كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
فى أخر جلستى تداول للاسبوع الماضى تعرض مؤشر سعر الذهب لعمليات بيع لجنى الارباح أنطلاقا من مستوى المقاومة 2726 دولار للاوقية الاعلى لاسعار الذهب اللحظية منذ خمسة أسابيع بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 2645 دولار للاونصة والتى أغلق تداولات الاسبوع مستقرا حوله.
هذا الشارت من منصة tradingview
وبشكل عام فالتصحيح الهبوطى سيترقب أسبوع تداول هام ومثير قبيل عطلات أعياد الميلاد مما يحدد مسار أغلاق التداولات للعام 2024 ويساعد على توقعات أسعار الذهب للعام 2025 . عودة مشتريات الصين من الصين بعد توقف ستة أشهر ساعد أسعار الذهب على الصعود أعلى المقاومة 2700 دولار للاوقية من جديد. وبشكل عام كان تحرك أسعار الذهب القوي خلال العام 2024 مدفوعًا بالطلب العالمي الكبير، من المستثمرين الصينيين والبنوك المركزية ومشتري المجوهرات الهنود مما ساهم فى تحرك الاسعار الى الاعلى فى تاريخ الذهب.
أسباب تراجع أسعار الذهب مؤخرا
حسب منصات شركات تداول الذهب. فقد تراجعت أسعار الذهب اللحظية وذلك وسط حالة عدم اليقين بشأن حجم تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي للعام 2025. وحسب التداولات فقد أنخفضت أسعار سبائك الذهب بعد ارتفاع أسعار المنتجين الامريكية بأعلى من التوقعات مما زاد من المخاوف بشأن أرتفاع معدلات التضخم ودفع إلى الوراء ضد عدم وجود مفاجآت صعودية في قراءة مؤشر أسعار المستهلك الامريكى الاخيرة. ومع ذلك، دعم الزخم الحمائمي للبنوك المركزية الكبرى أسعار الذهب بما يكفي لتكون جاهزة لزيادة أسبوعية صغيرة. وبشكل عام لا يزال تجار أسعار الفائدة يتوقعون خفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الشهر الاخير من العام 2024.
على جبهة سياسات البنوك المركزية العالمية، قدم البنك الوطني السويسري خفضا أكثر حدة من المتوقع بمقدار 50 نقطة أساس، وقدم بنك كندا خفضا بمقدار 50 نقطة أساس، وقدم البنك المركزي الأوروبي خفضا بمقدار 25 نقطة أساس. وأخيرا، أشار مسؤولو بنك اليابان إلى أنه قد يكون من المناسب الانتظار لفترة أطول قليلا قبل رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، مما دفع الأسواق المالية إلى توقع قرارات جرئية من البنوك المركزية العالمية هذا الاسبوع.
هل سيرتفع سعر الذهب غدا ؟
من المتوقع أن يعود سعر الذهب للارتفاع من جديد وما حدث من عمليات بيع فهو أمر طبيعى وصحى ولا زلت أوصى بشراء الذهب من كل مستوى هبوطى. لا تنسى بأن مكاسب أسعار الذهب خلال العام 2024 تخطت نسبة ال 30 فى المائة وتزايد التوترات الجيوسياسية العالمية سيظل عاملا داعما لاسعار الذهب للارتفاع. والى جانب ذلك سيظل فى وضع الانتظار لحين رد الفعل على الاعلان الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى للعام 2024 . وحول توقعات الفائدة الامريكية للعام 2025 يرى الخبراء أمكانية خفض أسعار الفائدة الامريكية مرتين فقط أحدهما في مارس والآخر في يونيو.
نصائح تداول:
التوقعات الفنية الاسبوعية لاسعار الذهب:
عزيزى القارىء وحسب توقعات محللى الذهب اليوم وغدا وهذا الاسبوع تراجع سعر الذهب ليتداول أسفل خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. ونتيجة لذلك، أصبح سعر الذهب على وشك الدخول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي ضمن تشكيل قناة هابطة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة تحيزًا هبوطيًا حيث يقترب من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد الانخفاضات الحالية نحو 2633 دولارًا أو أقل إلى الدعم 2610 دولارًا للاونصة. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى الاستفادة من الارتدادات لاعلى عند حوالي 2674 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2693 دولارًا للاوقية.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر سعر الذهب ضمن تشكيل مثلث حيادى. ومع ذلك، تراجع مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا مؤخرًا لتجنب الارتفاع إلى مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد التراجع الحالي نحو 2,565 دولارًا أو أقل إلى الدعم 2,495 دولارًا للاوقية. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى الاستفادة من الارتدادات لاعلى عند حوالي 2,724 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2,800 دولارًا للاوقية.
