كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 6 دقيقة
ملخص تحليل اليورو دولار اليوم
الاتجاه العام: فى بداية ميل هبوطى.
نقاط الدعم لليورو دولار اليوم: 1.1640 – 1.1580 – 1.1500 .
نقاط المقاومة لليورو دولار اليوم: 1.1700 – 1.1780 -1.1840 .
توصيات تداول اليورو دولار اليوم:
شراء اليورو دولار من مستوى الدعم 1.1570 والهدف 1.1700 والاستوب 1.1500 .
بيع اليورو دولار من مستوى المقاومة 1.1720 والهدف 1.1600 والاستوب 1.1780 .
الرسم البيانى المباشر لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى
التحليل الفنى اليومى لزوج اليورو الدولار الامريكى:
البداية سلبية لاداء زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لهذا الاسبوع حيث يستقر سعر اليورو دولار حول مستوى 1.1660 وقت كتابة التحليل. ومؤخرا زادت مكاسب الدولار الامريكى مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى على الرغم من أستمرار ترامب فى أقرار تعريفات جمركية مضادة للاقتصادات العالمية الاخرى مما يهدد مستقبل الانتعاش الاقتصادى العالمى.
وحسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى فأن تداول اليورو دولار لما دون مستوى الدعم 1.1620 يعد بداية كسر الاتجاه الصعودى وبالتالى الاستعداد لاختراقات هبوطية أقوى. مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما يقترب من خط المنتصف مما يدعم سيطرة الدببة. وفى نفس الوقت خطى مؤشر الماكد MACD يبدأن فى التحول لاسفل. تداول اليورو دولار اليوم لا يترقب اصدارات أقتصادية هامة سواء من منطقة اليورو أو الولايات المتحدة الامريكية. وستظل المعنويات تجاه مستقبل الحروب التجارية الامريكية وبالاخص ضد الاتحاد الاوروبى والصين الاكثر تأثيرا على أداء اليورو دولار.
سيناريو صعود اليورو دولار يتوقف على عودة الثيران بزوج العملات الى محيط المقاومة 1.1760 من جديد. حتى الان الميل لا يزال هبوطيا لحين أشعار أخر.
أسعار الاسهم الاوروبية تتأثر سلبا بمخاوف التعريفات الجمركية
حسب التداولات الاخيرة وعبر منصات شركات تداول الاسهم. فقد أغلقت مؤشرات الأسهم الأوروبية على أنخفاض حاد يوم الجمعة، وذلك في ظل توقعات بأنخفاض تدفقات التجارة العالمية. وحسب الاداء فقد أغلق مؤشر ستوكس 50 منخفضًا بنسبة 1.1% عند 5,380 نقطة، بينما انخفض مؤشر ستوكس 600 بنسبة 1.1% ليغلق عند 547 نقطة. وأشارت التقارير إلى أن مفوضية الاتحاد الأوروبي على وشك أستلام خطاب رسمي من الرئيس الأمريكي ترامب بشأن الرسوم الجمركية، والذي يفرض رسومًا جمركية على الاتحاد، مما يُقلل من طلب العملاء الأجانب الرئيسيين على الشركات الأوروبية العملاقة.
وجاء ذلك بعد أن أعلن ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 35% على الواردات الكندية اعتبارًا من 1 أغسطس، وأشار إلى خطط لفرض رسوم جمركية شاملة تتراوح بين 15% و20% على معظم الشركاء التجاريين الآخرين.
وحسب التداولات عبر منصات شركات التداول الموثوقة. فقد توزعت الخسائر على معظم القطاعات، حيث انخفضت أسهم LVMH وKering وStellantis بنحو 4% لكل منها، بينما انخفضت أسهم UniCredit وBBVA وNordea بأكثر من 2%، لتتصدر قائمة البنوك المتراجعة. وعلى الرغم من تراجع يوم الجمعة، أغلق مؤشر ستوكس 50 الأسبوع مرتفعا بنسبة 1.7%، في حين أضاف مؤشر ستوكس 600 الأوسع نطاقا 1%.
