أرتداد صعودى لزوج الدولار مقابل الين USD/JPY قبيل البيانات الامريكية

لثلاث جلسات تداول على التوالى يتحرك سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY وسط زخم صعودى ليتعافى من عمليات البيع الحادة الاخيرة التى تلت التدخل اليابانى لوقف مزيد من أنهيار الين اليابانى الذى سجل أدنى مستوياته منذ 24 عاما أمام الدولار الامريكى. عمليات البيع دفعت الدولار ين صوب مستوى الدعم 140.34 ومحاولات الارتداد الاخيرة أستقر على أثرها حول مستوى المقاومة 144.78 قبيل الاعلان عن حزمة من البيانات الاقتصادية الامريكية الهامة.

اليوم سيتم الاعلان عن طلبيات السلع المعمرة الامريكية ومبيعات المنازل الامريكية الجديدة وثقة المستهلك الامريكى الى جانب تصريحات جديدة من حاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى جيروم باول. الدولار الامريكى لا يزال الاقوى فى سوق العملات الفوركس حيث لا يزال بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى عازما فى التحرك بقوة لرفع معدلات الفائدة لاحتواء التضخم الامريكى القياسى. وفى المقابل البنك المركزى اليابانى الوحيد فى العالم الذى يتمسك بالفائدة السلبية.

وعليه فقد أرتفعت عائدات السندات اليابانية لأجل 20 عامًا إلى أعلى مستوى منذ عام 2015 حيث تتعرض أسواق الدين العالمية لضغوط متزايدة بسبب التوقعات بمزيد من تشديد السياسة النقدية. وقد وسعت عائدات السندات المكاسب حتى بعد أن أعلن بنك اليابان عن عملية شراء سندات غير مجدولة ، حيث صعد أربع نقاط أساس إلى 1.03٪. وقد أرتفع العائد القياسي لمدة 10 سنوات بمقدار 0.5 نقطة أساس إلى 0.25٪ ، وهو الحد الأعلى لنطاق التداول الذي يتحمله بنك اليابان بموجب سياسة التحكم في منحنى العائد.

وما يسمى بالسندات طويلة الأجل أكثر عرضة للتحركات في الديون الخارجية لأنها خارج منطقة سيطرة بنك اليابان على المنحنى. وفي حين اجتذب بيع الديون لمدة 40 عامًا اليوم الثلاثاء طلبًا قويًا ، أستمرت المخاوف من أن التواجد الضخم للبنك المركزي في سوق الديون يمنع تداولات المراجحة بين السندات النقدية والعقود الآجلة ، مما يؤدي إلى تفاقم اضطراب السوق. وعليه فقد قال أتارو أوكومورا ، المحلل في SMBC Nikko Securities Inc. في طوكيو: “إن تأثير شراء الديون غير المجدولة من جانب بنك اليابان سوف يتبخر إذا استمرت عائدات السندات في الخارج في الارتفاع”. و”أصبح من الصعب استخدام العقود الآجلة للتحوط قبل وبعد مزاد السندات ، مما أدى إلى انخفاض في الأحجام والسيولة بالإضافة إلى زيادة التقلبات.”

وقد أتسع الفرق بين السندات النقدية والعقود الآجلة في الأسابيع الأخيرة ويقترب الآن من أوسع نطاق في ثلاثة أشهر. وفي يونيو ، أدى شراء بنك اليابان للأوراق المالية الأرخص تسليمًا إلى انفجار في صفقات المراجحة التي تشمل السندات والعقود الآجلة ، مما أدى إلى ارتفاع في ما يسمى الأساس.

وفي عمليات شراء الديون غير المجدولة اليوم الثلاثاء ، اشترى البنك المركزي اليابانى 150 مليار ين (1.04 مليار دولار) من السندات المستحقة في 5 إلى 10 سنوات ، و 100 مليار ين من السندات لمدة 10 إلى 25 عامًا. وأجرى بنك اليابان أيضًا عملية شراء ديون غير محدودة تستهدف الأوراق المالية المرتبطة بالعقود الآجلة والسندات ذات العشر سنوات ، ولكن ليس للديون طويلة جدًا.

أهم مستويات الدعم للدولار ين اليوم: 143.90 و 143.00 و 141.80 على التوالى.

أهم مستويات المقاومة للدولار ين اليوم: 144.85 و 145.50 و 147.00 على التوالى.