كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 5 دقيقة
طوال تداولات الاسبوع الماضى كان سعر زوج العملات البيتكوين مقابل الدولار الامريكى BTC/USD فى مسار تصحيح هبوطى بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 402560 دولار بعدما تخبرت سريعا مكاسب تفاؤل الاسواق والمستثمرون من الاعلان عن موافقات تنظيمية لصناديق بيتكوين. أمتدت مكاسب زوج بيتكوين /دولار BTC/USD حينها الى مستوى المقاومة 49048 دولار الاعلى لزوج العملات منذ شهور. ويستقر سعر زوج العملات الاشهر فى سوق العملات الرقمية المشفرة cryptocurrency حول مستوى 41600 دولار وقت كتابة التحليل.
وبشكل عام فقد حظي الإطلاق الأخير لمجموعة جديدة من الصناديق المتداولة في البورصة الأمريكية (ETFs) بأهتمام كبير من المستثمرين، مما يمثل لحظة مهمة في سوق العملات المشفرة cryptocurrency. وفي الأيام الثلاثة الأولى فقط من التداول، قام المستثمرون بضخ مبلغ رائع قدره 1.9 مليار دولار في تسعة صناديق استثمار متداولة جديدة تتبع السعر الفوري للبيتكوين.
ويتجاوز هذا التدفق القوي الأداء الأولي لصناديق الاستثمار المتداولة البارزة السابقة، مما يحدد مسارًا واعدًا ولكنه غير مؤكد لهذه الأدوات المالية الجديدة.
وعموما تمثل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين تطورًا محوريًا في دمج العملات المشفرة في الأسواق المالية الرئيسية. ولقد طال أنتظار الموافقة عليها وإطلاقها من قبل المستثمرين والذين يسعون إلى التعرض لعملة البيتكوين دون تعقيدات الملكية المباشرة للعملات المشفرة. ويتفوق نجاح صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة على صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF، والذي أجتذب رقمًا قياسيًا قدره 1.2 مليار دولار في الأيام الثلاثة الأولى له في عام 2021، وحتى صندوق SPDR Gold Shares ETF، والذي أجتذب 1.13 مليار دولار بعد إطلاقه في عام 2004.
وتشير هذه الاستجابة الأولية القوية إلى شهية كبيرة بين المستثمرين للمنتجات المرتبطة بالبيتكوين، مما يشير إلى الثقة في مستقبل العملة المشفرة. وعلى الرغم من أستجابة السوق الحماسية لصناديق الاستثمار المتداولة هذه، أنخفض سعر البيتكوين بأكثر من 8٪ منذ إطلاقها في 11 يناير. ويأتي هذا الانخفاض في أعقاب ارتفاع تغذيه توقعات موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة على صناديق الاستثمار المتداولة.
ويعكس رد فعل السوق التقلبات المتأصلة في عملة البيتكوين والتفاؤل الحذر المحيط بهذه الأدوات الاستثمارية الجديدة. وعموما لا تزال استدامة التدفقات غير مؤكدة، حيث يقيس المشاركون في السوق ما إذا كان الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة هذه سيستمر وسط تقلبات أسعار العملة المشفرة سيئة السمعة.
وحسب محللون فعلى الجبهة الكلية، سيتم اختبار جاذبية البيتكوين عندما يركز بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة الامريكية، وبالتالي فتح الأبواب أمام تمويل أكثر سهولة، وبالتالي الرغبة في الأصول عالية المخاطر، مثل الأسهم والأصول الرقمية. وتاريخيًا، ارتفعت عملة البيتكوين bitcoin بسبب الأخبار الإيجابية الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، والذي بدوره أجتذب دائمًا نشاطًا من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
وعموما يعتمد مستقبل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين على قدرتها على جذب الاهتمام المستمر من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. ورغم أن نجاحها الأولي ملحوظ، فإن التحدي يكمن في تأمين التدفقات الداخلة طويلة الأجل والقبول كعنصر أساسي في المحافظ الاستثمارية المتنوعة. وسيكون التبني المؤسسي، على وجه الخصوص، بمثابة علامة فارقة هامة، ومن المحتمل أن يوفر الاستقرار والنضج للسوق. وستكون الأشهر الستة المقبلة حاسمة في تحديد كيفية تناسب صناديق الاستثمار المتداولة هذه مع استراتيجيات الاستثمار الأوسع وما إذا كان بإمكانها التغلب على عقبات تقلب عملة البيتكوين والتدقيق التنظيمي.
التحليل الفني لسعر البيتكوين/دولار:
تراجع سعر زوج العملات البيتكوين مقابل الدولار BTC/USD الآن ليتداول تحت خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، يبدو أن سعر العملة المشفرة الرائدة يقترب من مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن سعر البيتكوين/ دولار BTC/USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة جانبية مع ميل هبوطى. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة مؤخرًا ليقترب من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الهبوط- الدببة- عمليات تراجع ممتدة عند حوالي 40,086 دولارًا أو أقل عند الدعم 39,110 دولارًا. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 41,578 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 42,511 دولارًا.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن سعر زوج بيتكوين دولار BTC/USD قد أكمل مؤخرًا اختراقًا هبوطيًا من تشكيل القناة الصاعدة. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم ميلًا هبوطيًا طويل المدى حيث يقترب من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيستهدف المضاربون على الهبوط – الدببة- تحقيق أرباح طويلة الأجل عند حوالي 37,224 دولارًا أو أقل عند الدعم 33,094 دولارًا. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 44,796 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 49,123 دولارًا.
هذا الشارت من منصة tradingview
