التحليل الفنى لليورو مقابل الدولار الامريكى: والاغلاق الاسبوعى الهبوطى واردا

كما كان متوقعا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى نطاق هدف الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.5%-4.75% في اجتماعه في نوفمبر 2024، وذلك بعد خفض ضخم بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، بما يتماشى مع التوقعات.

هذا الشارت من منصة tradingview

وأكد صناع السياسات رسالتهم السابقة بأنهم سيقيمون بعناية البيانات الواردة، والتوقعات المتطورة، وتوازن المخاطر عند النظر في التعديلات الإضافية على تكاليف الاقتراض. وعلى أثر الاعلان حاول سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الارتداد لاعلى ولكن مكاسبه لم تتعدى مستوى المقاومة 1.0825 متعافيا من خسائر نشوة الاعلان عن فوز ترامب بالانتخابات الرئاسية الامريكية حيث تهاوى سعر اليورو دولار صوب الدعم 1.0682 الادنى لزوج العملات منذ أربعة أشهر.

وخلال المؤتمر الصحفي المنتظم، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بإن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى ليس على أي مسار محدد مسبقًا وسيستمر في اتخاذ القرار على أساس كل اجتماع على حدة. كما ترك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الباب مفتوحًا لتوقف مؤقت في ديسمبر حيث سيتعين على صناع السياسات معرفة إلى أين تقود البيانات، ولكنه لا يستبعد “الخروج أو الدخول” في خفض أسعار الفائدة الامريكية في ديسمبر. وفيما يتعلق بتأثير فوز دونالد ترامب، أشار باول إلى أن الانتخابات لن يكون لها أي تأثير على قرارات السياسة في الأمد القريب وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يخمن أو يتكهن أو يفترض ما ستكون عليه السياسات الحكومية المستقبلية.

وحسب منصات شركات تداول الاسهم….. الأسهم الأوروبية تغلق مرتفعة بقوة… وحسب التداولات فقد أغلقت الأسهم الأوروبية مرتفعة بقوة يوم الخميس حيث أعادت الأسواق المالية النظر في التأثير الذي ستخلفه السياسات الاقتصادية من ولاية ترامب الثانية على قطاع الشركات الأوروبي. وقفز مؤشر ستوكس 50 بنسبة 1.1٪ ليغلق عند 4851، وأضاف مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.8٪ ليغلق عند 511. وفي الوقت نفسه، وضع المستثمرون مراكزهم استعدادًا لخفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد جرس الإغلاق، وبالإضافة إلى رؤى حول كيفية رؤية لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ال FOMC لتوازن المخاطر على التضخم والبطالة.

وعلى الصعيد المؤسسي، حققت أسهم شركات الرفاهية والتكنولوجيا العملاقة مكاسب حادة لتقليص عمليات البيع من الجلسة السابقة. أضافت أسهم LVMH وHermes وSAP أكثر من 3٪. وبدورها، أغلقت ميونيخ ري مرتفعة بنسبة 0.3٪ بعد رفع توقعات إيرادات التأمين الخاصة بها لهذا العام. كما ارتفع سهم بنك بي بي في أيه بنسبة 4.2% حيث من المرجح أن تحتاج هيئة المنافسة الإسبانية إلى مزيد من الوقت لاتخاذ قرار بشأن اندماج البنك مع ساباديل.

وعلى صعيد السياسة النقدية، خفض بنك إنجلترا سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، كما كان متوقعًا، في حين أبقى بنك النرويج سعر الفائدة دون تغيير.

ما المتوقع لليورو فى الفترة المقبلة ؟

فى هذا الصدد خفض أحد أكبر البنوك الأوروبية توقعاته لليورو في أعقاب الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة الامريكية. حيث سارع دويتشه بنك إلى خفض توقعاته لليورو في أعقاب فوز دونالد ترامب في الانتخابات هذا الأسبوع. وكان فوز ترامب مصحوبًا بأكتساح الجمهوريين للكونجرس، وهو ما يمثل النتيجة الأكثر صعودًا للدولار الامريكى. (لم يكتمل إحصاء مجلس النواب بعد، ولكن هناك احتمال بنسبة 90٪ أن يكون الجمهوريون)

وحسب محللون فى في دويتشه بنك “نحن متمسكون بنظرتنا القصيرة الأمد لزوج اليورو/الدولار الأمريكي نظرًا للمخاطر الإيجابية غير المتماثلة للدولار الامريكى والتي كنا نسلط الضوء عليها طوال هذا العام ونقوم بخفض توقعاتنا لنهاية العام لزوج اليورو/الدولار الأمريكي”. واضافوا “ستتمتع الحكومة الموحدة المحتملة تحت قيادة الرئيس ترامب بأكبر قدر من الحرية للسياسة المالية ومن المرجح أن تكون النتيجة الأكثر صعودًا للدولار”.

وكان اليورو أحد أكبر الخاسرين في سوق الصرف الأجنبي الفوركس خلال “الموجة الحمراء”، حيث يخشى المستثمرون أن تتأثر صادرات منطقة اليورو إلى الولايات المتحدة الامريكية بشكل ملموس بوعد ترامب برفع التعريفات الجمركية على الواردات. وعليه يضيف المحلل بالقول بإن مخاطر خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في البنك المركزي الأوروبي آخذة في الارتفاع، نظرًا للرياح المعاكسة الجديدة التي تواجه منطقة اليورو. ومن المؤكد أن هناك شكوكًا متبقية يجب التعامل معها، وخاصة فيما يتعلق بمكان تركيز ترامب، أي هل سيسعى إلى تخفيضات ضريبية أم سيفرض تعريفات جمركية صارمة في وقت مبكر من ولايته؟

وفى هذا الصدد يقول المحللون بإن هناك شكوكًا لا تزال قائمة، حيث أن الكثير مما وعد به ترامب قد لا يتحقق بالضرورة. و”إن نتيجة الانتخابات الأمريكية في رأينا تاريخية بطبيعتها؛ ولديها القدرة على خلق تحول في النظام في الأسواق حيث تنهار الارتباطات بسبب الصدمات شديدة التباين والاختلاف بين الولايات المتحدة وبقية العالم”.

دويتشه بنك يخفض توقعاته لسعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD إلى 1.05.

توقعات اليورو دولار اليوم:

حسب الاداء على شارت اليومى لا يزال الاتجاه العام لسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD هبوطيا وكما ذكرت سيظل التحرك حول ودون مستوى الدعم 1.0800 محفزا لقوة سيطرة الدببة على الاتجاه أتوقع أستمرار الضغوط الهبوطى لزوج اليورو دولار وأى مكاسب قد تكون عرضة للانهيار سريعا. وأقرب مستويات المقاومة لليورو دولار حاليا 1.0865 و 1.0920 على التوالى. وفى المقابل سيظل الدعم 1.0660 الابرز لقوة سيطرة الدببة على الاتجاه.