TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : 
بعد أسبوعين متتاليين من المكاسب، عادت أسعار النفط الخام إلى منطقة الهبوط الأسبوع الماضى، حيث تفوقت المخاوف بشأن زيادة المعروض من ليبيا والمملكة العربية السعودية على الإشارات الإيجابية من الصين. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، أفادت التقارير أن المملكة العربية السعودية قررت زيادة إنتاجها النفطي بدءًا من ديسمبر، متخلية عن هدفها السابق بالحفاظ على سعر النفط عند 100 دولار للبرميل. وهذا، إلى جانب إمكانية زيادة المعروض من ليبيا – حيث تم حل النزاع السياسي يوم الخميس – يمكن أن يمهد الطريق لعودة حوالي 500 ألف برميل يوميًا من النفط من الدولة الشرق أوسطية.
وحسب منصات شركات تداول النفط…. فقد أنخفضت أسعار النفط العالمية بعد أنباء عن تفكير السعودية في زيادة الإنتاج اعتبارًا من ديسمبر. وفي وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال 70.64 دولاراً للبرميل، بأنخفاض عن إغلاق الأسبوع الماضي عند 74.49 دولاراً للبرميل. ومنذ يوم الإثنين، انخفضت الأسعار بنسبة 5%. وأما بالنسبة لسعر خام غرب تكساس الوسيط، فقد أنخفضت الأسعار بنسبة 4% منذ يوم الإثنين وتبلغ حالياً حوالي 67.48 دولاراً للبرميل.
وفي يوم الجمعة، خفض البنك المركزي الصيني أسعار الفائدة ووفر السيولة التي تشتد الحاجة إليها للنظام المصرفي. ومع ذلك، فشلت الخطوة الإيجابية في دعم المزاج العام في أسواق النفط الخام، ومع تركيز المتداولين على احتمالات ارتفاع العرض. ورغم توقع المزيد من التحفيز الاقتصادي من الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، الأسبوع المقبل، فمن المرجح أن يستمر احتمال ارتفاع العرض في التأثير على الأسعار. وتعليقا على ذلك قال مات ستانلي، المحلل في شركة كبلر، في تعليق له: “عندما نلخص كل شيء، يواجه السوق الواقع الصارخ المتمثل في استقرار الطلب ونمو العرض”.
أوبك تخفف من تخفيضات الإنتاج الطوعية لزيادة العرض
وعلى صعيد أخر مؤثر كانت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها يخفضون إنتاج الخام بمقدار 5.86 مليون برميل يوميًا منذ العام الماضي للحفاظ على أسعار النفط عند المستويات المرغوبة. ومع ذلك، وبأستثناء فترة وجيزة في أبريل/نيسان عندما لامست أسعار برنت أعلى مستوى لها هذا العام عند 92 دولارًا للبرميل، لم يتمكن سوق النفط من الحفاظ على تلك المكاسب.
وكان قد أدى ضعف الطلب من الصين والمخاوف بشأن وصول المزيد من النفط إلى السوق بحلول نهاية العام إلى تعقيد الأمور بالنسبة لأوبك وحلفائها. وفي يونيو/حزيران، وافقت أوبك على البدء في تخفيف تخفيضات الإنتاج الطوعية البالغة 2.2 مليون برميل يوميًا اعتبارًا من أكتوبر/تشرين الأول. ومع ذلك، دفع انخفاض أسعار النفط الكارتل إلى تأجيل التخفيف لمدة شهرين آخرين في وقت سابق من هذا الشهر.
تتحمل التخفيضات الطوعية حفنة من البلدان داخل الكارتل فقط.
حيث تمنع السعودية، الزعيمة الفعلية للمجموعة، ضخ مليون برميل يوميا من النفط من السوق منذ أواخر العام الماضي، وهو ما يتجاوز الحصة المتفق عليها في إعلان التعاون. وإذا وافقت السعودية وأعضاء آخرون على تخفيف بعض تخفيضات الإنتاج الطوعية من ديسمبر/كانون الأول، فقد يواجه سوق النفط فائضا كبيرا. ووفقا لوكالة الطاقة الدولية، من المتوقع أن يرتفع إنتاج النفط من خارج أوبك بمقدار 1.5 مليون برميل يوميا في عامي 2024 و2025. وفي المقابل، من المقرر أن ينخفض إنتاج أوبك وحلفائها من النفط بمقدار 810 آلاف برميل يوميا هذا العام ويرتفع بمقدار 540 ألف برميل يوميا فقط في عام 2025، وفقا للوكالة التي تتخذ من باريس مقرا لها في تقريرها لشهر سبتمبر/أيلول.
