كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
مؤخرا أدت قوة الدولار الامريكى منذ فوز ترامب فى الانتخابات الرئاسية الامريكية الى جانب التوقعات بتراجع الطلب على النفط الخام مع وفرة فى الانتاج العالمى.
هذا الشارت من منصة tradingview
وكلها عوامل مجتمعة ساهمت فى تراجع أسعار النفط الخام وفى الاسبوع الماضى وحده تراجعت الاسعار بنسبة 2.5%. وحسب منصات شركات تداول النفط الخام… فقد تراجع سعر خام غرب تكساس الى مستوى 66.90 دولار للبرميل بخسارة أسبوعية بنحو 5 فى المائة مما زاد من خسائر سعره بنسبة 4 % منذ بداية العام 2024 . وفى نفس الاداء تراجع سعر خام برنت الى مستوى 71.00 دولار للبرميل مسجلا خسائر أسبوعية بنسبة 4% وعليه فقد سجل خسائر بنسبة 5.5 % منذ بداية العام 2024 .
أسباب تراجع أسعار النفط
الى جانب ما تم ذكره بالاعلى أصبحت حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي، تباطؤ الاقتصاد الصيني، وقوة سعر الدولار الامريكى، والإنتاج الأميركي القياسي المرتفع. عوامل ضغط سلبية على سوق النفط وهو ما أدى الى الاعلان عن تقارير بتوقعات قاتمة لمستقبل الطلب وكان الابرز منها مؤخرا من جانب إدارة معلومات الطاقة الأميركية، ووكالة الطاقة الدولية، ومنظمة أوبك، خاصة وأن نمو العرض من خارج مجموعة أوبك + من المرجح أن يفوق الطلب البطيء.
الصين أكبر مستورد للنفط .. ذات تأثير.
بما أن الصين أكبر مستورد للنفط فى العالم فأى تعثر أقتصادى لثانى أكبر أقتصاد فى العالم يؤثر على طلبها من النفط مما يؤثر سلبا على الاسعار فى نهاية المطاف… ووسط تعثر أقتصادى حاولت الصين تحفيز الاقتصاد ولكن جهود التحفيز المعلنة مؤخرا لم تكن مقنعة للاسواق والمستثمرين بأن الاقتصاد الصينى سيتعافى كثيرا على أثرها وفى وقت قصير. مما زاد من المخاوف بشأن ضعف طويل الأمد في استهلاك الطاقة العالمي. ووسط ذلك فقد عدلت منظمة أوبك توقعاتها لنمو الطلب في الصين لعام 2024 إلى 450 ألف برميل يوميًا. وهوما يعد تراجعا لتوقعات الطلب للشهر الرابع على التوالي.
مخزونات النفط الامريكية فى تزايد
وفقا لبيانات إدارة معلومات الطاقة الامريكية، زادت مخزونات النفط الخام الامريكية بنحو 2.089 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 8 نوفمبر، وهو ما لم يتغير كثيرا عن الأسبوع السابق. وكان هذا أعلى من توقعات الإجماع التي بلغت 1.85 مليون برميل. وحسب المعلن أيضا فقد أنخفضت إمدادات البنزين بنحو 4.407 مليون برميل، انخفاضا من قفزة الأسبوع السابق التي بلغت 412 ألف برميل. وكانت الاسواق قد توقعت زيادة بنحو مليون برميل. وانخفضت مخزونات المقطرات بنحو 1.394 مليون برميل في حين انخفضت مخزونات زيت التدفئة بنحو 1.06 مليون برميل.
وقبل ذلك فقد أفاد معهد البترول الأمريكي أن المخزونات التجارية انخفضت بمقدار 777 ألف برميل. وتوقع مراقبو السوق زيادة قدرها مليون برميل. ويأتي هذا في الوقت الذي عدلت فيه وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو الطلب لعام 2024 إلى 921 ألف برميل يوميًا من 862 ألف برميل يوميًا. وكان هذا أقل من حوالي مليوني برميل يوميًا في عام 2023. وأما بالنسبة للعام 2025، فقد خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو الطلب بمقدار 8 آلاف برميل يوميًا إلى 990 ألف برميل يوميًا. وذلك حسب توقعات بوجود وفرة من النفط الخام في العام المقبل.
منصات حفر النفط الامريكية تشهد أنخفاضا
وفى هذا الصدد ووفقًا لبيانات نشرتها شركة بيكر هيوز يوم الجمعة الماضية، فقد أنخفض إجمالي عدد الحفارات النشطة للنفط والغاز في الولايات المتحدة الامريكية، بعد أن ظل ثابتًا في الأسبوع السابق. وحسب المعلن فقد أنخفض إجمالي عدد الحفارات بواقع حفارة واحدة إلى 584، وفقًا لشركة بيكر هيوز، بانخفاض يزيد عن 5% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
وأنخفض عدد الحفارات النفطية بواقع حفارة واحدة هذا الأسبوع إلى 478 – بأنخفاض 22 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. كما انخفض عدد حفارات الغاز بواقع حفارة واحدة، حيث وصل إلى 101، بخسارة 13 حفارة غاز نشطة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وارتفعت منصات الحفر المتنوعة بمقدار 1 إلى 5. وفي نفس الوقت ، تراجع إنتاج النفط الخام الامريكى بمقدار 100 ألف برميل يوميا من أعلى مستوى له على الإطلاق في الأسبوع المنتهي في 8 نوفمبر إلى ما يقدر بنحو 13.4 مليون برميل يوميا – منهيا بذلك سلسلة الأسابيع الأربعة، وفقا لبيانات إدارة معلومات الطاقة.
التوقعات الاسبوعية لاسعار النفط:
حسب الاداء على الرسم البيانى اليومى أعلاه ، يتداول سعر خام غرب تكساس ضمن تشكيل قناة هابطة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا لا يزال لديه مساحة متبقية للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيستهدف الدببة الانخفاضات طويلة الأجل عند حوالي 64.16 دولارًا أو أقل عند الدعم 58.00 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سيتطلع الثيران إلى الاستفادة من الارتدادات عند حوالي 73.02 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 77.45 دولارًا للبرميل.
وحسب أداء المؤشرات الفنية. يستمر سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط في التداول بشكل جانبي، ويحوم فوق دعم النطاق حول 66.85 دولارًا للبرميل وربما يستعد للارتداد إلى منطقة الاهتمام عند 72 دولارًا للبرميل بعد ذلك. وفى نفس الوقت، فإن المتوسط المتحرك البسيط 100 أقل من المتوسط المتحرك البسيط 200 مما يشير إلى أن الاتجاه العام الهبوطى لا يزال الاقوى وأن الدعم من المرجح أن ينكسر بدلاً من الصمود. والسعر أيضًا أقل من المتوسطين المتحركين، لذلك يمكن أن يصمد كمقاومة ديناميكية في الأمد القريب حول المقاومة النفسية 70 دولارًا للبرميل.
وبالنسبة لمستقبل أسعار النفط الخام عليك عزيزى القارىء بمراقبة أداء سعر الدولار الامريكى ومستقبل سياسات الادارة الامريكية الجديدة وأداء الاقتصاد العالمى وكذلك مراقبة مستويات الانتاج العالمى وخاصة من منطقة الشرق الاوسط والتى لاتزال تشهد توترات جيوسياسية حتى الان. وللتعرف والاطلاع دائما على توصيات تداول النفط وغيرها من توصيات التداول المجانية المباشرة عبر موقعنا…
