TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
خلال منتصف تداولات هذا الاسبوع أرتفعت أسعار صرف اليورو مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى ، مع توقع ارتفاع أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب. وفى حالة زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD تحرك زوج العملات صوب مستوى المقاومة 1.0866 قبل أن يستقر حول مستوى 1.0850 وقت كتابة التحليل فى أنتظار المزيد من الزخم لاستكمال فرصة التصحيح لاعلى. خسائر زوج اليورو دولار الاخيرة وصلت به الى مستوى الدعم 1.0760 .
وتعليقا على مستقبل تشديد سياسة المركزى الاوروبى يقول مارتينز كازاك ، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي في لاتفيا ، بإن رفع سعر الفائدة قد يأتي في أقرب وقت في يوليو. وستعمل الدعوة على تجديد توقعات البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة وتقديم دعم اليورو في سوق الصرف الأجنبي الفوركس والذي يركز إلى حد كبير على مواقف السياسة النقدية المختلفة في البنوك المركزية العالمية.
وقال العضو Kazaks بإن رفع سعر الفائدة ممكن في يوليو / تموز لأن التزام البنك المركزي الأوروبي بنهج “تدريجي” لرفع أسعار الفائدة “لا يعني استجابة بطيئة”. وأضاف بأن البنك المركزي الأوروبي لا يحتاج إلى الانتظار لرؤية نمو أقوى للأجور قبل رفع سعر الإقراض الرئيسي فوق -0.5٪.
وعموما يلتزم البنك المركزي الأوروبي حاليًا بإنهاء التيسير الكمي في الربع الثالث ، مما يشير إلى أن إنهاء التسهيل الكمي قد ينخفض بالقرب من ارتفاع سعر الفائدة أو في نفس الوقت. وتعرقل اليورو بسبب رحلة البنك المركزي الأوروبي البطيئة نحو رفع أسعار الفائدة لأدنى مستوياتها القياسية ، حيث تتوقع الأسواق رفع قيمته بنحو 65 نقطة أساس في عام 2022 قبل بيان كازاك.
ومن المحتمل أن ترتفع التوقعات بعد هذه التصريحات وهذا واضح في الحركة الصعودية في اليورو.
وقد تراجع سعر اليورو في أعقاب تحديث سياسة البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي والذي لم يقدم أي تلميح إلى أن زيادات أسعار الفائدة وشيكة ، مما يضمن بقاء البنك المركزي في المسار البطيء في السباق العالمي لمحاولة تجنب ارتفاع التضخم. ولم يتغير توجيه البنك المركزي الأوروبي إلى حد كبير في تحديث مارس ، وبالتالي خاب أمله مقابل التوقعات المتزايدة بأن صانعي السياسة في فرانكفورت سيضعون أرضية أكبر لرفع سعر الفائدة في 2022.
وتعليقا على ذلك قال كريس ويلجوس ، محلل الأسواق العالمية ، فى بنك Crown Agents.”التضخم هو بطبيعة الحال مصدر قلق مستمر ، لكن البنك المركزي الأوروبي لم يشر إلى نهاية مشتريات السندات وصرح بأنه سيستمر في شراء الأصول حتى بعد أن يبدأوا في رفع أسعار الفائدة. وانخفض اليورو مما يشير إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يكون وراء المنحنى”.
وقال البنك المركزي الأوروبي في بيان بإن التضخم قد زاد بشكل كبير وسيظل مرتفعًا خلال الأشهر المقبلة ، “ويرجع ذلك أساسًا إلى الارتفاع الحاد في تكاليف الطاقة” مما يشير إلى أنه لم يكن قلقًا بشكل مفرط حتى الآن من نشوء ضغوط الأسعار الأوسع نطاقًا في الاقتصاد. لذلك ستثير تعليقات كازاك تساؤلات حول ما إذا كانت إعادة التفكير في البنك المركزي جارية بالفعل. ومن الطبيعي أن تقدم المزيد من التطورات من هذا النوع دعم اليورو.
ومؤخرا توصلت دراسة جديدة إلى أن ارتفاع الدولار سيأتي ببعض الاتجاه الصعودي ، مما يشير إلى أن سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR / USD) لم ينته من الانخفاض. ووفقًا لـ Alex Kuptsikevich ، كبير محللي السوق في FxPro ، يمكن أن يكون الدولار في منتصف دورة الاتجاه الصعودي الحالية ويمكن أن يسير زوج اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD على المسار الصحيح لتحقيق التكافؤ نتيجة لذلك.
وتوصل بحث Kuptsikevich إلى أن آخر مرة كان فيها الدولار عند هذا المستوى مقابل سلة من العملات الست الأكثر شيوعًا كانت في أبريل 2017 (باستثناء فترة قصيرة من الذعر في سوق الأسهم في مارس 2020). ويضيف Kuptsikevich في مذكرة حديثة: “بلغ مؤشر الدولار ذروته في منطقة 103-104 في كلتا الحالتين ولم يتم تداوله أعلى باستمرار على مدار العشرين عامًا الماضية”. ومؤشر الدولار – وهو مقياس أوسع لقوة الدولار بناءً على أدائه مقابل سلة من العملات الرئيسية – وتحرك هذا الأسبوع فوق حاجز ال 100. وفي نفس الوقت انخفض اليورو / دولار إلى ما دون 1.08 ؛ من المؤكد أن المزيد من المكاسب التي حققها مؤشر الدولار ستنعكس على اليورو / الدولار الأمريكي نظرًا لأن هذا هو المكون الأكبر للسلة.
حسب التحليل الفنى للزوج: لا تغير فى وجهة نظرى الفنية لاداء زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD فالاتجاه العام لا يزال هبوطيا ومحاولات التصحيح لاعلى لا تزال ضعيفة ولا يزال الاقرب للدعم النفسى 1.0800 الذى يؤكد على مدى سيطرة الدببة على الاداء والعودة دونها ينذر بتحرك هبوطى أقوى قادم. وكما ذكرت من قبل لن تحدث محاولة قوية للارتداد لاعلى بدون أختراق المقاومة 1.1200 وحتى الان ستظل مكاسب اليورو دولار عرضة للبيع ما دامت عوامل الضعف قائمة.
وكثيرا ما تحدثت عنها متمثلة فى التباين فى الاداء الاقتصادى ما بين منطقة اليورو والولايات المتحدة ومستقبل تشديد السياسة ما بين المركزى الاوروبى وبنك الاحتياطى الفيدرالى. هذا الى جانب أستمرار الحرب الروسية والتى تؤرق اليورو. اليوم سيتم الاعلان عن أرقام التضخم فى منطقة اليورو. ومن الولايات المتحدة عدد مطالبات العاطلين عن العمل وقراءة مؤشر فلادليفيا الصناعى ثم تصريحات مرتقبة لحاكم المركزى الاوروبى لاجارد وحاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى باول.
