كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: حيادى مع ميل هبوطى.
نقاط دعم الذهب الاسبوعية: 3150 – 3090 – 3000 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب الاسبوعية: 3270 – 3340 – 3400 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب الاسبوعية:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3320 دولار والهدف 3200 دولار والاستوب 3380 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3110 دولار والهدف 3300 دولار والاستوب 3070 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب XAU/USD:
وسط تحسن معنويات المستثمرين والاداء الايجابى للاسواق المالية تخلى مستثمرو الذهب عن شراء المعدن الاصفر كملآذ أمن وهو ما سمح للدببة بالتحرك بأسعار الذهب اللحظية الى مستوى الدعم 3121 دولار للاوقية الادنى للاسعار منذ أكثر من شهر وخلال جلسات التداول الاخيرة للاسبوع حاول الثيران التعافى بالاسعار ولكن المكاسب لم تتعدى مستوى المقاومة 3252 دولار للاونصة قبل أن يغلق التداولات مستقرا حول مستوى 3200 دولار للاونصة. متداولى الذهب قاموا مؤخرا بتقييم أرقام التضخم الأمريكية والتي جاءت بأضعف من المتوقع، وتهدئة التوترات التجارية الامريكية/ الصينية.
محاولات تعافى مؤشر الذهب الاخيرة جائت فى المقام الاول وسط توقف مكاسب الدولار الامريكى حيث تسببت تقارير عن محادثات بين الولايات المتحدة الامريكية وكوريا الجنوبية حول سياسات العملة في انخفاض قيمة الدولار الأمريكي. وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد شهد سوق سبائك الذهب موجة بيع حادة فى بداية تداولات الاسبوع الماضى، عندما دفعت هدنة في محادثات التجارة بين واشنطن وبكين إلى إعادة تخصيص الاستثمارات بعيدًا عن الملاذات الآمنة.
نصائح تداول:
هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟
رغم التراجع الاخير لاسعار الذهب ولكن حسب توقعات محللين الذهب. يظل سوق الذهب أعلى بنحو الخُمس هذا العام 2025، وذلك بعد أن بلغ الاعلى له على الاطلاق عندما تحرك صوب مستوى 3500 دولار أمريكي للأونصة الشهر الماضي وسط أشتعال التوترات التجارية العالمية. وكان المستثمرون يخشون أن تُحفز هذه المواجهة تباطؤًا في النمو أو ركودًا اقتصاديًا، بالإضافة إلى تسارع التضخم العالمى.
ولم تعمق خسائر سوق الذهب. فبعد الاعلان عن قراءات التضخم الامريكية فقد يُعزز ذلك من موقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لإجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة الامريكية هذا العام، وهو ما يجعل السبائك غير المُدرّة للفائدة أكثر جاذبية للمستثمرين.
وحسب منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أنخفض سعر الذهب أمام الدولار الامريكى في الشهر السابق بنسبة 1.2% ليصل إلى 3,182 دولارًا للأونصة. وخلال الأسبوع الماضى، انخفض عقد الذهب بنسبة 4.6%، مسجلًا أكبر انخفاض أسبوعي له منذ يونيو 2021. حيث قد أثر الاهتمام المتزايد بالعودة إلى الاستثمار في الأسهم والأصول الأخرى على الذهب، ولكن لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هناك المزيد من التراجع على المدى القصير.
ووسط الاداء الاخير لاسواق الذهب. علق مجلس الذهب العالمى على مستقبل سوق المعدن الاصفر بالقول “في ظل هجمة التجارة الشرسة، أرتفع أحتمال حدوث ركود بشكل كبير”. وينصح المجلس المستثمرين بأن يضعوا في أعتبارهم أن مخاطر التراجع الكبيرة لا تزال قائمة بالنسبة لفئات الأصول الأخرى، “مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة، ولا سيما الذهب”.
المستويات الفنية الاسبوعية لاسعار الذهب:
حسب توقعات محللين الذهب، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD في التذبذب مع ميل هبوطى، ولا يزال سعر الذهب يتحرك دون خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. وقد ساعد ارتداد يوم الجمعة الماضية سعر الذهب على تجنب الانخفاض إلى مستويات ذروة البيع على مؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب ، سيتطلع الثيران إلى تمديد الارتداد الحالي لتحرك صوب مستوى المقاومة 3235 دولار ثم الى المقاومة 3267 دولار للاوقية. وفى المقابل ستكون أهداف الدببة الاقرب للاداء الاخير التحرك صوب مستوى الدعم 3155 دولار ثم الى الدعم 3110 دولار للاونصة.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD داخل قناة هابطة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا ميلًا هبوطيًا طويل المدى بعد تراجعه للتعافي من حالة التشبع الشرائي. ولذلك، سيسعى الدببة إلى الاستفادة من موجة الانخفاضات الحالية للتحرك صوب مستوى الدعم 30078 دولار ثم الى الدعم 2955 دولار للاوقية على التوالى وهى مستويات كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيسعى الثيران للارتداد بالاسعار الى مستويات المقاومة 3330 دولار ثم الى المقاومة 3445 دولار للاوقية على التوالى وهى مستويات ستعيد للاسواق مسار الاختراقات الصعودية القياسية لاسعار الذهب.
