TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تداولات الشهر الماضى كانت فى مجملها هبوطية لاداء سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بخسائر أمتدت فى منتصف الشهر الى مستوى الدعم 1.0601 الادنى له منذ خمسة أشهر. وقبيل أنتهاء تداولات الشهر أرتفع سعر اليورو فوق 1.072 دولار وذلك بعد صدور بيانات التضخم التي دعمت موقف البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة في يونيو.
وحسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية… فقد ظل التضخم في منطقة اليورو ثابتًا عند 2.4% في أبريل، مطابقًا للتوقعات، في حين انخفض التضخم الأساسي، بأستثناء العناصر المتقلبة، إلى 2.7% من 2.9%. وفي الوقت نفسه، نما اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.3% في الربع الأول، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.1% فقط. ويمثل هذا أقوى نمو منذ الربع الثالث من عام 2022، مما يشير إلى انتعاش الأداء الضعيف منذ الربع الرابع من عام 2022.
وفي الولايات المتحدة الامريكية، من غير المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى تكاليف الاقتراض حتى سبتمبر.
وكانت قد أظهرت التقديرات الأولية أن معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو ظل عند 2.4 بالمئة في أبريل 2024، بما يتماشى مع توقعات السوق. وتباطأ التضخم في السلع الصناعية غير الطاقة (0.9 بالمئة مقابل 1.1 بالمئة في مارس) والخدمات (3.7 بالمئة مقابل 4 بالمئة). ومن ناحية أخرى، ارتفعت أسعار المواد الغذائية والكحول والتبغ بشكل أسرع (2.8 في المائة مقابل 2.6 في المائة). وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار الطاقة بوتيرة أبطأ (-0.6 في المائة مقابل -1.8 في المائة). وعلى أساس شهري، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.4 بالمئة في أبريل. وانخفض معدل التضخم الأساسي، وهو مقياس أساسي حاسم لتصفية أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 2.7 في المائة، بانخفاض عن 2.9 في المائة في مارس.
وحسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية أيضا… فقد شهد اقتصاد منطقة اليورو نموا بنسبة 0.3% في الربع الأول من عام 2024، وهو أسرع معدل نمو منذ الربع الثالث من عام 2022، ليتجاوز توقعات السوق بتوسع هامشي بنسبة 0.1% ويكتسب زخمًا بعد القراءات الصامتة منذ الربع الرابع من عام 2022.
وكان قد أضاف البنك المركزي الأوروبي مجالا للامتناع عن خفض أسعار الفائدة إلى حد أكبر هذا العام إذا ثبت أن الضغوط التضخمية أكثر عنادا مما كان متوقعا في السابق. ومن بين أكبر الاقتصادات في كتلة العملة، توسع الناتج المحلي الإجمالي لكلا من ألمانيا وفرنسا بنسبة 0.2٪، في حين نما الناتج المحلي الإجمالي في إيطاليا بنسبة 0.3٪ وفي إسبانيا بنسبة 0.7٪، وكلها أعلى من تقديرات السوق. وبالمقارنة مع الربع نفسه من العام السابق، نما الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.4%، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.2%، واكتسب زخمًا بعد ربعين متتاليين من النمو بنسبة 0.1%.
وعلى صعيد أخر. وحسب منصات شركات تداول الاسهم….. فقد أنخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف يوم الثلاثاء بعد جلسة يوم الاثنين الإيجابية، وذلك مع استعداد المستثمرين لتقارير أرباح الشركات الكبرى، وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الامريكية، وتقرير الوظائف الامريكية القادم. وحسب التداولات فقد شهد تداول سهم شركة كوكا كولا في مرحلة ما قبل البيع ارتفاعًا بنسبة 2% حيث رفعت الشركة توقعات مبيعاتها العضوية السنوية بسبب الطلب العالمي القوي على المشروبات الغازية والعصائر المتميزة.
وعموما تستعد أسواق الأسهم لتسجيل أول انخفاض شهري لها منذ أكتوبر، ويرجع ذلك أساسًا إلى تضاؤل التوقعات لخفض أسعار الفائدة. ويتوقع المستثمرون الآن خفضًا متواضعًا بنسبة 0.25% فقط في عام 2024، مقارنة بالتخفيضات الستة أو السبعة المتوقعة سابقًا. ويشير التضخم المستمر والاقتصاد القوي إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يحافظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة ممتدة.
توقعات اليورو مقابل الدولار الامريكى هذا الشهر:
عوامل قوة الدولار الامريكى والتى تتمثل فى الاقبال عليه كملآذ أمن الى جانب أستمرار تباين مستقبل سياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى والذى أستبعد على أثر نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية الاخيرة قرب موعد خفض معدلات الفائدة سيضمن أستمرار الاتجاه الهبوطى لسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD خاصة وأن اليورو سيظل تحت ضغط التوقعات بقرب خفض معدلات الفائدة. وغدا سيعلن بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى تحديث سياسته النقدية ويوم الجمعة سيتم الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية. وسيكون رد الفعل قويا على أداء اليورو مقابل الدولار الامريكى وكسر الدعم 1.0600 من جديد سيحرك السعر الى مستويات هبوطية أقوى والتالى لذلك 1.0500 و 1.0380 فى حال أستمر الدولار الامريكى فى حصد مكاسبه العوامل المذكورة بالاعلى. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى لن يحدث عكس للاتجاه اليورو مقابل الدولار الامريكى بدون تحرك الثيران صوب مستويات المقاومة 1.0830 و 1.1000 على التوالى.
