كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
أستقر سعر البيتكوين عند حوالي 71000 دولار فى التداولات الاخيرة لشهر أكتوبر بعد مكاسب فى نفس الاسبوع طالت مستوى المقاومة 73.600 دولار. وجاء الاداء مع تخفيف التوترات العالمية في أعقاب الانتقام الإسرائيلي المعتدل ضد إيران ومع ارتفاع احتمالات فوز دونالد ترامب بالانتخابات الامريكية العامة الأسبوع المقبل. وبشكل عام فقد أرتفعت العملة الرقمية بنحو 30٪ من أدنى مستوى لها في سبتمبر.
أكتوبر ونوفمبر هما أقوى شهور البيتكوين
قد يستمر تعافي البيتكوين لأن أكتوبر ونوفمبر هما أقوى شهورها في السوق. وفى هذا الصدد تُظهر بيانات CoinGlass أن متوسط عائد تداول البيتكوين في أكتوبر منذ عام 2013 كان 21٪. وبلغ متوسط عائد نوفمبر حوالي 465. الأشهر الأخرى الأعلى للعملة هي فبراير ومارس وأبريل. ونتيجة لذلك، وكما هو موضح أدناه، فإن الربع الرابع هو عادةً الربع الأفضل أداءً في العام، بمتوسط عائد 82%. ولذلك، هناك احتمالات متزايدة بأن يستمر سعر البيتكوين في الأداء الجيد في الأشهر المقبلة بسبب هذه الموسمية.
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ترتفع
المحفز المهم الآخر لسوق البيتكوين هو أن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة قد أستمرت في الارتفاع، مما يشير إلى وجود طلب قوي. وتُظهر البيانات الصادرة عن SoSoValue أن هذه الصناديق شهدت تدفقات في الأيام الثلاثة الماضية على التوالي. فقد أضافوا 402 مليون دولار من الأصول يوم الجمعة، و188 مليون دولار يوم الخميس، و192 مليون دولار يوم الأربعاء. وفي المجمل، حققت هذه الصناديق تدفقات بقيمة 22 مليار دولار تقريبًا هذا العام، وهو أعلى مما توقعه معظم المحللين.
وتُظهر البيانات الأخيرة أن معظم هذه التدفقات جاءت من المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط ومديري الأموال الآخرين. وبعض من أبرز الصناديق التي استثمرت في البيتكوين هي Citadel وMillennium وSusquehanna وJane Street. كما استثمر مورجان ستانلي وجولدمان ساكس في هذه العملات. وتُظهِر البيانات أيضًا أن العديد من الشركات استثمرت في البيتكوين. حيث تعد MicroStrategy أكبر شركة تمتلك البيتكوين تليها Marathon Digital وRiot Platforms وTesla وCoinbase وHut 8 Mining وBlock، المعروفة سابقًا بأسم Square.
وفي مرحلة ما، ستتعلم العديد من الشركات من نجاح MicroStrategy وتقرر الاستثمار في البيتكوين. وعلاوة على ذلك، تقدر قيمة MSTR الآن بأكثر من 45 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من حيازاتها من البيتكوين، والتي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار. وبعض الشركات الكبرى التي يمكنها تخصيص بعض النقود في البيتكوين هي أمثال Microsoft وApple وAlphabet وMeta Platforms، والتي تجلس على رأس مليارات الدولارات نقدًا.
أحتمالات فوز دونالد ترامب آخذة في الارتفاع
المحفز المحتمل الآخر لسعر البيتكوين هو أن احتمالات فوز دونالد ترامب بالانتخابات الأمريكية ارتفعت بشكل كبير في الأشهر القليلة الماضية. وتُظهر البيانات على Polymarket أن لديه فرصة 66٪ للفوز بالانتخابات مقارنة بـ 34٪ لكامالا هاريس. وكان قد أتسع هذا الفارق في الأسابيع القليلة الماضية حيث يتوقع معظم المحللين خسارة هاريس. وعلى سبيل المثال، وصف بعض الديمقراطيين الصلبين مثل ديفيد أكسلرود قاعة المدينة الخاصة بها على شبكة CNN بأنها مدينة سلطة الكلمات.
Kalshi، وهي منصة تنبؤ شائعة أخرى، لديها فرصة 62٪، بينما PredictIt لديها فرصة 61٪ للفوز. ويُنظر إلى دونالد ترامب بشكل إيجابي من قبل معظم مستثمري العملات المشفرة لأنه تعهد بجعل الولايات المتحدة الامريكية عاصمة لصناعة العملات المشفرة. ومع ذلك، من السابق لأوانه معرفة ذلك لأن معظم استطلاعات الرأي التقليدية تُظهر أن الانتخابات متقاربة، خاصة في معظم الولايات المتأرجحة. كما رأينا في عامي 2016 و2020، فإن استطلاعات الرأي قد تكون خاطئة في كثير من الأحيان.
أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي والديون الأمريكية
والسبب الآخر وراء ارتفاع سعر البيتكوين بشكل كبير هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المتوقع أن يستمر في خفض أسعار الفائدة الامريكية. ولقد قام بالفعل بخفض كبير هذا العام، ويتوقع المحللون أن يخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين هذا العام. وبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى ليس البنك المركزي الوحيد الذي يخفض أسعار الفائدة. ففي الصين، خفض البنك أسعار الفائدة وأعلن أيضًا عن سلسلة من تدابير التحفيز. وخفضت بنوك مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا وبنك كندا والبنك الوطني السويسري أسعار الفائدة.
والجبل في الغرفة هو الدين العام الأمريكي المرتفع، والذي انتقل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. بعد بضعة أشهر من تجاوزه علامة 35 تريليون دولار، قفز الآن إلى أكثر من 35.8 تريليون دولار، مما يعني أنه سيتجاوز مستوى 36 تريليون دولار قريبًا. ويُنظر إلى البيتكوين على نطاق واسع على أنه بديل جيد للشراء كتحوط ضد الديون المرتفعة.
سعر البيتكوين يشكل تقاطعًا ذهبيًا
يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر البيتكوين كان في مرحلة توحيد في الأيام القليلة الماضية. والأمر الأكثر أهمية هو أنه شكل نمط تقاطع ذهبي حيث شكل المتوسطان المتحركان المرجحان لمدة 50 يومًا و200 يومًا (WMA) تقاطعًا. وتقع عملة البيتكوين أسفل خط الاتجاه الهابط الذي يربط أعلى المستويات منذ مارس. ولذلك، فهي مسألة وقت قبل أن تعبر العملة المقاومة عند 70.000 دولار وتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في الواقع، وتُظهر بيانات بولي ماركت أن احتمالات وصول البيتكوين إلى أعلى مستوياتها القياسية هذا العام ارتفعت إلى 74% هذا العام. وكانت الاحتمالات أقل من 50% في أكتوبر/تشرين الأول من هذا العام.
هذا الشارت من منصة tradingview
