصناعات من بين الخاسرين الأكثر حدة للأسهم في منطقة اليورو، حيث انخفضت أسهم كلا من ASML وInfineon وSiemens وSchneider بين 5% و2.5%. وفي المقابل، انخفض سهم UniCredit وSantander بأكثر من 1% لكل منهما لتحديد وتيرة البنوك.
نصائح تداول:
التحليل الفنى لليورو دولار:
عزيزى القارىء خسائر اليورو الدولار الامريكى EUR/USD الاخيرة كانت قوية وعلى أثرها بدأت بعض المؤشرات الفنية فى التحرك صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. مؤشر القوة النسبية RSI على أعتاب ذروة البيع وفى نفس الوقت بدأ مؤشر الماكد يمعق هبوطه. ومستوى الدعم 1.0330 سيزيد من التوقعات بقرب موعد التحرك صوب سعر التعادل بين اليورو والدولار. زوج اليورو دولار الاقرب لاغلاق أسبوعى هابط جديد. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى لن يحدث كسر أولى للاتجاه الهبوطى بدون التحرك صوب مستويات المقاومة 1.0660 و 1.0800 من جديد.
التباين بين مستقبل سياسة البنك المركزى الاوروبى وبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى وتزايد التوترات السياسية والاقتصادية الاوروبية ستظل عوامل تأثير قوية على أتجاه اليورو دولار واليوم سيتم التركيز على الاعلان عن قراءة التضخم الامريكية المفضلة لدى بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى. مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصى.
