التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى DXY وسيطرة الثيران لا تزال مستمرة

بنهاية تداولات الاسبوع الماضى كان أداء الدولار الأمريكي متباينًا والميل لا يزال صاعدا ما دام مستقرا أعلى مستوى 105.00 ووصلت مكاسب مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى الى مستوى المقاومة 105.78 الاعلى له منذ ستة أشهر. ويستقر مؤشر الدولار اليوم ما بين مستوى 105.51 ومستوى 105.76 . وحسب الاداء فقد أرتفع مؤشر الدولار بنسبة 2٪ تقريبًا منذ بداية العام 2023 حتى الآن.

وجاء أداء المؤشر مع أستيعاب المستثمرين لقرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى والبيانات الاقتصادية الجديدة. وكان قد كافح الدولار الأمريكي من أجل تحديد أتجاه ملموس هذا الأسبوع، لكن عوائد سندات الخزانة المرتفعة والسياسة النقدية المتشددة يمكن أن تشكل مسارًا جديدًا للدولار الامريكى.

ويُظهر الاقتصاد الأمريكي علامات التباطؤ بعد أن أصدر مؤشر S&P Global ثلاثة مؤشرات لمديري المشتريات (PMIs). حيث أرتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 48.9 في سبتمبر، مرتفعًا من قراءة 47.9 في أغسطس، وهو أعلى قليلاً من تقديرات السوق البالغة 48 – وأي قراءة أقل من مستوى ال 50 يشير إلى الانكماش. وتباطأ مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى قراءة 50.2، منخفضًا من قراءة 50.5، وأقل من التوقعات المتفق عليها عند قراءة 50.6. وانخفض مؤشر مديري المشتريات المركب من قراءة 50.2 إلى قراءة 50.1.

ويأتي ذلك بعد أن انخفض المؤشر الاقتصادي الرائد (LEI) الصادر عن كونفرنس بورد بنسبة 0.4% مرة أخرى في أغسطس، مما يشير أيضًا إلى أن الركود الاقتصادى يلوح في الأفق. ولم يتغير هذا عن الانخفاض بنسبة 0.4٪ في يوليو. وتعليقا على ذلك قالت جوستينا زابينسكا لا مونيكا، المدير في مجلس المؤتمر: “مع أنخفاض شهر أغسطس، وأنخفض المؤشر الاقتصادي الرائد في الولايات المتحدة لمدة عام ونصف على التوالي تقريبًا، مما يشير إلى أن الاقتصاد يتجه نحو فترة نمو مليئة بالتحديات والركود المحتمل خلال العام المقبل”. ، و “أستمر المؤشر الرئيسي في التأثر سلبًا في أغسطس بسبب ضعف الطلبيات الجديدة، وتدهور توقعات المستهلكين لظروف العمل، وأرتفاع أسعار الفائدة، وشروط الائتمان المتشددة. وتشير كل هذه العوامل إلى أن المضي قدمًا في النشاط الاقتصادي ربما يتباطأ ويشهد أنكماشًا قصيرًا ولكنه معتدل. ويتوقع المجلس أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الامريكى الحقيقي بنسبة 2.2% في عام 2023، ثم ينخفض إلى 0.8% في عام 2024.

وبالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر التصنيع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا إلى 13.5 في سبتمبر، بأنخفاض من 12 في أغسطس. وكان هذا أسوأ من توقعات الاقتصاديين البالغة -0.7 وفي الوقت نفسه، تباطأت مطالبات البطالة الامريكية الأولية إلى 201000 للأسبوع المنتهي في 16 سبتمبر، بأنخفاض من 221000 في الأسبوع السابق. وانخفض متوسط أربعة أسابيع إلى 217000، في حين تراجعت مطالبات البطالة المستمرة إلى 1.662 مليون.

وفي الاسبوع الماضى، ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الامريكية دون تغيير عند معدل مستهدف يبلغ 5.25% و5.5%. ولكن ملخص التوقعات الاقتصادية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (SEP) يشير إلى رفع آخر لسعر الفائدة الامريكية قبل انتهاء العام ويتوقع تخفيضات في أسعار الفائدة في أواخر عام 2024 بمقدار 50 نقطة أساس فقط. وعلى أثر ذلك. أنخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الغالب يوم الجمعة، مع انخفاض العائد للسندات لعشر سنوات بمقدار 3.6 نقطة أساس إلى 4.444٪. وانخفض العائد على سندات العامين بمقدار 5.5 نقطة أساس إلى 5.093%، بينما انخفض العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 1.2 نقطة أساس إلى 4.54%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:

لا يزال مؤشر الدولار الامريكى DXY عند مستويات قليلة فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة بعد تراجع يوم الخميس الماضى. ومع ذلك، فإنه يستمر في التداول بشكل مركزي على مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة، مما يترك مجالًا أكبر للصعود. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY يتداول ضمن قناة هابطة محدودة. ويبدو أيضًا أن مؤشر MACD على تلك الفترة الزمنية يدعم الاتجاه الهبوطي بعد إكمال التقاطع الهبوطي. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الانخفاضات الممتدة عند حوالي 105.28 أو أقل عند الدعم 105.17. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 105.64 أو أعلى عند المقاومة 105.72.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن مؤشر عملة الدولار الأمريكي DXY يتداول ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر الماكد اليومي يعاني من أجل الحصول على الزخم حيث يحاول التقاطع الهبوطي. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- أرباح التراجع المحتملة عند حوالي 105.04 أو أقل عند الدعم 104.65. ومن ناحية أخرى، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 105.72 أو أعلى عند المقاومة 106.09.

هذا الشارت من منصة tradingview