TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : يبدو أن سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD مستعد لتسجيل أول انخفاض أسبوعي له خلال ستة أسابيع حيث يقطع سعر الدولار الأمريكي الصاعد التقدم. ويبدو أن مؤشر الدولار الامريكى – وهو مقياس مرجح لسلة أسعار صرف الدولار – سيسجل تقدمًا أسبوعيًا بفضل تلاشي الآمال في تخفيضات أسعار الفائدة على المدى القريب وسط مرونة البيانات الاقتصادية الأمريكية المستمرة. خلال تداولات الاسبوع الماضى وحس منصات شركات تداول العملات الفوركس أرتفع سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الى مستوى المقاومة 1.0885 فقط وعاد سريعا قبل نهاية تداولات الاسبوع بالقرب من الدعم 1.08 الا انه تفادى ذلك وأغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 1.0845 وبذلك يتأكد بـأن سيطرة الدببة لا تزال الاقوى.
هذا الشارت من منصة tradingview
وتعليقا على أداء اليورو دولار يقول رافي بويادجيان، كبير محللي الاستثمار في شركة XM.com: “لقد كان أسبوعًا سيئًا بالنسبة للمستثمرين الذين كانوا يأملون في رؤية خفض لسعر الفائدة على المدى القريب من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث تم دفع التوقعات أكثر نحو نهاية العام”. وتضيف بإن التعليق المتشدد لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الاخير تم التأكيد عليه من خلال محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC يومي الأربعاء والخميس والذي أدى إلى ظهور مؤشرات مديري المشتريات السريعة بأفضل من المتوقع والتي أشارت إلى انتعاش النشاط التجاري والأسعار في مايو.
وكان مؤشر مديري المشتريات المركب، والذي يغطي كلاً من التصنيع والخدمات، هو الأقوى منذ عامين. وكان الجانب الأكثر إثارة للقلق في مسح S&P Global هو التسارع في تكاليف المدخلات والمخرجات، مع تسجيل التوظيف فقط بعض الضعف. وعموما تعزز بيانات مؤشر مديري المشتريات الحجة لصالح موقف “الارتفاع لفترة أطول” من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي انعكس في تراجع أسواق الأسهم الأمريكية وسط حذر المستثمرين، والذي يدعم بشكل طبيعي الدولار الأمريكي “الملاذ الآمن”.
وتعليقا على ذلك يقول جورج فيسي، قسم تحليل العملات الفوركس في شركة Convera: “تسعر الأسواق أقل من تخفيضين لأسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مع احتمال بنسبة 50٪ لحدوث محور للتخفيف في سبتمبر”.
وحسب تداولات سوق الفوركس فقد انخفض سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بنسبة ثلث في المائة الأسبوع الماضى، ولكنه لا يزال يحتفظ بمستوى 1.08، مما سيعزز الافتراضات بأن التراجع الأخير هو انتكاسة معاكسة للتعافي. ويشير المحلل أيضا إلى أن سعر اليورو وجد الدعم من الارتفاع المفاجئ في نمو الأجور المتفاوض عليه في تسع دول في منطقة اليورو. وعلى الرغم من أن بيانات الربع الأول – التي يراقبها البنك المركزي الأوروبي عن كثب – تأثرت بالمكافآت لمرة واحدة في ألمانيا، إلا أن صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي قد يشعرون الآن بالقلق من الإشارة إلى مزيد من التخفيضات بعد يونيو.
وشهدت بيانات البنك المركزي الأوروبي زيادة في نمو الأجور المتفاوض عليها في الربع الأول من عام 2024 إلى 4.7٪ – بعد أن تراجعت قليلاً من 4.7٪ في الربع الثالث من عام 2023 إلى 4.5٪ في الربع الرابع من عام 2023. وعليه تقول سارة هولتون، الخبيرة الاقتصادية في البنك المركزي الأوروبي: “يشير هذا إلى أن نمو الأجور المتفاوض عليه ظل مرتفعاً في منطقة اليورو”. و”من المتوقع أن يظل نمو الأجور مرتفعا في عام 2024.”
ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة في شهر يونيو، ولكن هذا الأمر تم تسعيره في اليورو منذ فترة طويلة، وبالتالي ليس له تأثير يذكر على حركة الأسعار. وما يهم في المستقبل هو تطور التوقعات لتخفيضات لاحقة في أسعار الفائدة. حيث سوف تتراجع احتمالات متابعة خفض أسعار الفائدة في يوليو بعد تطورات بيانات الأجور التي تم إصدارها في اليوم الذي أظهرت فيه مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو توسعًا اقتصاديًا مستمرًا في مايو.
وبشكل عام يمكن أن يظل سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD مدعومًا إذا حذر البنك المركزي الأوروبي من توقع دورة خفض سريعة لسعر الفائدة في المرة القادمة.
وعلى صعيد أخر وحسب منصات شركات تداول الاسهم… تراجعت مؤشرات أسواق الأسهم في أوروبا يوم الجمعة، وإذ نزل المؤشر ستوكس 50 الأوروبي بنسبة 0.8 بالمئة وخسر المؤشر ستوكس 600 0.7 بالمئة، متتبعا مزاج الحذر العالمي، وذلك إذ أثرت توقعات بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية مرتفعة لبعض الوقت على معنويات المستثمرين. وفي أوروبا، لا يزال من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الشهر المقبل، ولكن مؤشرات مديري المشتريات الأقوى من المتوقع لألمانيا ومنطقة اليورو أثارت الشكوك حول أي تحرك بعد يونيو. وكانت جميع قطاعات الصناعة تتراجع، ولكن اسهم التكنولوجيا والمرافق قادت الخسائر. ومن بين الشركات الكبرى، وتراجعت أسهم ASML Holding وSAP وIberdrola وEnel بأكثر من 1%.
وعلى مدار الأسبوع الماضى، خسر مؤشر ستوكس 50 1.3%، وهبط مؤشر ستوكس 600 بنسبة 1%، وهو أول انخفاض أسبوعي له في ثلاثة أسابيع.
توقعات اليورو مقابل الدولار الامريكى هذا الاسبوع:
قد يظل سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD فى مساره الهبوطى لحين رد الفعل على الاعلان عن قراءة التضخم الامريكية المفضلة لدى بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى هذا الاسبوع هذا الى جانب أشارات مسؤولى بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى والبنك المركزى الاوروبى. وكما ذكرت من قبل بأن التحرك حول ودون مستوى الدعم النفسى 1.0800 سيحفز الدببة لمزيد من التحرك لاسفل وعليه ستكون مناطق الدعم الاهم التالية 1.0725 و 1.0600 على التوالى. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه ستظل المقاومة النفسية 1.1000 الاهم لتمكن الثيران من التحكم فى الاداء.
