كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: يتعرض لتصحيح فنى هبوطى.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3970 – 3910 – 3850 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 4080 – 4140 – 4200 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 4100 دولار والهدف 3940 دولار والاستوب 4170 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3890 دولار والهدف 4100 دولار والاستوب 3820 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
فى بداية تداولات الاسبوع الهام أنخفضت العقود الآجلة للذهب بشكل حاد وحسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب فقد واجهت أسعار الذهب اللحظية صعوبة في الحفاظ على مستوى 4000 دولار للاونصة النفسى. وكان مؤشر الذهب قد شهد أرتفاعًا حادًا خلال الشهر الماضي وذلك مع إقبال المستثمرين على أصول الملاذ الآمن التقليدية. ومع أنحسار التوترات الجيوسياسية والاقتصادية، بدأت أسعار الذهب بالانخفاض والاستقرار. وحسب التداولات الاخيرة ووسط عمليات بيع لجنى الارباح تهاوت أسعار الذهب الى مستوى الدعم 3971 دولار للاوقية وعلى الرغم من تراجع أسعار الذهب منذ أن اقترب من 4,400 دولار أمريكي، لا يزال مؤشر سعر الذهب مرتفعًا بنسبة 52% هذا العام.
وفى نفس الاداء فقد شهدت أسعار الفضة، السلعة الشقيقة للذهب، أنخفاضًا حادًا في بداية أسبوع التداول. بخسائر إلى 46.725 دولار أمريكي للأونصة. وكما هو الحال مع الذهب، لا تزال أسعار الفضة مرتفعة بنحو 60% منذ بداية العام 2025.
صفقات بيع الذهب طبيعية فى ظل هدنة أمريكية/ صينية
وعبر منصات شركات التداول الموثوقة. تشهد أسواق المعادن تراجعًا في البيع وسط توقعات بأقتراب الولايات المتحدة الامريكية والصين من التوصل إلى أتفاق تجاري. وفى هذا الصدد فقد صرح الرئيس الامريكى دونالد ترامب للصحفيين على متن طائرة الرئاسة الأمريكية في طريقه إلى كوريا الجنوبية خلال جولته الآسيوية بأنه يتوقع “التوصل إلى” اتفاق. وأضاف ترامب بالقول: “أحترم الرئيس شي كثيرًا، وأعتقد أننا سنتوصل إلى اتفاق”. “الصين قادمة، وسيكون الأمر مثيرًا للاهتمام للغاية”.
وسيلتقي ترامب بالزعيم الصيني شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
وعلى صعيد أخر قد يؤثر على تداول الذهب، سيعقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ال FOMC والذي يستمر ليومين هذا الأسبوع. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة للشهر الثاني على التوالي، متابعًا بذلك خفضًا قدره ربع نقطة مئوية ليصل سعر الفائدة المستهدف الجديد على الأموال الفيدرالية إلى 3.75% أو 4.00%.
ويبقى أن نرى ما إذا كان هذا القرار قد تم أتخاذه مسبقًا، وحسب خبراء أسواق السلع فأن انخفاض أسعار الفائدة قد يدعم أسعار الأصول غير المُدرّة للعائد. وإن اتفاقًا تجاريًا محتملًا بين الولايات المتحدة الامريكية والصين يدعم الأصول الخطرة ويؤثر سلبًا على تداول الذهب، ولكن يجب أن نتذكر أيضًا أن خفض الرسوم الجمركية المحتمل سيسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة أكثر. ومن المتوقع أن يدعم انخفاض أسعار الفائدة الحقيقية الطلب على الذهب.
وبشكل عام. يتوقع إجماع السوق أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس، لذلك لا أتوقع تغيرًا كبيرًا في موقف اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC . كما أثر ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي على أسعار الذهب فى بداية تداولات الاسبوع.
توقعات الذهب الفنية:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة على شارت اليومى فأن مسار أسعار الذهب تقوى هبوطيا بكسر مستوى 4000 دولار للاوقية النفسى والتى بدورها تحرك مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما صوب خط المنتصف الحيادى بين سيطرة الدببة والثيران. وستكون الغلبة للدببة فى حال تعمقت عمليات البيع بالانطلاق صوب مستويات الدعم 3955 و 3880 و 3800 دولار على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيناريو صعود الذهب سيجد زخما أيجابيا بالعودة بالاستقرار أعلى المقاومة 4120 دولار للاوقية.
سيظل تداول الذهب مدعوما بالتوترات التجارية والجيوسياسية العالمية ومشتريات البنوك المركزية من سبائك الذهب.
