كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 7 دقيقة
ملخص تحليل اليورو دولار الاسبوعى
الاتجاه العام: محايد مع ميل صاعدا
نقاط الدعم لليورو دولار الاسبوعية: 1.1300 – 1.1220 – 1.1100 .
نقاط المقاومة لليورو دولار الاسبوعية: 1.1440 – 1.1520 -1.1680 .
توصيات تداول اليورو دولار الاسبوعية: شراء اليورو دولار من مستوى الدعم 1.1180 والهدف 1.1500 والاستوب 1.1100 .
بيع اليورو دولار من مستوى المقاومة 1.1600 والهدف 1.1200 والاستوب 1.1690 .
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى
التحليل الفنى الاسبوعي لزوج اليورو الدولار الامريكى:
تهدئة نبرة الحدة من الادارة الامريكية حيال التعريفات الجمركية ضد الاقتصادات العالمية الاخرى ومنها منطقة اليورو تسبب فى عمليات بيع لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بخسائر على أعتاب الدعم 1.1300 متخليا عن مكاسبه القوية فى نفس الاسبوع حيث تحرك زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD صوب مستوى المقاومة 1.1572 الاعلى لزوج العملات منذ العام 2022 . وأغلق تداول اليورو دولار الاداء الاسبوعى مستقرا حول مستوى 1.1365 .
والسؤال الان لمتداولى العملات هل تستمر مكاسب اليورو الحالية فى الايام المقبلة ؟
والاجابة: لاستمرار مكاسب اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD تتوقف على معنويات المستثمرين تجاه الاقبال على المخاطرة من عدمه ومدى الاهمية بعودة شراء الدولار الامريكى ومسار الحروب التجارية العالمية التى تقودها الادارة الامريكية. والتى تهدد مستقبل الانتعاش الاقتصادى العالمى ومؤخرا شهدنا توقعات سلبية لمستقبل النمو العالمى على أثر تلك الحروب التجارية الامريكية.
تهدئة التوترات وعودة الثقة فى الدولار الامريكى ستؤثر على مكاسب اليورو دولار المقبلة وتنذر ببدء تحول هبوطى لزوج العملات.
نصائح تداول:
ما سيؤثر على تداول اليورو دولار هذا الاسبوع
الى جانب مسار الحروب التجارية العالمية سيتاثر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى هذا الاسبوع برد الفعل على الاعلان عن حزمة من الاصدارات الاقتصادية الامريكية والاوروبية وفى السطور التالية نستعرض الاهم منها.
وعلى جانب الدولار الامريكى: سيراقب المستثمرون عن كثب تطورات النزاع التجاري الأمريكي الصيني المستمر، لتقييم أحتمالية تهدئة الوضع. كما سيُسلط موسم الأرباح العالمي الضوء على نتائج الشركات، حيث من المقرر أن تُصدر شركات كبرى مثل آبل ومايكروسوفت وأمازون وميتا نتائجها الفصلية. كما يزخر الأسبوع ببيانات اقتصادية رئيسية. ففي الولايات المتحدة الامريكية، من المتوقع أن يُظهر التقدير الأولي لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2025 تباطؤًا ملحوظًا، مع بعض التوقعات التي تُشير إلى احتمال حدوث انكماش. وسيُركز المستثمرون أيضًا على تقرير الوظائف الامريكية، وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM).
وحسب بيانات المفكرة الاقتصادية. من المتوقع أن يُظهر التقدير الأولي لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الأول من عام 2025 نموًا سنويًا بنسبة 0.4% فقط، وهو أبطأ معدل نمو منذ الربع الثاني من عام 2022، وتباطؤًا حادًا عن نسبة 2.4% المسجلة في الربع الرابع من عام 2024. ويعود هذا التباطؤ بشكل كبير إلى ضعف إنفاق المستهلكين وزيادة الواردات قبيل فرض رسوم جمركية جديدة.
