ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعدا.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3620 – 3580 – 3540 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3675 – 3720 – 3770 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3700 دولار والهدف 3580 دولار والاستوب 3740 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3580 دولار والهدف 3720 دولار والاستوب 3540 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
خلال جلسة تداول اليوم الجمعة وقبيل ساعات من أغلاق تداولات الاسبوع المثير. أستقر مؤشر سعر الذهب حول 3640 دولارًا للأونصة محافظًا على معظم خسائره التي تكبدها خلال اليومين الماضيين، وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد توجه مؤشر الذهب صوب مستوى قياسى تاريخى هذا الاسبوع 3708 دولار للاوقية الاداء الاخير يشير إلى توقف موجة الارتفاع والتي أستمرت أربعة أسابيع.
عوامل التأثير على سوق تداول الذهب
حسب رؤية خبراء وأستراتيجيات التداول. فقد واصلت الأسواق المالية تحليل موقف البنك المركزي الأمريكي بعد خفضه سعر الفائدة القياسي لأول مرة منذ ديسمبر، تاركًا الباب مفتوحًا أمام مزيد من خفض المعدلات. إلا أن وفى نفس الوقت فقد حذر صانعي السياسة النقدية الامريكية من أن استمرار التضخم قد يبطئ وتيرة أي خفضات مستقبلية. ووصف رئيس البنك المركزي الأمريكي، جيروم باول، هذا القرار بأنه إجراء متوازن في ظل تباطؤ سوق العمل، مؤكدًا أن البنك المركزي لا ينوي التعجيل بخفضات الفائدة وسيسير بخطى حذرة.
ومع ذلك، فقد أرتفع سعر الذهب بنسبة 39% تقريبًا حتى الآن هذا العام 2025، مسجلًا مستويات قياسية متكررة وسط توقعات بخفضات الفائدة من البنك المركزى الامريكى، والتوترات الجيوسياسية المستمرة، والطلب القوي من مشتريات البنوك المركزية. وفي سياق آخر، فقد أرتفعت صادرات الذهب السويسرية إلى الصين بنسبة 254% في أغسطس مقارنة بشهر يوليو، وفقًا للبيانات الرسمية.
مؤشر الدولار الامريكى يحاول تعويض خسائره
حسب تداولات أسواق العملات الفوركس. فقد أستقر مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى حول 97.4 اليوم الجمعة 19 سبتمبر 2025 وذلك بعد ارتفاعه خلال الجلسات الأربع الماضية، حيث أشار البنك المركزى الامريكى إلى موقف أقل تساهلًا مما توقعته الأسواق. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، خفض البنك المركزى الامريكى سعر الفائدة بنسبة ربع نقطة، وهو ما كان متوقعًا، متوقعًا خفضين آخرين هذا العام، بينما توقع خفضًا واحدًا فقط في عام 2026.
ووصف رئيس البنك المركزى الامريكى، جيروم باول، هذا القرار بأنه إجراء لإدارة المخاطر في ظل تباطؤ سوق العمل، مؤكدًا عدم وجود حاجة للتعجيل بخفضات الفائدة. كما دعمت بيانات سوق العمل الدولار الامريكى وذلك بعد الاعلان عن انخفاض طلبات البطالة الامريكية الأسبوع الماضي، عكسًا للارتفاع الذي شهده الأسبوع السابق. وفي سياق آخر، خفض بنك كندا سعر الفائدة بينما أبقى بنك إنجلترا على سياساته دون تغيير. ومن المتوقع أن يختتم مؤشر الدولار الأسبوع دون تغيير كبير، محوًا لمعظم خسائره السابقة.
أنتعاش عوائد سندات الخزانة الأمريكية
وحسب منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.11% اليوم الجمعة وذلك بعد ارتفاعه بنحو 10 نقاط أساس خلال الجلسات الأربع الماضية، حيث أشار البنك المركزى الامريكى إلى موقف أقل تساهلًا مما توقعته الأسواق. والى جانب خفض معدلات الفائدة الامريكية فقد أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي على وتيرة خفض السيولة النقدية رغم الانخفاض الحاد في برنامج إعادة الشراء العكسي قصير الأجل منذ آخر اجتماع له.
توقعات أسعار الذهب اليوم:
على الرغم من عمليات البيع لجنى الارباح الاخيرة الا أنه حسب توقعات محللين الذهب لا يزال المسار الاقوى للذهب صاعدا وبقوة ورغم عمليات البيع الاخيرة الا أن المؤشرات الفنية لا تزال فى وضع ذروة الشراء حتى الان. مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما قرب قراءة 73 ومؤشر الماكد MACD لا يزال فى وضع صعودى قوى. عزيزى المتداول ضع فى الاعتبار بأن عودة ثيران الذهب الى القمة 3700 دولار للاوقية ينذر بتحرك قوى قياسى تاريخى جديد قادم. ولكن فى نفس الوقت لا افضل الشراء من أعلى المستويات وأنتظار تراجع قوى لتكوين قاعدة شراء جديدة.
