TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كما ذكرت من قبل بأن الاتجاه العام لسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD سيظل هبوطيا حيث لا تزال عوامل قوة الدولار الامريكى مقابل باقى العملات الرئيسية قائمة فالتوقعات حيال مستقبل خفض الفائدة فى صالح البنك المركزى الاوروبى وضعفت التوقعات تجاه هذا الامر بالنسبة لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى وخاصة بعد الاعلان عن ارقام الوظائف والتضخم الامريكية وحتى أرقام مبيعات التجزئة. خسائر اليورو دولار هذا الاسبوع طالت مستوى الدعم 1.0601 الادنى له منذ خمسة أشهر ولم تتعدى محاولات الارتداد لاعلى مستوى المقاومة 1.0690 فرصة الاغلاق الاسبوعى الهبوطى الاقوى.
هذا الشارت من منصة tradingview
ما المتوقع لسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى فى الفترة المقبلة ؟
يقوم المحللون المؤسسيون بمراجعة توقعاتهم المنخفضة لسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD وذلك بعد إعادة التقييم الأخيرة حول الاتجاه الذي ستتجه إليه أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الامريكية ومنطقة اليورو في الأشهر المقبلة. ومع أنه من غير المرجح أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الامريكى أسعار الفائدة بنفس القدر الذي يخفضه البنك المركزي الأوروبي في عام 2024، يعتقد فريق كريدي أجريكول أن انخفاض سعر التكافؤ في سعر صرف اليورو إلى الدولار أصبح ممكنًا الآن في الأفق المتوقع. وفى هذا الصدد يقول فالنتين مارينوف، قسم تحليل العملات الفوركس في بنك كريدي أجريكول: “أثار الانخفاض الحاد الأخير في زوج اليورو/دولار EUR/USD تساؤلات حول خطر حدوث المزيد من الانهيار نحو مستوى التكافؤ في الأشهر المقبلة. ونعتقد أن مثل هذه المخاطر يمكن أن تنمو من هنا”.
وحسب منصات شركات تداول العملات الفوركس فقد أنخفض سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بنسبة 3.30% في عام 2024، من 1.1030 إلى 1.0670، مدفوعًا بإعادة التسعير الكبيرة في توقعات خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعندما دخلنا العام، كان السوق يتوقع تخفيضات بمقدار 150 نقطة أساس، ولكن سلسلة من معدلات التضخم الساخنة والبيانات الاقتصادية المرنة قلصت هذه التوقعات إلى 40 نقطة أساس فقط.
وعلى الجانب الآخر من المعادلة، من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في يونيو، مع أحتمال إجراء تخفيضين إضافيين في الأسواق قبل نهاية العام. ويضيف المحلل بالقول: “نتوقع نحن والأسواق أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في التيسير قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويقدم المزيد من التخفيضات القوية في أسعار الفائدة هذا العام. وإذا تم تأكيد ذلك، فسيكون هذا تطورًا غير مسبوق منذ إنشاء اليورو”.
ويشير فى نفس الوقت إلى أن دورة سياسة البنك المركزي الأوروبي كانت تميل إلى أتباع دورة بنك الاحتياطي الفيدرالي في السنوات الـ 25 الماضية، ولكن هذه المرة لن يتمتع البنك المركزي الأوروبي بغطاء بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا يمكن أن يخلق درجة كبيرة من الاختلاف في فروق أسعار الفائدة.
ومن جانبها تقوم شركة كابيتال إيكونوميكس بتحديث توقعاتها لتعكس أن الدولار الامريكى من المرجح أن يظل في المقدمة لفترة أطول قليلاً. وفى هذا الصدد يقول جوناثان بيترسن، كبير اقتصاديي الأسواق في كابيتال إيكونوميكس: “من الجدير بالذكر أننا نتوقع الآن أن ينخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD إلى الدعم 1.05 (التوقعات السابقة 1.10) بحلول نهاية عام 2024″.
وكان قد بلغ سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى ذروته لاعلى مباشرة عند 1.11 في أواخر عام 2023 بعد عمليات بيع قوية للدولار أعقبت تحديث سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، حيث أعلن أن الخطوة التالية من المرجح أن تكون خفض أسعار الفائدة. وأدت الإشارة إلى تخفيف كبير في ظروف السوق المالية.
ولكن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى جيروم باول وفريقه سوف يندمون على هذه الإشارة المبكرة. حيث قال هذا الأسبوع في واشنطن بإن تخفيضات أسعار الفائدة مشروطة باكتساب “ثقة أكبر” في أن التضخم يتجه نحو هدف البنك المركزي البالغ 2٪. “من الواضح أن البيانات الأخيرة لم تمنحنا ثقة أكبر، وبدلا من ذلك تشير إلى أنه من المرجح أن يستغرق الأمر وقتا أطول من المتوقع لتحقيق تلك الثقة”.
توقعات اليورو مقابل الدولار الامريكى اليوم:
تراجع سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD عبر قاع المثلث الهبوطي ولكن يبدو الآن جاهزًا لإعادة اختبار الدعم السابق. وتُظهر أداة تصحيح فيبوناتشي مستويات إضافية قد ينتظرها البائعون. حيث يقع مستوى فيبوناتشي 38.2% بالقرب من 1.0700 ويتماشى مع دعم المثلث المكسور والذي قد يصمد كمقاومة. ويمكن أن يصل التراجع الأكبر إلى مستوى فيبوناتشي 50% عند 1.0742 أو مستوى 61.8% عند 1.0777. وحاليا 100 SMA أقل من 200 SMA للإشارة إلى أن الاتجاه العام لا يزال هبوطيا أو أن عمليات البيع من المرجح أن تكتسب قوة دفع بدلاً من الانعكاس. وتتسع الفجوة بين المؤشرات لتعكس قوة ضغط البيع أيضًا.
ومؤشر ستوكاستيك يتحرك صعوداً مما يشير إلى أن التصحيح قد يستمر حتى يتحول المؤشر لاسفل من منطقة التشبع في الشراء. ولدى مؤشر القوة النسبية مساحة أكبر للصعود قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء، وبالتالي قد يستمر الضغط الصعودي لفترة أطول قليلاً. وإذا صمد أي من مستويات فيبوناتشي، فقد يستأنف سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى الانخفاض إلى قاع التأرجح بالقرب من 1.0600 أو أقل. ومن ناحية أخرى، فإن الاختراق فوق مستويات فيبو والمثلث قد يؤدي إلى ارتفاع الزوج.
