TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أستمر سعر صرف زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR / USD في الصعود هذا الأسبوع حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أدنى مستوى له منذ العام الماضي. ارتفع الزوج في الأيام السبعة الماضية على التوالي وانتقل إلى أعلى مستوى منذ فبراير 2022. بمكاسب طالت اليوم مستوى المقاومة 1.1275 قبل أن يستقر حول مستوى 1.1235 وقت كتابة التحليل. وكان سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد أستمر هذا الارتفاع هذا الشهر بعد أن نشرت الولايات المتحدة سلسلة من الأرقام الاقتصادية الضعيفة. فقد أظهرت بيانات الوظائف الامريكية أن سوق العمل يفقد قوته حتى مع انخفاض معدل البطالة فى البلاد إلى 3.6٪. وأضاف الاقتصاد الامريكى أكثر من 209 آلاف وظيفة في يونيو بينما خفض مكتب الإحصاء تقديرات الشهرين السابقين.
وفي غضون ذلك ، حذرت بيانات التضخم التي نُشرت هذا الأسبوع من أن الولايات المتحدة قد تتجه نحو الانكماش في الأشهر القليلة المقبلة. أولاً ، أظهرت البيانات الصينية أن التضخم بلغ 0.0٪ في يونيو وهناك احتمال أن يزداد الوضع سوءًا. وفي الولايات المتحدة ، انخفضت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسية إلى 3.0٪ من 4.1٪ في الشهر السابق. وقد انخفضت من ذروة بلغت 9.1٪ خلال الوباء. ولذلك ، إذا استمر الاتجاه ، فمن المحتمل أن يتحرك التضخم إلى ما دون 2٪ قريبًا.
ولذلك ، فإن مزيجًا من التضخم المتراجع وسوق العمل الضعيف ومنحنى العائد المعكوس يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه مساحة صغيرة لمواصلة رفع أسعار الفائدة الامريكية. ونتوقع أن يرتفع بنسبة 0.25٪ هذا الشهر ثم يتوقف استراتيجيًا. ولذلك ، قفز زوج يورو / دولار EUR / USD لأن السيناريو مختلف في أوروبا. وبينما انخفض معدل التضخم في إسبانيا إلى أقل من 2٪ ، فإن معظم البلدان تشهد ضغوطًا تضخمية قوية. ولذلك ، لا يزال أمام البنك المركزي الأوروبي زيادتان إضافيتان على الأقل.
وبشكل عام لا يوجد الكثير في التقويم الاقتصادي للتأثير على التوقعات بشأن أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي هذا الأسبوع ، لكن إصدار غدا الأربعاء لتقدير يوروستات النهائي للتضخم لشهر يونيو قد يؤثر على العملة الاوروبية الموحدة إذا كانت هناك مراجعات صعودية أو هبوطية. وتشير استطلاعات الاقتصاديين إلى أن معدلات التضخم الإجمالية والأساسية لم تتغير على الأرجح عند 5.5٪ و 5.4٪ على التوالي للشهر الماضي ، ومع ذلك ، فقد يتطلب الأمر مراجعة كبيرة في أي من الاتجاهين لإحداث تأثير على توقعات الاسواق لمعدلات الفائدة من البنك المركزي الأوروبي (ECB).
وتعليقا على ذلك يقول روبرتو مياليتش ، محلل العملات الفوركس في UniCredit: “تحضر رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد وكبير الاقتصاديين لين مؤتمر البنك المركزي الأوروبي في فرانكفورت ، ولكننا نشك في أن التصريحات المتفائلة ضد قوة اليورو ستسمع هناك”. و”نعتقد أن اليورو مقابل الدولار الأمريكي من المحتمل أن يتماسك بالقرب من المستويات المرتفعة الحالية قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC في 26 يونيو. ومن المحتمل أن تختار الانتظار لترى الرسالة التي يوجهها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال مؤتمره الصحفي قبل دفع الزوج إلى الأعلى “.
وقد أشارت أسعار سوق مشتقات أسعار الفائدة لبعض الوقت إلى وجود احتمال كبير بأن يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة على الودائع المصرفية التجارية التي كانت سالبة في السابق إلى 4٪ بحلول نهاية العام ، مما يعني أنه من المتوقع على نطاق واسع زيادة الربع في المائة الإضافية للأشهر المقبلة.
وإن العائق الذي يحول دون ارتفاع أسعار السوق أكثر هو أعلى من ذلك منذ أن تراجعت معدلات التضخم الأوروبي من 7.1٪ إلى 5.5٪ في مايو ويونيو لتتركه تقريبًا جنبًا إلى جنب مع معدل التضخم الأساسي 5.4٪. ويتوقع محللو BNP Paribas مواصلة ارتفاع اليورو مقابل الدولار EUR/USD إلى 1.18 بحلول نهاية عام 2024 وانخفاض الدولار مقابل الين الياباني USD/JPY إلى 123 ، على الرغم من أننا نرى خطر تحقيق هذه الأهداف في وقت سابق.
التحليل الفني لزوج يورو / دولار أمريكي:
يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن زوج اليورو مقابل الدولار EUR/USD كان في أتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد تحرك الآن بشكل طفيف فوق مستوى المقاومة المهم عند 1.1104 ، أعلى نقطة في 24 أبريل. والأهم من ذلك ، قفز الزوج فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع ، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون لهم التحكم. ولذلك ، فإن النظرة العامة للزوج صاعد ، مع وجود المستوى التالي الذي يجب مراقبته عند 1.1500. والانخفاض تحت مستوى الدعم 1.1100 سوف يبطل الاتجاه الصاعد.
هذا الشارت من منصة tradingview
