كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: تصحيح فنى هابط.
نقاط دعم الذهب الاسبوعية: 4985 – 4880 – 4700 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب الاسبوعية: 5130 – 5220 – 5400 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب الاسبوعية:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 5300 دولار والهدف 4900 دولار والاستوب 5380 دولار امريكى.
شراء الذهب من مستوى الدعم 4915 دولار والهدف 5260 دولار والاستوب 4850 دولار أمريكى.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
قوة الدولار الأمريكي، وارتفاع أسعار النفط الخام العالمية، والغموض الذي يكتنف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. كانت العوامل السلبية الابرز على اداء سوق تداول الذهب الاسبوع الماضى. حسب منصات شركات تداول الذهب فقد تهاوت اسعار الذهب اللحظية الى مستوى الدعم 5010 دولار للاوقية الادنى للاسعار منذ ما يقرب الشهر واغلق تداولات الاسبوع بالقرب من خسائره.
عبر افضل شركات التداول. لا يزال سعر الذهب عاجزًا عن الاستفادة من الأزمة الجيوسياسية بالاخص من منطقة الشرق الاوسط. ومع تجاوز سعر خام برنت حاجز ال 100 دولار للبرميل، تتزايد مخاطر التضخم، مما يُلقي بظلاله على توقعات خفض أسعار الفائدة الامريكية. ومع ذلك، من المرجح أيضًا أن يحاول المستثمرون تغطية خسائرهم في فئات الأصول الأخرى، حيث استؤنفت عمليات سحب رؤوس الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب منذ بداية مارس الجارى.
حسب تداولات شهر مارس الجارى، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، والذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية المنافسة، بنسبة 2.1% حتى صباح الجمعة. وفي الفترة نفسها، انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 3.1%.
التباين فى الاداء بين سعر الدولار ومؤشر الذهب فى الفترة الاخيرة يعود الى توقعات أسعار الفائدة الأمريكية. فارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بالنزاع قد يُبقي تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعاً سابقاً لكبح التضخم.
فى السابق، جذبت أسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة المزيد من الاستثمارات الأجنبية، مما عزز جاذبية الدولار. وفي الوقت نفسه، تُعد الولايات المتحدة مُصدِّراً صافياً للطاقة، وهو ما قد يزيد أيضاً من الطلب على الدولار مع بحث الدول عن مصادر بديلة للإمدادات من الشرق الأوسط.
وفى المقابل، تتحرك أسعار الفائدة وأسعار المعادن الثمينة عادة في اتجاهين متعاكسين، حيث تفقد الأصول غير المدرة للفائدة – مثل الذهب – شعبيتها عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.
سيناريوهات تداول الذهب فى الايام المقبلة
سيناريو الهبوط
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى يظل سيناريو هبوط اسعار الذهب الاقوى وكسر حاجز الدعم النفسى 5000 دولار للاوقية سيعمق هذا السيناريو وعليه قد يتحرك الدببة الى مستويات اقل لحين دفع المؤشرات الفنية الى نسب ذروة البيع. مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما الان حول قراءة 47 دون خط الحياد مما يدعم تحكم الدببة من الان. فى نفس الاداء ميل مؤشر الماكد MACD هبوطى. وحسب السيناريو سيظل الدعم 4840 دولار للاوقية الابرز فى حال استمرت ضغوط البيع الحالية.
سيناريو الصعود
فى المقابل على شارت اليومى ايضا. قد تعود القوة لسيناريو صعود الذهب مع تخطى حاجز المقاومة 5230 دولار للاونصة من جديد. مع الاخذ بالاعتبار بانه قد يحدث ذلك سريعا مع عودة الاقبال على شراء الذهب كملاذ امن مع تزايد التوترات الجيوسياسية وتراجع اسعار النفط او الاعلان عن مشتريات قوية للبنوك المركزية من اطنان الذهب.
سنرى خلال تداولات الاسبوع الهام والذى يضم اعلانات البنوك المركزية العالمية على راسها اعلان بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى مدى التاثير على سوق تداول الذهب. لا زلت اتوقع بان مستثمرى الذهب فى مرحلة تكوين قواعد شراء جديدة للانطلاق بالاسعار الى اعلى من جديد.