نصائح تداول:
قوة سعر اليورو ومستقبل معدلات الفائدة
فى هذا الصدد فقد أشارت عضوة في البنك المركزي الأوروبي إلى أن السياسة النقدية لن تُستخدم لمواجهة قوة اليورو. حيث أكدت إيزابيل شنابل، عضوة مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، بأن البنك لن يقاوم الارتفاع المستمر لقيمة اليورو. وصرحت شنابل، عضوة مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، بأن سقف أي خفض آخر لأسعار الفائدة مرتفع للغاية، وهو تعليق من شأنه أن يعزز أيضًا اتجاه ارتفاع قيمة اليورو.
وتحظى توجيهات شنابل بتقدير كبير، وتُعتبر مؤثرة للغاية في النتائج الإجمالية للبنك المركزي الأوروبي، مما يعني أن المستثمرين سيأخذون ذلك في الاعتبار. وأضافت في مقابلة نُشرت يوم الجمعة بإن الارتفاع المستمر لقيمة اليورو يُعد في الواقع نعمة للاقتصاد، من خلال قناة الثقة. وأضافت بالقول: “إن ارتفاع سعر الصرف هو أيضًا انعكاس لتأثير إيجابي على الثقة، وإيمان المستثمرين بأن إمكانات نمو منطقة اليورو قد تكون أعلى مما كان متوقعًا”. و”علاوة على ذلك، نشهد عودةً لتوازن المستثمرين في منطقة اليورو، مما يُخفّض تكاليف التمويل، ويُعاكس تأثير تشديد سعر الصرف.”
وبشكل عام يُخالف هذا الإجماع الاقتصادي السائد بأن ارتفاع سعر الفائدة يُخفّض التضخم لأن الواردات تُصبح أرخص. ويُشير شنابل إلى أن أكثر من نصف واردات منطقة اليورو تُصدر فواتيرها باليورو، مما يُخفف من تأثير ارتفاع سعر الصرف مع بونوص تداول مجانى بدون أيداع. وقد يرغب المستوردون أيضًا في الاحتفاظ بالأرباح المُحققة، وليس بالضرورة نقلها إلى المستهلكين. وهناك تكهنات متزايدة بأن ارتفاع سعر اليورو سيُخفّض توقعات التضخم في منطقة اليورو، مما سيدفع البنك المركزي الأوروبي إلى خفض سعر الفائدة أكثر. وفي الواقع، ذُكر أن سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD عند المقاومة النفسية 1.20 قد يكون بمثابة خط أحمر قد يُحفّز البنك المركزي الأوروبي على اتخاذ إجراء.
ومن خلال خفض أسعار الفائدة أكثر، يأمل البنك المركزي الأوروبي في تخفيف تأثير اليورو، مما سيُعزّز القوى التضخمية المحلية.
حيث يتوقع البنك المركزي الأوروبي أن يبلغ معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك المنسق 1.6% لعام 2026، وهو مستوى أقل بكثير من المستهدف، ويشير إلى وجود مجال لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. ومع ذلك، تُعارض شنابل هذه الافتراضات، قائلةً بإن أي تخفيض آخر لأسعار الفائدة سيتطلب انحرافًا ملموسًا في التضخم. وتُجادل بأن أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي أصبحت بالفعل “تيسيرية” – بمعنى أنها الآن منخفضة بما يكفي لتحفيز النمو والتضخم – استنادًا إلى الإقراض المصرفي والمرونة الاقتصادية العامة. كما أن سعر الفائدة المحايد لدى البنك المركزي الأوروبي – وهو المعدل الذي يتحول عنده سعر الفائدة من تقييدي إلى تحفيزي – أعلى مما كان عليه في السنوات الأخيرة.
ويعود جزء من السبب إلى قرار ألمانيا بتعزيز الاقتراض لتمويل الاستثمار في البنية التحتية والدفاع. ونظرًا لعدم استعداد البنك المركزي الأوروبي على الأرجح للوقوف في طريق اليورو مقابل الدولار، ستزداد الثقة في التحرك نحو 1.20.
