التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى DXY وترقب حذر لقرارات المركزى الامريكى

هذا الأسبوع ، سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى عن قراره بشأن سعر الفائدة الامريكية. وبناءً على التلميحات الأخيرة التي قدمها رئيسه جيروم باول وأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC الآخرين، فمن المرجح أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي معلقًا. وقبيل الحدث الهام والذى يليه الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية يستقر سعر مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى ما بين مستوى 106.54 ومستوى 106.66 فى بداية تداولات هذا الاسبوع.

وبشكل عام لا ينبغي لنا أن نتفاجأ عندما نرى لهجة متشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. وهذا صحيح بشكل خاص منذ أرتفاع التضخم الامريكى في سبتمبر، ومفاجأة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث بشكل إيجابي. وبعبارة أخرى، لا يوجد سبب لعدم الظهور بمظهر المتشدد، ناهيك عن الإشارة إلى خفض أسعار الفائدة. ومن ثم، فإن الارتفاع لفترة أطول يجب أن يكون الرسالة السائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.

وبالنظر إلى أن الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي الامريكى للربع الثالث بلغ 2.9% على أساس سنوي، وهو أقوى رقم منذ الربع الأول من عام 2022، فقد لا تزال هناك مفاجآت. فالناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة أقل بقليل من أتجاه ما قبل فيروس كورونا. وهناك عدد من الأشياء الرائعة التي يجب تسليط الضوء عليها في بيانات الناتج المحلي الإجمالي. أولاً، يستمر الزخم الاقتصادي، مع وجود دلائل قليلة على أنه سيعتدل في المستقبل القريب (على سبيل المثال، أنخفض الاستثمار الحقيقي في الأعمال التجارية في الربع الثالث من عام 2023).

ثانياً، أرتفعت المبيعات النهائية الحقيقية بنسبة 3.5%. ثالثًا، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بأقوى وتيرة منذ الربع الأول من عام 2022.

كما ارتفعت أسعار السلع المعمرة بنسبة 7.6%، في حين ارتفعت أسعار السلع غير المعمرة بنسبة 3.3%. وبشكل عام، يستمر الاقتصاد الأمريكي في النمو بوتيرة تحلم بها الدول الأخرى. وبالتالي، فإن الطريقة للتعبير عن وجهة النظر الصعودية هذه ربما تكون الاستمرار في شراء العملة الاحتياطية العالمية – الدولار الأمريكي.

وعلى صعيد أخر. لا يبدو أن المجموعة المختلطة من التقارير الاقتصادية الصادرة يوم الجمعة الماضية تغير توقعات أسواق وول ستريت بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيبقي سعر الفائدة الامريكية الرئيسي فوق 5.25٪ دون تغيير في اجتماع يوم الأربعاء المقبل. فقد أظهر تقرير أن المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم الامريكى ظل مرتفعا الشهر الماضي، ولكن ضمن توقعات الاقتصاديين. وكان إنفاق المستهلكين الأميركيين بأقوى من المتوقع، على الرغم من أن النمو في دخولهم كان أقل من التوقعات.

وترتفع توقعات المستهلكين الأمريكيين بشأن التضخم في العام المقبل، لتصل إلى 4.2% من 3.2% الشهر الماضي. وهذا أمر مثير للقلق بشكل خاص بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي يخشى أن تؤدي مثل هذه التوقعات إلى حلقة مفرغة تؤدي إلى تفاقم التضخم المرتفع.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:

أرتفع مؤشر عملة الدولار الامريكى DXY الآن ليتداول بعدة مستويات فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، يبدو أن مؤشر الدولار DXY على وشك الدخول إلى مستويات التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي يتداول ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر الماكد على تلك الفترة الزمنية يواجه صعوبات في الحصول على الزخم بعد إكمال التقاطع الصعودي. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- التراجعات المحتملة عند حوالي 106.50 أو أقل عند 106.42. ومن ناحية أخرى، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 106.90 أو أعلى عند المقاومة 107.08.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن مؤشر عملة الدولار الأمريكي DXY على وشك إكمال الاختراق الصعودي من تشكيل القناة الهبوطية. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الماكد اليومي يدعم حالة التراجع بعد فشله في إكمال التقاطع الصعودي. ولذلك فإن المضاربين على الانخفاض – الدببة- سوف يستهدفون الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 105.96 أو أقل عند الدعم 105.31. ومن ناحية أخرى، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع- الثيران- أرتدادات ممتدة عند حوالي 107.38 أو أعلى عند المقاومة 108.03.

هذا الشارت من منصة tradingview