كما ستراقب الأسواق المالية عن كثب تقرير الوظائف الامريكية لشهر أبريل، لا سيما لتقييم تأثير تخفيضات الوظائف المرتبطة بـ DOGE. ومن المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف ما مجموعه 130 ألف وظيفة في أبريل، بأنخفاض عن 228 ألف وظيفة في مارس. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة فى البلاد ثابتًا عند 4.2%، بينما يُتوقع أن يبلغ نمو الأجور 0.3% على أساس شهري.
وتقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ذات أهمية كبرى، حيث من المتوقع أن يتراجع المقياس الأساسي المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 0.1% في مارس من 0.4% سابقًا. ومن المتوقع أن يظل الإنفاق الشخصي ثابتًا عند 0.4%، بينما من المرجح أن يتباطأ نمو الدخل إلى 0.4% من 0.8%. وتشمل البيانات الرئيسية الأخرى بيانات الوظائف الشاغرة في JOLTS، ومؤشر ثقة المستهلك الامريكي، وتوظيف ADP، وتخفيضات الوظائف في Challenger، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي النهائي S&P، ومؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع والخدمات، وميزان تجارة السلع، ومؤشري S&P/Case Shiller وFHFA لأسعار المنازل، ومؤشر مديري المشتريات في شيكاغو، ومبيعات المنازل المعلقة، وطلبات المصانع.
وعلى جانب اليورو. من المتوقع أن تُظهر التقديرات الأولية نمو أقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي في الربع الأول من عام 2025، بما يتماشى مع الربع الرابع من عام 2024. وتشير البيانات التفصيلية على مستوى الدول إلى نمو الاقتصاد الألماني بنسبة 0.2%، منتعشًا من انخفاض بنسبة 0.2%. ومن المتوقع أيضًا حدوث انتعاش في فرنسا (0.2% بعد انخفاض بنسبة 0.1%). وفي إيطاليا، من المرجح أن يتسارع نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 0.2% من 0.1%، وفي إسبانيا، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد بنسبة 0.7% (مقابل 0.8%).
وعلى صعيد التضخم، من المرجح أن ينخفض معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو إلى 2% في أبريل من 2.2% في مارس، بما يتماشى مع هدف البنك المركزي الأوروبي. وفي ألمانيا، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو نفس مستواه في مارس.
وفي إسبانيا، من المرجح أن يتباطأ التضخم السنوي من 2.3% إلى 2%. ومن المقرر أيضًا صدور أرقام التضخم الأولية من فرنسا وإيطاليا وبولندا وهولندا.
وتشمل البيانات الاقتصادية الرئيسية الإضافية معدلات البطالة في منطقة اليورو وألمانيا؛ ومبيعات التجزئة الألمانية وأسعار الواردات؛ ومبيعات التجزئة الإسبانية والبطالة؛ وثقة الشركات والمستهلكين الإيطاليين ومعدل البطالة؛ ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية لإسبانيا وإيطاليا وتركيا، والبيانات النهائية لفرنسا وألمانيا ومنطقة اليورو.
التوقعات الفنية الاسبوعية لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة، فعلى المدى القريب أرتد زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD من مستوى دعم خط الاتجاه عند حوالي 1.1330 ليتداول عند حوالي 1.1380. ويتداول الزوج ضمن قناة صاعدة ويواصل الزوج يورو دولار امريكى التداول دون مستوى المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة بقليل. وكان قد دفع أرتداده الاخير الزوج للاقتراب من مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. ولذلك، سيسعى الثيران إلى تمديد الارتفاع الحالي نحو 1.1430 أو أعلى، وصولًا إلى المقاومة 1.1485. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيسعى الدببة إلى الاستفادة من التراجعات عند حوالي الدعم 1.1310 ثم الى الدعم 1.1250 .
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا مؤخرًا للتعافي من حالة تشبع بالشراء. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد التراجع الحالي للتحرك صوب مستوى الدعم 1.1120 ثم ال الدعم 1.0950 على التوالى. وهى كافية لدفع الاتجاه العام الى هبوطى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيسعى الثيران على الارتفاع إلى الاستفادة من موجة المكاسب الحالية نحو 1.1571 أو أعلى إلى المقاومة 1.1800.