ومن جانبها قالت وكالة الطاقة الدولية: مع ارتفاع العرض من خارج أوبك+ بشكل أسرع من الطلب الإجمالي – باستثناء المواجهة المطولة في ليبيا – قد تحدق أوبك+ في فائض كبير، حتى لو ظلت قيودها الإضافية قائمة.
الطلب الضعيف يبقي الأسعار خافتة
وفي وقت يرتفع فيه المعروض من النفط الخام، يتجه الطلب العالمي في الاتجاه المعاكس. حيث أرتفع الطلب على النفط بمقدار 800 ألف برميل فقط يوميًا خلال النصف الأول من عام 2024، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، وهو أقل بكثير من نمو 2.3 مليون برميل يوميًا في عام 2023. وبالنسبة للعام ككل، من المرجح أن يبلغ نمو الطلب 900 ألف برميل يوميًا في عام 2024. وكانت قد أشارت وكالة الطاقة الدولية في تقريرها إلى أن “الانخفاض السريع في نمو الطلب العالمي على النفط في الأشهر الأخيرة، بقيادة الصين، أدى إلى موجة بيع حادة في أسواق النفط”.
وحسب التداولات فقد أنخفضت العقود الآجلة للنفط الخام برنت من أعلى مستوى لها عند أكثر من 82 دولارًا للبرميل في أوائل أغسطس إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات عند حوالي 71 دولارًا للبرميل، على الرغم من خسائر العرض الكبيرة في ليبيا واستمرار سحب مخزون النفط الخام. وفي الصين، أكبر مستورد للنفط الخام، من المقرر أن يزيد الطلب في عام 2024 بمقدار 180 ألف برميل فقط يوميًا، حيث يؤثر التباطؤ الاقتصادي الواسع النطاق والتحول المتسارع بعيدًا عن النفط لصالح الوقود البديل على الاستهلاك، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية.
وقد توفر أحدث التدابير المالية التي أعلنت عنها بكين بعض الدعم لأسعار النفط، لكن كل الأنظار ستتجه إلى واردات البلاد من النفط في الأشهر المقبلة.
وفي الوقت الحاضر، تبدو سوق النفط هبوطية بشكل متزايد. وعليه “يجب على المتداولين توقع استمرار الضغوط الهبوطية على العقود الآجلة للنفط الخام ما لم تتحقق تحولات كبيرة في العرض أو الطلب”. كما حصلت أسعار النفط الخام على بعض الدعم المؤقت من أحدث عاصفة تضرب خليج المكسيك، والتي قال خبراء الأرصاد الجوية بإنها قد تتداخل مع العمليات الطبيعية في المنطقة. وقد تم بالفعل إيقاف بعض إنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي قبل العاصفة.
كما وجهت أوبك رسالة صعودية للأسواق في أحدث تقرير لها، توقعات النفط العالمية. وفي هذا التقرير، حيث قامت المنظمة بمراجعة الطلب على النفط في الأمد البعيد، قائلة بإنه سيتجاوز 120 مليون برميل يوميا بحلول عام 2050. وقالت أوبك بإن هذا التوقع مدفوع بالطلب القوي من الدول غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، والتي من المتوقع أن تشهد الجزء الأكبر من هذا النمو.
التحليل الفني لاسعار خام غرب تكساس الوسيط:
يستمر سعر النفط الخام الخفيف في التداول عند مستويات قليلة أسفل خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة على الرغم من الارتداد. ويبدو أنه لا يزال لديه الكثير من المساحة المتبقية للركض قبل الوصول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يتداول سعر النفط الخام الخفيف ضمن تشكيل قناة جانبية. كما يدعم مؤشر TSI لمدة 14 ساعة تحيزًا صعوديًا بعد الارتداد إلى التحركات نحو ظروف ذروة الشراء. ولذلك، سيتطلع الثيران إلى تمديد الارتداد الحالي نحو 69.23 دولارًا أو أعلى إلى المقاومة 70.32 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سيتطلع الدببة إلى الانقضاض على التراجعات عند حوالي 66.96 دولارًا أو أقل عند 65.78 دولارًا للبرميل.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول سعر النفط الخام الخفيف ضمن تشكيل قناة هابطة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا تحيزًا هبوطيًا طويل الأجل بعد التراجع للتحرك أقرب إلى ظروف ذروة البيع. ولذلك، سيسعى الدببة إلى ركوب موجة الانخفاضات الحالية نحو 64.13 دولارًا أو أقل إلى الدعم 59.74 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 72.37 دولارًا أو أعلى عند 76.49 دولارًا للبرميل.
هذا الشارت من منصة tradingview