TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات هذا الاسبوع الهام أرتفع مقياس قوة الدولار إلى مستوى قياسي مع صعود عوائد سندات الخزانة ، بينما تراجع سعر الين اليابانى متجاوزًا المستوى الرئيسي 140 للمرة الأولى منذ عام 1998. وتحرك زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY صوب مستوى المقاومة 140.45 وقت كتابة التحليل الاعلى لزوج العملات منذ 24 عاما. وجاءت هذه التحركات في الوقت الذي أظهرت فيه البيانات صورة ثابتة للتصنيع الأمريكي ومطالبات البطالة التي حفزت عمليات بيع في السندات حيث بدا المستثمرين واثقين بشكل متزايد من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ ارتفاعًا ضخمًا آخر بمقدار 75 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الشهر. وكل الأنظار الآن على تقرير الوظائف القادم اليوم الجمعة.
وقد أرتفع مؤشر Bloomberg Dollar Spot ، والذي يقيس العملة الامريكية مقابل سلة من العملات في الأسواق المتقدمة والناشئة ، بنسبة 0.9٪. وجاء الرقم القياسي السابق للمؤشر ، الذي يعود إلى حوالي 18 عامًا ، في يوليو بعد بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع.
وتعليقا على الاداء حديث الاسواق والمستثمرين قال جريج أندرسون ، المحلل في بنك مونتريال: “إذا كانت هذه التدفقات الأعمق والأكثر استقرارًا والتي هي أقل من قوة الدولار ، فيمكننا أن نحصل على تراجع غدًا ، لكنه سيكون سطحيًا”. ولا يزال يرى بعض احتمالية ارتفاع الدولار.
وتسبب ارتفاع الدولار في حمام دم جديد عبر العملات في جميع أنحاء العالم. حيث واصل الجنيه البريطاني تراجعه لمدة خمسة أيام وتم تداوله لفترة وجيزة دون 1.15 دولار للمرة الأولى منذ مارس 2020. وانخفض اليوان الصيني – في الداخل والخارج – للأسبوع الثالث على التوالي. وانخفض الين مقابل الدولار هذا العام – الأسوأ أداء بين عملات مجموعة العشر – مع إبقاء بنك اليابان أسعار الفائدة معلقة على الأرض حتى مع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بقوة لاحتواء التضخم المرتفع. ونظرًا لاعتمادها على الطاقة والغذاء من الخارج ، شهدت الدولة الآسيوية ارتفاعًا في تكاليف الواردات ، مما زاد من الرياح المعاكسة للانتعاش الاقتصادي. وعليه فإن استمرار انخفاض العملة اليابانية يضغط على الإجماع بين البنك المركزي المصمم على تأجيج التضخم والحكومة اليائسة لتجنب أزمة تكاليف المعيشة.
وقال بعض المحللين بإن التحرك بعد 140 قد يؤدي إلى تدخل الحكومة ، على الرغم من أن الاقتصاديين أشاروا مرارًا وتكرارًا إلى الخطر الكبير على اليابان بسبب أي محاولة فاشلة لدعم الين. كانت آخر مرة استخدمت فيها مثل هذه الاستراتيجية خلال الأزمة المالية الآسيوية عام 1998 عندما وصلت العملة إلى حوالي 146 مقابل الدولار. وكانت قد تدخلت في السابق عند مستويات حول 130.
وفي غضون ذلك ، كانت مكاسب الدولار الامريكى هذا العام مدفوعة بمزيج من أسعار الفائدة المرتفعة للبنك المركزي وشراء الملاذ الآمن ومخاوف النمو العالمي. لقد ساعد تدهور التوقعات الاقتصادية في الصين وأوروبا إلى جانب المخاوف الجيوسياسية المحيطة بالارتفاع الصاروخي في أسعار الغاز والحرب الروسية المستمرة في أوكرانيا على تعزيز الدولار في الأسابيع الأخيرة فقط. وتسببت حالة عدم اليقين حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة الامريكية بمقدار 50 نقطة أساس أو 75 نقطة أساس في سبتمبر في أن يشهد الدولار العديد من الانخفاضات والمكاسب على مدار الشهر الماضي حيث تفاعلت سوق السندات مع نقاط البيانات الاقتصادية المتباينة وتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
