TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى هدأت وتيرة الطلب على الدولار الامريكى نسبيا كملآذ أمن وعليه فقد أغلق سعر مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى مستقرا حول مستوى 106.16 وكان أعلى سعر للمؤشر خلال تداولات الاسبوع الماضى مستوى المقاومة 106.78 وذلك على أثر الطلب عليه كملآذ أمن فى ظل التطورات فى منطقة الشرق الاوسط والتى هزت الثقة فى الاسواق والمستثمرين.
فى بداية تداولات الشهر الجارى قفز سعر مؤشر الدولار الامريكى DXY الى مستوى المقاومة 107.35 الاعلى له خلال تداولات العام 2023 .
وعلى صعيد أخر فقد أدى الاقتصاد الأمريكي القوي بشكل مدهش والإشارات المتضاربة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى إلى تغذية بعض من أعنف التقلبات في عوائد سندات الخزانة في الذاكرة الحديثة. حيث يقول مراقبو الاسواق بإنه إذا أضفنا القلق الجيوسياسي وزيادة في عرض الديون، فإن لدينا وصفة للتقلبات المستمرة لأشهر قادمة.
ولم تثبت سندات الخزانة، والتي يطلق عليها اسم “الأصول الأكثر أمانًا في العالم”، أي شيء إلا في الآونة الأخيرة حيث أصبحت التحركات الدراماتيكية في العائدات حدثًا شبه يومي. وفى الأسبوع الماضى فقط، تأرجح سعر الفائدة على سندات العشر سنوات في نطاق يقارب 40 نقطة أساس، متأثرًا بتيارات متقاطعة بما في ذلك مبيعات التجزئة الامريكية المرنة وأرقام البطالة، ومجموعة من التعليقات من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع الطلب على أصول الملاذ الآمن وسط مخاوف الصراع في الشرق الأوسط من تصاعد التضخم.
وفى هذا الصدد قال مايك شوماخر، المحلل في شركة ويلز فارجو للأوراق المالية، هذا الأسبوع على تلفزيون بلومبرج: “ستكون الرحلة صعبة، لذا أستعدوا”. وينبغي أن تظل تقلبات أسعار الفائدة “مرتفعة للغاية، على الأقل حتى منتصف العام المقبل، وربما أبعد من ذلك مع قيام الشرق الأوسط بضبط نفسه” وإلى أن تحصل الاسواق على مزيد من الوضوح بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي.
فقد أرتفع مؤشر ICE BofA MOVE، والذي يتتبع التقلبات المتوقعة في عوائد سندات الخزانة المسعرة في خيارات شهر واحد، لمدة خمسة أسابيع متتالية. وفي الواقع، ووفقًا لأحد المقاييس، فإن التقلبات في أسعار الفائدة طويلة الأجل تتجاوز تلك الخاصة بالأسهم بأكبر قدر خلال 18 عامًا على الأقل، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج.
ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى يكافح من أجل الإشارة إلى رؤية طويلة المدى حول الاتجاه الذي تتجه إليه سياسة أسعار الفائدة، ووفقًا لمحمد العريان، كبير المستشارين الاقتصاديين في شركة Allianz SE وكاتب عمود في بلومبرج: “سنظل في هذا الوضع من عدم اليقين الكبير لأنه لا توجد رؤية بشأن الاتجاه الذي يتجه إليه هذا الاقتصاد”.و “إنهم بحاجة إلى التحول من الاعتماد المفرط على البيانات إلى الاعتماد على البيانات التي لها عنصر تطلعي أكبر.”
ووسط اضطرابات الأسبوع الماضي، لم يسبب أي شيء فوضى أكثر من تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى جيروم باول يوم الخميس حول مسار السياسة النقدية. حيث أقترح خلال حدث في النادي الاقتصادي في نيويورك بأن البنك المركزي الأمريكي يميل إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه المقبل، بينما يترك الباب مفتوحا أمام إمكانية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق إذا رأى صناع السياسة المزيد من العلامات على النمو الاقتصادي المرن.
وأنحدر منحنى أسعار الفائدة بقوة استجابة لذلك، مع انخفاض العائدات قصيرة الأجل في حين ارتفعت العائدات الأطول أجلا إلى أعلى مستوياتها الجديدة منذ عدة سنوات. كما تأثرت تقلبات الأسعار الأسبوع الماضي بالمخاوف المتزايدة من أن الحرب بين إسرائيل وحماس يمكن أن تنتشر في جميع أنحاء المنطقة، وربما حتى تجتذب الولايات المتحدة الامريكية.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:
أنخفض مؤشر الدولار الامريكى USDX الآن ليتم تداوله تحت خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. كما أنخفض مؤشر عملة الدولار أيضًا بالقرب من مستويات التشبع في البيع لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة قبل أن يتعافى إلى نطاق التداول الطبيعي. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY يقرأ ضمن تشكيل قناة هابطة. ويبدو أيضًا أن مؤشر الماكد على تلك الفترة قد أكمل مؤخرًا تقاطعًا هبوطيًا، مما يشير إلى ميل هبوطي. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض- الدببة- إلى تمديد سلسلة الانخفاضات الحالية نحو 105.98 أو أقل إلى الدعم 105.67. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع- الثيران- إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 106.65 أو أعلى عند المقاومة 106.97.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن مؤشر عملة الدولار DXY يتداول ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر الماكد اليومي يفقد قوته مع وجود تقاطع هبوطي وشيك. ولذلك، فإن المضاربين على الانخفاض – الدببة- سوف يستهدفون التراجعات المحتملة عند حوالي 105.26 أو أقل عند الدعم 104.04. ومن ناحية أخرى، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 107.38 أو أعلى عند المقاومة 108.51.
هذا الشارت من منصة tradingview
