TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعدا بقوة.
نقاط دعم الذهب الاسبوعية: 3840 – 3790 – 3600 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب الاسبوعية: 3930 – 3970 – 4030 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب الاسبوعية:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3960 دولار والهدف 3700 دولار والاستوب 4020 دولار امريكى.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3720 دولار والهدف 3960 دولار والاستوب 3670 دولار أمريكى.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
أستمرار عوامل قوة سوق تداول الذهب يضمن للثيران المزيد من التقدم وأختراق قمم قياسية جديدة. وخلال تداولات الاسبوع الماضى وعبر منصات شركات تداول الذهب فقد أرتفع مؤشر سعر الذهب الى مستوى المقاومة 3897 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ سعر الذهب على الاطلاق وأغلق تداولات الاسبوع بالقرب من تلك القمة حيث قدم الاغلاق الحكومى الامريكى زخما قويا لثيران الذهب فى التحكم فى المكاسب. هذا الاغلاق عرقل أصدار أرقام الوظائف الامريكية والتى بدورها تؤثر بقوة على مستقبل سياسات بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى.
المسار الصعودى للذهب سيظل لفترة من الوقت
عبر منصات شركات التداول الموثوقة. يواصل مؤشر الذهب تحقيق مستويات قياسية جديدة في أكتوبر، ويستمر الاتجاه الصعودي لسوق الذهب منذ أدنى مستوى له عام 1999، ويبدو أن سقف توقعات الاتجاه لا تزال تشير الى فرص قوية للصعود ولكن فى نفس الوقت لا بد فى الاخذ بالاعتبار كلما ارتفع سعر الذهب، زادت احتمالات التصحيح. وحسب الاداء فقد أكمل سوق الذهب ربعه الثامن على التوالي من المكاسب وسجلت العقود الاجلة للذهب أعلى مستوى ربع سنوي لها على التوالي في أوائل أكتوبر 2025.
وفنيا على المدى البعيد يوضح الرسم البياني الشهري المتواصل لعقود كومكس الآجلة على مدار ثلاثين عامًا صعود الذهب، والذي انطلق صعودًا من مستوى منخفض آخر ضمن سلسلة طويلة من الانخفاضات المرتفعة في أكتوبر 2023. ولم يشهد تداول الذهب أي تراجعات كبيرة منذ أدنى مستوى له في أكتوبر 2023.
أهتمام البنوك المركزية العالمية بالذهب فى تزايد. حيث يعد العملة الاحتياطية هي أداة صرف أجنبي تحتفظ بها البنوك المركزية والحكومات والسلطات النقدية والمؤسسات فوق الوطنية كأصل احتياطي. وفي عام 2025، تجاوز الذهب اليورو ليصبح ثاني أكبر عملة احتياطية في العالم، بعد الدولار الأمريكي، الذي احتفظ بالصدارة لأكثر من عقد. وفي الوقت نفسه، ووفقًا لأحدث الإحصاءات، تمتلك الولايات المتحدة الامريكية أكبر احتياطيات من الذهب. حيث تمتلك أمريكا ما مجموعه 8,133 طنًا متريًا، أي ما يعادل حوالي 261.5 مليون أونصة. وبسعر 3,870 دولارًا للأونصة في نهاية سبتمبر، فإن قيمتها تزيد قليلاً عن تريليون دولار. وفي حين أن الصين وروسيا هما خامس وسادس أكبر دولتين تمتلكان الذهب، حيث تمتلكان 2,330 و2,299 طنًا متريًا على التوالي، فمن المرجح أن تكون حيازاتهما أقل من قيمتها الحقيقية، حيث تعتبر الدولتان المخزونات الاستراتيجية مسائل تتعلق بالأمن القومي أو أسرار الدولة.
