TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : فى بداية التداولات لهذا الاسبوع وفى نطاقات ضيقة يستقر مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى حول مستوى 97.8 وذلك مع ترقب المستثمرين اجتماعًا محوريًا في واشنطن بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، بالإضافة إلى ندوة جاكسون هول التي ينظمها مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
الرسم البيانى المباشر لمؤشر الدولار الامريكى
وكان قد صرح ترامب بأنه سيضغط على زيلينسكي للتوصل إلى تسوية سريعة عقب محادثاته يوم الجمعة مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين. ورغم أن الاجتماع لم يُسفر عن اختراق في وقف إطلاق النار، فقد وافق بوتين على السماح للولايات المتحدة وأوروبا بتقديم ضمانات أمنية قوية لأوكرانيا كجزء من صفقة محتملة لإنهاء الحرب.
وعلى جبهة السياسة النقدية، تُقدر الأسواق المالية أحتمالية خفض سعر الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر بنسبة 84%، على الرغم من أن تضخم أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة التي جاءت أقوى من المتوقع قللت من احتمالية رفع أكبر بمقدار 50 نقطة أساس. وعموما فمن المتوقع أن يُقدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المزيد من التوجيهات في جاكسون هول.
ندوة جاكسون هول الاهم لاسواق العملات
لطالما كان أجتماع البنوك المركزية العالمية بمثابة منصة للإشارة إلى التحولات في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، وقبل عام، أستخدمه باول للإشارة إلى قرب تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية. ومع ذلك، يرى بعض المحللين أن خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي صباح الجمعة المقبلة هذا العام من غير المرجح أن يُعطي إشارة واضحة إلى تخفيف السياسة النقدية مستقبلاً. وهذا على الرغم من أن أسعار السوق تُظهر أن المتداولين يُقدّرون خفضًا بنسبة 0.25 نقطة مئوية الشهر المقبل كأمر شبه مؤكد، في أعقاب بيانات التضخم الامريكية الأخيرة وضعف نمو الوظائف الامريكية. كما تعرض الاحتياطي الفيدرالي لضغوط سياسية من إدارة ترامب لخفض أسعار الفائدة.
ولكن قد يُعارض باول هذا القرار نظرًا لتوقع تسارع التضخم، وتزامن تباطؤ كبير في خلق فرص العمل مع انخفاض نمو القوى العاملة. وكتب محللو بنك أوف أمريكا في تقرير صدر يوم الجمعة: “نعتقد أن لدى باول ما يكفي من الحجج للتمسك بموقفه في جاكسون هول”.
الرسوم الجمركية قد تزيد من التضخم الامريكى
حسب رؤية وتوقعات خبراء الاقتصاد فإن الشركات الأمريكية قد تُحمّل المستهلكين تكلفة الرسوم الجمركية، مما يزيد المخاوف بشأن الاقتصاد ويُضعف الدولار الامريكى. وهذا من شأنه أن يزيد الضغوط التضخمية، وربما يدفع المستهلكين إلى خفض إنفاقهم. وبما أن المستهلكين الأمريكيين هم المحرك الرئيسي للنمو في الولايات المتحدة الامريكية، فمن المرجح أن يزيد هذا من المخاوف بشأن الاقتصاد الحقيقي. وقد تتضح بيانات التضخم المرتفعة بشكل متزايد. ومع ذلك، وبالنظر إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يواجه ضغوطًا سياسية لخفض أسعار الفائدة الامريكية، فمن المشكوك فيه ما إذا كان البنك المركزي سيُوقف تخفيف السياسة النقدية في هذا السيناريو.
التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى:
عزيزى متداول تريدرزأب وحسب الاداء الاخير فقد أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY الآن ليتداول دون المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة بقليل. ومع ذلك، فقد أنتعش مؤشر الدولار الأمريكي في وقت متأخر يوم الجمعة لتجنب التحرك الى منطقة ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب، سيتطلع الثيران إلى تمديد محاولات التحرك لاعلى صوب مستوى المقاومة 98.10 ثم الى المقاومة 98.35 على التوالى وفى المقابل، سيتطلع الدببة إلى الاستفادة من تجدد البيع لجنى الارباح بالتحرك صوب مستوى الدعم 97.85 ثم الى مستوى الدعم 97.60 على التوالى.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن قناة هابطة. ومع ذلك، لا يزال أمام مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا مجال للتحرك قبل الوصول إلى حالة ذروة البيع. ولذلك، سيسعى المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد الحركة الهبوطية الاخيرة صوب مستوى الدعم 96.90 ثم الى مستوى الدعم 95.00 على التوالى والتى بدورها ستحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات التشبع بالبيع وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية، سيسعى المضاربون على الارتفاع- الثيران- إلى استغلال التحرك لاعلى صوب مستوى المقاومة 99.20 ثم الى المقاومة 100.60 على التوالى وهى الاهم للتأكيد على تحول الاتجاه العام الى صاعد.
