خلال تداولات منتصف الاسبوع عاودت العقود الآجلة للذهب تحقيق مكاسبها وذلك مع أستيعاب المستثمرين لمحضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الامريكي فى الاجتماع الاخير للبنك خلال العام 2024 .
هذا الشارت من منصة tradingview
تحركت أسعار الذهب اللحظية الى مستوى المقاومة 2670 دولار للاوقية قبل أن تستقر حول مستوى 2664 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل. وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد أرتفع سعر الذهب بنسبة 1.5 فى المائة منذ بدء العام الجديد. وفى نفس الاداء حاول سعر الفضة، الوصول إلى 31 دولارًا للاوقية. وحسب التداولات فقد أرتفع سعر الفضة بنسبة 5 فى المائة فى التداولات الاولى للعام 2025 .
أشارات البنك المركزى الامريكى والتأثير على الذهب
بالامس. نشر بنك الاحتياطي الفيدرالي محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الشهر الماضي. وكشف ملخص الاجتماع عن شيئين: صناع السياسة النقدية قلقون بشأن سياسات التجارة والهجرة للرئيس المنتخب دونالد ترامب، والمسؤولون قلقون بشأن مخاطر التضخم. وأضاف مضمون محضر الاجتماع: “لقد حكم جميع المشاركين تقريبًا بأن المخاطر الصعودية لتوقعات التضخم قد زادت”.و “كأسباب لهذا الحكم، استشهد المشاركون بقراءات أقوى من المتوقع مؤخرًا بشأن التضخم والآثار المحتملة للتغييرات المحتملة في سياسة التجارة والهجرة”.
ومن جانبه فقد تعهد ترامب بفرض تعريفات جمركية عالمية ورسوم كبيرة على السلع الصينية. كما هدد بفرض تعريفات جمركية كبيرة على كندا والمكسيك والدول المنخرطة في جهود مناهضة للدولار الامريكى.
وفي الاجتماع الاخير للعام 2024، صوت أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال fomc على خفض سعر الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة أخرى إلى نطاق 4.25٪ و 4.5٪. ومع ذلك، فإنهم يتوقعون الآن خفض سعر الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة فقط هذا العام، انخفاضًا من التقدير الأولي لأربعة تخفيضات بمقدار ربع نقطة.
وبشكل عام يعتقد المستثمرون على نطاق واسع أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيضغط على زر الإيقاف المؤقت في وقت لاحق من هذا الشهر. وفي النهاية، وفقًا لمحضر ديسمبر، يعتقد المسؤولون أنه سيكون من الحكمة اتباع نهج أكثر حذرًا لتطبيع أسعار الفائدة الامريكية. وفي حين أن هذا قد يكون عادةً خبرًا سيئًا لاسواق الذهب والفضة، إلا أن المعادن النفيسة ظلت إيجابية مع انخفاض عائدات الخزانة. حيث أنخفض العائد القياسي لعشر سنوات بمقدار 1.2 نقطة أساس إلى 4.673٪. وكما هو معلوم فأن أنخفاض العائدات أمر جيد لأسعار الذهب لأنه يقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالسبائك غير العائدة.
الدولار الامريكى الاقوى يؤثر على وتيرة المكاسب
حسب تداولات سوق الفوركس. لا يزال سعر الدولار الامريكى يستقر بالقرب من الاعلى له منذ عامين. وكان قد أرتفع مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى المقاومة 109.06، وهو أعلى مستوى في عامين. وكما هو معلوم فإن ارتفاع سعر الدولار الامريكى يشكل عاملاً سلبياً بالنسبة للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
نصائح تداول:
هل سيصل سعر الذهب الى 3000 دولار ؟
وفى هذا الصدد فقد أرجأت مجموعة جولدمان ساكس هدفًا لسعر سبائك الذهب إلى 3000 دولار حتى منتصف عام 2026 بعدما كانت تتوقع أن يصل سعر الذهب ال تلك القمة فى العام الجديد 2025 وقلص البنك توقعاته على خلفية توقعات بتخفيضات أقل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. وعلى هذه الخلفية، انخفضت الرهانات الصعودية لصناديق التحوط إلى أدنى مستوى لها في ستة أشهر، وفقًا لبيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع.
وبشكل عام قد يظل مؤشر سعر الذهب فى محيطه الحالى لحين التفاعل مع تقرير الوظائف الأمريكية غدا الجمعة، والذي من المتوقع أن يظهر سوق عمل أمريكى معتدل ولكنه لا يزال صحيا. ومن غير المرجح أن تغير البيانات الرأي القائل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ نهجًا أكثر حذرًا في خفض أسعار الفائدة الامريكية في عام 2025 وسط مخاوف متجددة بشأن التضخم.
التحليل الفنى لسعر الذهب:
عزيزى القارىء وحسب التداولات على شارت اليومى وتوقعات محللين الذهب اليوم الاتجاه العام يميل أكثر نحو الصعود ويقترب الثيران بحذر تجاه مستوى المقاومة النفسية 2700 دولار للاوقية والتى قد تدعم مزيد من الزخم الايجابى القوى لاسعار الذهب. مؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد على تلك الفترة يتحولان لاعلى وهناك فرص لتحقيق المزيد من المكاسب قبل أن تصل الى مستويات تشبع قوية بالشراء. وبشكل عام لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى وحاليا أقرب مستويات الدعم لاسعار الذهب 2648 و 2625 و 2600 دولار للاوقية على التوالى.