وكانت الصين وروسيا أكبر دولتين منتجتين للذهب في عام ٢٠٢٤، بإنتاج بلغ ٣٨٠ و٣١٠ أطنان مترية على التوالي. وقد دأبت الصين وروسيا على اقتناء الذهب وتوسيع احتياطياتهما على مدار السنوات الماضية، ومن المرجح أنهما أستوعبتا جزءًا كبيرًا من إنتاجهما المحلي من الذهب. ولذلك، فمن المرجح أن تكون حيازاتهما من الذهب أعلى بكثير مما هو مذكور في الإحصاءات.
وحول مستقبل سعر الذهب. يتوقع العديد من المحللين وصول مؤشر الذهب إلى 4000 دولار أمريكي أو أعلى، وفى نفس الوقت تزداد أحتمالات التصحيح مع ارتفاع السعر. ومما يدعم فرص تصحيح الذهب وقوع أول مستوى دعم فني ملموس أقل بنسبة تزيد عن 35% من السعر الحالي، عند أدنى مستوى سُجِّل في نوفمبر 2024 عند 2,541.50 دولار أمريكي للأونصة. ولن يُعرِّض الانخفاض عن أدنى مستوى سُجِّل في أكتوبر 2023 عند 1,823.50 دولار أمريكي الاتجاه الصعودي الذي ظل راسخًا منذ أدنى مستوى سُجِّل في عام 1999 للخطر.
ومن العوامل التى قد تدفع أسعار الذهب إلى الانخفاض: يميل ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الفائدة إلى التأثير سلبًا على أسعار الذهب والمعادن الأخرى، إذ يزيدان من تكلفة الاحتفاظ بالمخزونات ويرفعان أسعار الذهب بالعملات الأخرى. وأي تحول في سياسة البنك المركزي يؤدي إلى تصفية الذهب قد يُؤثِّر سلبًا على سعر الذهب. وحتى أكثر أسواق الصعود شراسةً نادرًا ما تتحرك في خطوط مستقيمة لفترات طويلة. قد يكون سعر الذهب بحاجة إلى تصحيح.
حيث يُعالج ارتفاع الأسعار عادةً بأرتفاع أسعار معظم السلع، إذ يُهيئ بيئةً يزيد فيها الإنتاج، وترتفع المخزونات، وينخفض الطلب، وتصل الأسعار إلى ذروتها، مما يؤدي إلى تصحيحات. والخلاصة هي أن الارتفاعات المكافئة في معظم الأسواق غالبًا ما تتبعها تصحيحات هبوطية كبيرة.
التوقعات الفنية لسعر الذهب مقابل الدولار الامريكى:
عزيزى المتداول وحسب الاداء الاخير فقد يستمر سعر الذهب أمام الدولار الامريكى XAU/USD فى التقدم الآن ليتداول فوق خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة بقليل. ومع ذلك، لا يزال أمامه مجال للارتفاع قبل الوصول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب، سيسعى الثيران إلى تمديد الانتعاش الحالي بالتحرك صوب مستوى المقاومة 3900 دولار ثم الى مستوى المقاومة 3955 دولار للاوقية وفى المقابل قد يسعى الدببة للاستفادة من تصحيح فنى لاسفل بالتحرك صوب مستوى الدعم 3845 دولار ثم الى مستوى الدعم 3790 دولار للاوقية على التوالى.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول سعر زوج الذهب/ الدولار الامريكى ضمن قناة صاعدة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا ميلًا صعوديًا قويًا على المدى الطويل بعد دخول منطقة ذروة الشراء. ولذلك، سيسعى الثيران إلى أستغلال موجة المكاسب الحالية القياسية بالتحرك صوب مستوى المقاومة 4100 دولار للاوقية ثم الى مستوى المقاومة 4400 دولار للاوقية على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية قد يكون لدى الدببة الفرصة فى حال تم تصحيح فنى لاسفل بالتحرك بمؤشر الذهب الى مستويات الدعم 3650 دولار ثم الى مستوى الدعم 3500 دولار للاوقية وهو الاهم لاحداث كسر فعلى للاتجاه الصعودى الحاد الحالى.
