كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
خلال تداولات الاسبوع الماضى وفى ظل قوة الدولار الامريكى حاول سعر الذهب الدفاع كثيرا عن كسر ما دون مستوى 2300 دولار للاوقية والذى قد يعزز سيطرة الدببة على الاتجاه. خسائره الاسبوع الماضى طالت مستوى الدعم 2293 دولار للاونصة الادنى له منذ أسبوعين وبنهاية تداولات الاسبوع الماضى قفز الى مستوى 2339 دولار للاوقية قبل أن يغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 2326 دولار للاونصة. سعر الذهب على موعد مع أسبوع تداول هام ومثير حيث سيكن هناك تصريحات للعديد من مسؤولى البنوك المركزية العالمية بقيادة لاجارد وجيروم باول ثم الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية. هذا الى جانب مسار نتائج الانتخابات الفرنسية والبريطانية والتى ستؤثر على معنويات المستثمرين والاسواق.
وعلى صعيد مؤثر على سوق الذهب…. أنخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4.28% يوم الجمعة، مبتعدًا عن أعلى مستوياته في أسبوعين عند 4.35% الذي تم لمسه في وقت سابق من الأسبوع وذلك بعد أن أشارت البيانات الرئيسية إلى اعتدال التضخم في الاقتصاد الأمريكي. وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. فقد أستمرت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم الامريكى والمفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، في التباطؤ نحو هدف البنك المركزي الامريكى والبالغ 2٪ في مايو.
وبالإضافة إلى ذلك، تراجعت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، والتي تعد دليل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى للتضخم الأساسي، بشكل حاد مقارنة بالزيادات الأسرع التي شهدتها حتى الآن هذا العام. وإلى جانب النتائج المختلطة للدخل والإنفاق خلال هذه الفترة، تتوافق النتائج مع الخلفية اللازمة لبدء بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، كما ينعكس في مواقف 60٪ من السوق.
وحسب أعلان رسمى. أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة ترتفع بأقل مستوى في 6 أشهر.
وكان قد أرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة الامريكى، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم الأساسي، بنسبة 0.1٪ عن الشهر السابق في مايو من عام 2024. وكانت هذه أضعف زيادة منذ نوفمبر من عام 2023، حيث تباطأت من 0.3٪ في الأشهر الثلاثة السابقة . وفي الوقت نفسه، امتنع المقياس الرئيسي عن الزيادة للمرة الأولى هذا العام. وعلى أساس سنوي، تباطأ التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.6% في مايو من 2.8% في الفترة السابقة.
وفى نفس الوقت لم يتغير مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة في مايو مقارنة بأبريل 2024، وهو أقل مستوى في ستة أشهر، وبعد ارتفاع بنسبة 0.3٪ في أبريل، تماشيا مع التوقعات. وانخفضت أسعار السلع بنسبة 0.4%، وارتفعت أسعار الخدمات بنسبة 0.2%. وفي الوقت نفسه، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.1٪، وهو أقل مستوى منذ نوفمبر، مقارنة بـ 0.3٪ في أبريل، وهو مطابق أيضًا للتوقعات. وبشكل منفصل، ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.1٪ وانخفضت أسعار الطاقة بنسبة 2.1٪. وأخيرًا، انخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي السنوي إلى 2.6% وانخفض معدل التضخم السنوي الأساسي أيضًا إلى 2.6%، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2021.
التوقعات الفنية للذهب هذا الاسبوع:
تراجع سعر الذهب الآن ليتم تداوله بالقرب من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ومنع تراجع يوم الجمعة سعر الذهب من الارتفاع إلى مستويات التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن سعر الذهب يتم تداوله ضمن قناة جانبية. وكان قد تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة لتجنب الارتفاع في مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- عمليات تراجع ممتدة عند حوالي 2309 دولارًا أو أقل عند الدعم 2295 دولارًا للاوقية. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 2338 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2353 دولارًا للاونصة.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتم تداول الذهب XAU/USD ضمن قناة هابطة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة لا يزال لديه مجال للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الانخفاضات الممتدة عند حوالي 2257 دولارًا أو أقل عند الدعم 2194 دولارًا للاونصىة. ومن ناحية أخرى، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- أرباحًا انتعاشية محتملة عند حوالي 2386 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2445 دولارًا للاونصة.
لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى.
هذا الشارت من منصة tradingview
