كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: هابط على المدى المتوسط مع محاولات للتعافى عل المدى القصير.
نقاط دعم الذهب اليوم: 4040 – 4000 – 3950 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4090 – 4160 – 4220 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
السيناريو الايجابى: شراء الذهب من مستوى الدعم 3990 دولار والهدف 4150 دولار والاستوب 3920 دولار.
السيناريو السلبى: بيع الذهب من مستوى المقاومة 4120 دولار والهدف 3950 دولار والاستوب 4180 دولار.
ملاحظة: التوصيات مناسبة للمتداولين متوسطي الأجل مع الالتزام الصارم بإدارة رأس المال.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب مقابل الدولار الامريكى XAU/USD:
واصلت أسعار الذهب تعافيها خلال تعاملات الامس، لتسجل مكاسب قوية تقارب 2%، في إشارة إلى استمرار قدرة المعدن الاصفر الثمين على استقطاب المشترين أعلى المستوى النفسي البالغ 4000 دولار للأوقية، رغم الضغوط الناتجة عن صعود الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة. بحسب منصات شركات تداول الذهب تستقر الاسعار حول مستوى 4082 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل.
وبشكل عام تعكس حركة الأسعار الحالية حالة من التوازن بين العوامل الفنية الداعمة للذهب والعوامل الأساسية التي تحد من مكاسبه، إذ لا يزال الطلب على الملاذات الآمنة يوفر دعمًا للأسعار، في الوقت الذي يواصل فيه المستثمرون إعادة تقييم توقعات السياسة النقدية الأمريكية.
ورغم التعافي الاخير للذهب، لا تزال الأسعار أقل بنحو 6% مقارنة بمستوياتها المسجلة منذ بداية العام، بعد موجة تصحيح واسعة أعقبت القمم التاريخية التي سجلها المعدن في وقت سابق.
وفي المقابل، حققت اسعار الفضة أداءً أكثر قوة، حيث ارتفعت لتقترب من مستوى 59 دولارًا للأوقية، مع استمرار محاولات المعدن الأبيض استعادة الحاجز النفسي عند 60 دولارًا، رغم أنه لا يزال يتداول دون قممه السابقة التي سجلها خلال الأشهر الماضية.
وعلى الرغم من الأداء الإيجابي للمعادن الثمينة، فإن البيئة الكلية لا تزال تميل إلى دعم الدولار الأمريكي. فقد ارتفع مؤشر الدولار (DXY) إلى مستوى المقاومة 101.19، وهو أعلى مستوى له منذ عام تقريبًا، مدعومًا باستمرار قوة البيانات الاقتصادية الأمريكية وارتفاع توقعات بقاء أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة لفترة أطول.
كما واصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية صعودها، حيث استقر العائد على السندات لأجل عشر سنوات قرب 4.63%، بينما بلغ عائد السندات لأجل عامين نحو 4.26%، في حين تجاوز عائد السندات لأجل ثلاثين عامًا مستوى 5.13%.
وتاريخيًا، يشكل ارتفاع كلا من الدولار والعوائد ضغطًا على الذهب، إذ يزيد من تكلفة الاحتفاظ بالأصول التي لا تحقق عائدًا دوريًا، إلا أن صمود المعدن فوق مستوى 4000 دولار يشير إلى استمرار وجود طلب استثماري قوي، خاصة مع تصاعد المخاوف المتعلقة بالأوضاع المالية الأمريكية وعدم وضوح مسار السياسة النقدية خلال الفترة المقبلة.
وتشير تسعيرات أسواق العقود الآجلة إلى أن المستثمرين ما زالوا يمنحون احتمالية مرتفعة لرفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، وهو ما يبقي تحركات الذهب رهينة لأي تغير في توقعات السياسة النقدية أو البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة.
المستويات الفنية للذهب اليوم
بحسب النظرة الفنية للذهب يبقى الحفاظ على التداول أعلى مستوى 4000 دولار للاوقية عاملًا إيجابيًا يدعم استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القصير. وفي المقابل، فإن اختراق مستويات المقاومة 4085-4100 دولار قد يفتح الطريق أمام استهداف قمم جديدة، بينما قد يؤدي كسر مستوى 4000 دولار إلى زيادة الضغوط البيعية وإعادة اختبار مستويات الدعم التالية، خاصة إذا استمر الدولار الأمريكي وعوائد السندات في تسجيل مزيد من الارتفاع.
على الاطار الزمنى اليومى لا يزال الاتجاه العام للذهب هبوطيا رغم مكاسبه الاخيرة. ومما يؤكد ذلك توجهات المؤشرات الفنية حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI ل14 يوما اقل من خط الحياد قرب قراءة 46. فى نفس الوقت لا يزال مؤشر MACD يعكس ضعف الزخم الشرائي رغم تحسن حركة الأسعار.. كما تواصل المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل الإشارة إلى بقاء الاتجاه العام تحت سيطرة البائعين.
