TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعدا بقوة.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3615 – 3560 – 3500 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3680 – 3720 – 3760 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3710 دولار والهدف 3580 دولار والاستوب 3770 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3560 دولار والهدف 3740 دولار والاستوب 3520 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
وسط الاعلان عن خفض معدلات الفائدة الامريكية كانت الفرصة لمؤشر سعر الذهب فى التحرك صوب مستوى المقاومة 3708 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ سوق تداول الذهب على الاطلاق وزادت مكاسب سوق الذهب بعد قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بخفض سعر الفائدة، حيث عزز أنخفاض تكاليف الاقتراض جاذبية تداول الذهب. وكان قد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المرجعي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق يتراوح بين 4% و4.25% بأغلبية 11 صوتًا مقابل صوت واحد، حيث عارض المحافظ ستيفن ميران قرارًا بخفض أكبر بمقدار نصف نقطة مئوية، بينما أيد آخرون، ممن يُحتمل رفضهم، الأغلبية. وأشار صانعو السياسات إلى تباطؤ نمو الوظائف وارتفاع التضخم، مما يؤكد استمرار المخاطر على جانبي تفويض الاحتياطي الفيدرالي المزدوج.
وحسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب، فقد أرتفع سعر الذهب بنحو 41% منذ بداية العام 2025، مدفوعًا بعمليات شراء قوية من البنوك المركزية العالمية، وتدفقات الملاذ الآمن، والتحول بعيدًا عن الدولار الأمريكي الذي يشهد تراجعًا. ولكن حسب التداولات كما توقعت من قبل فقد تعرضت أسعار الذهب اللحظية الى صفقات بيع لجنى الارباح دفعت الاسعار صوب مستوى 3650 دولار للاوقية فى بداية جلسة تداول اليوم الخميس. مسار صعود الذهب لا يزال مستمرا ولا تزال مكاسبه تدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء.
أرتفاع سعر الدولار مع تقييم الاسواق لقرارات الفائدة
حسب تداولات أسواق العملات الفوركس. فقد أنخفض مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى في البداية إلى أدنى مستوى له منذ عام ٢٠٢٢، قبل أن يتعافى ليتداول عند 97.00 وقت كتابة التحليل ، وذلك مع أستيعاب المتداولين لقرار اللجنة الامريكية الأخير. حيث خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الامريكية بمقدار ٢٥ نقطة أساس، كما كان متوقعًا – وهو أول خفض لتكاليف الاقتراض هذا العام – مع الإشارة إلى تخفيضات إضافية بمقدار ٥٠ نقطة أساس قبل نهاية العام، وهي نسبة أعلى بقليل من المتوقع في يونيو.
وفي المؤتمر الصحفي، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن مخاطر ارتفاع التضخم واستمراره قد تراجعت منذ أبريل، واصفًا خطوة اليوم بأنها خفض “لإدارة المخاطر” وليس بداية دورة تخفيف جديدة. وفي غضون ذلك، صوّت المحافظ المعين حديثًا، ستيفن ميران، لصالح خفض أكبر بمقدار ٥٠ نقطة أساس، مما أدى إلى معارضات أقل مما توقعته الأسواق.
نصائح تداول:
هل سيرتفع سعر الذهب فى الايام المقبلة ؟
عزيزى القارىء وكما هو ملاحظ يشهد سوق تداول الذهب زخمًا متجددًا للشراء، حيث تقترب الأسعار من ٣٧٠٠ دولار للأونصة، مع خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة وتلميحه إلى مزيد من التخفيضات حتى نهاية العام وحتى عام ٢٠٢٦. وكما كان متوقعًا، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى نطاق يتراوح بين ٤.٠٠٪ و٤.٢٥٪. في الوقت نفسه، تُظهر التوقعات الاقتصادية المُحدثة انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عن التقديرات السابقة، حتى مع استمرار ارتفاع ضغوط التضخم.
وحسب التداولات فقد أستقر سعر الذهب في المنطقة الإيجابية في ردة فعله الأولية على تحول تركيز البنك المركزي الأمريكي نحو تباطؤ سوق العمل. وتشير المؤشرات الأخيرة إلى تباطؤ نمو النشاط الاقتصادي في النصف الأول من العام. تباطأت وتيرة نمو الوظائف، وارتفع معدل البطالة قليلاً، لكنه لا يزال منخفضاً. كما ارتفع التضخم، ولا يزال مرتفعاً بعض الشيء، ووفقاً لما ذكره البنك المركزي في بيانه بشأن السياسة النقدية. وأضاف: “تُولي اللجنة اهتماماً كبيراً للمخاطر التي تواجه كلا الجانبين في إطار ولايتها المزدوجة، وترى أن المخاطر السلبية على التوظيف قد ارتفعت”.
وإلى جانب تخفيضات أسعار الفائدة اليوم، تُظهر توقعات الاحتياطي الفيدرالي المُحدثة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية – المعروفة أيضاً بأسم الرسم البياني النقطي – احتمال إجراء تخفيض واحد إضافي هذا العام وتخفيضين العام المقبل. وتشير تقديرات البنك المركزي المتوسطة إلى أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيُنهي العام عند 3.6%. وأشار الرسم البياني النقطي المُحدّث إلى تخفيضين إضافيين بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مع تخفيف إضافي بمقدار 50 نقطة أساس العام المقبل، يليه تخفيض وحيد بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2027، وكلها أكثر تساهلاً من المتوقع، مما يشير إلى زيادة في التخفيضات مُسبقاً، على غرار ما كان منحنى OIS يُقلل منه مؤخرًا.
وبصرف النظر عن تعديلات توقعات أسعار الفائدة، يحافظ البنك المركزي الأمريكي على مسار مستقر إلى حد ما. وبالنسبة لسوق الذهب فلديه عوامل أخرى تدعم أستمرار مكاسبه فى الايام المقبلة تتمثل فى التوترات التجارية والجيوسياسية العالمية وأرقام مشتريات البنوك المركزية من سبائك الذهب وضعف الدولار الامريكى.
