TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : قام المتداولون بتكديس رهانات قياسية ضد الدولار الكندي، مراهنين على أن الاقتصاد الكندي المتباطئ بسرعة والبنك المركزي المتساهل من شأنهما أن يعمقا من تراجع العملة في عام 2024. ووسط ضغوط هبوطية للدولار الامريكى فقد تهاوى سعر الدولار الامريكى مقابل الدولار الكندى USD/CAD الى مستوى الدعم 1.3495 فى بداية تداولات هذا الاسبوع وهو المستوى الاقل لزوج العملات منذ اكثر من أربعة اشهر.
وعموما تُظهِر بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية أن صناديق التحوط ومديري الأصول جمعوا ما يقرب من 14 مليار دولار أمريكي من المركز القصير في الدولار الكندي في أوائل أغسطس. وكان هذا هو الأكبر بالنسبة للدولار الكندي في البيانات التي تعود إلى التسعينيات وتقريبًا ضعف ذروة الرهان السابقة على الخسائر في العملة الكندية. وكان قد أنكمش الموقف منذ ذلك الحين قليلاً حيث تعزز الدولار الكندي في الأسابيع القليلة الماضية، لكنه لا يزال يضاعف أربعة أضعاف حجم أكبر عملة قصيرة تالية: مقابل الفرنك السويسري.
وتدعم التوقعات المخففة للاقتصاد الكندي، جزئيًا بسبب الركود الأخير في النفط الخام، المزاج الكئيب. فقدت البلاد وظائف بشكل غير متوقع في يوليو، مما جعل معدل البطالة هو الأعلى في أكثر من عامين. وفي الوقت نفسه، تباطأ التضخم إلى أدنى مستوياته منذ عام 2021، مما عزز الرهانات على أن بنك كندا من المتوقع أن يخفف أسعار الفائدة لاجتماع ثالث على التوالي. وسيأتي ذلك قبل أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أول تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة، في وقت لاحق من سبتمبر. وتعليقا على ذلك قالت سارة ينج، المحلل في CIBC Capital Markets في تورنتو: “يحوم هذا الموقف حول التطرفات التي استمرت لعقود من الزمان، وهو أمر مخيف للغاية”. وأضافت بالقول: “بين الآن واجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، فإن المراكز القصيرة في كندا آمنة”، لكن هذا قد يتغير إذا أشارت رسالة سياسة البنك المركزي الأمريكي إلى ضعف أعمق في الدولار.
كما أن تباطؤ النمو الأوسع خارج كندا هو المحرك لتوقعات الدولار الكندي الضعيفة. فقد انخفض مقياس سيتي جروب للمفاجآت الاقتصادية العالمية إلى أدنى مستوى له منذ عام 2021، مما يشير إلى أن إصدارات البيانات كانت أسوأ من المتوقع. وقد تم تعديل مكاسب الوظائف في الولايات المتحدة للتو إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2009، وهي علامة مقلقة بالنسبة لكندا بالنظر إلى مدى التشابك بين الاقتصادين. وكل هذا ينبئ بالسوء بالنسبة للدولار الكندى، والذي يميل إلى التداول بالتناغم مع توقعات النمو العالمي والسلع الأساسية، نظرًا لأن الطاقة هي أكبر صادرات كندا. لامست العقود الآجلة على خام غرب تكساس الوسيط أدنى مستوى لها منذ يناير/كانون الثاني هذا الأسبوع.
وعند حوالي 1.3500 دولار، انخفض الدولار الكندي بنسبة 2.5 في المائة مقابل الدولار الأمريكي هذا العام. ومن بين عملات مجموعة العشرة، فقط الين المحاصر وعملات نيوزيلندا والنرويج – وكلاهما مرتبطان ارتباطًا وثيقًا بتوقعات السلع الأساسية – ضعفت أكثر. وتعليقا على أداء سوق العملات الفوركس… قال أليسيو دي لونجيس، مدير محفظة كبير في إنفيسكو، والذي يقلل من وزن الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني: “يميل الدولار الكندي إلى الأداء الأقل من الولايات المتحدة في بيئة حيث يكون النمو العالمي مفاجئًا إلى الجانب السلبي نسبيًا مقارنة بتوقعات الإجماع”.
وفي حين تبدو الخلفية قاتمة، من المرجح أن يشعر المتداولون الذين يميلون إلى ضعف الدولار الكندي بالحرارة حيث انتعش هذا الشهر وسط خسائر واسعة النطاق في العملة الأمريكية – والتي كانت مرتبطة في الغالب بالثقة المتزايدة في تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي. وإن ارتفاع الدولار الكندي بنسبة 1.6 في المائة في أغسطس / آب يجعله على استعداد لأفضل شهر له هذا العام، على الرغم من أن هذا المكسب هو الأصغر بين نظرائه الرئيسيين مقابل الدولار الأمريكي. وعلى هذه الخلفية، سيكون التركيز على خطاب متوقع للغاية لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لقياس ما إذا كانت السوق على المسار الصحيح مع تسعيرها لنقطة مئوية تقريبًا من إجمالي التيسير بحلول نهاية العام.
وفي حين أنه من الصعب تحديد المكان الذي دخل فيه المتداولون في رهانات قصيرة الأجل على الدولار الكندي، فإنهم يتعرضون للضغط بشكل متزايد مع مكاسب العملة، كما قال شون أوزبورن، كبير محللى أسواق العملات الفوركس في سكوتيا بنك. “قد نكون قريبين من نقطة تحول هنا من وجهة نظر قصيرة الأجل.”
وبسبب التوترات التي ظهرت في الأسواق، أوصت يينغ وفريقها في بنك سي آي بي سي في وقت سابق من هذا الشهر بالرهان على الدولار الكندي مقابل الين اليابانى. وسيرى مراقبو السوق بعد ظهر يوم الجمعة ما إذا كان المتداولون يتراجعون في مواجهة تعافي الدولار الكندي في أغسطس/آب، عندما تصدر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع أحدث بيانات تحديد المواقع في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت نيويورك.
التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي:
تقدم زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الدولار الكندى USD/CAD الآن ليتداول بالقرب من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، تقدم زوج العملات ليتداول بالقرب من مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يتداول زوج العملات الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD ضمن تشكيل قناة هبوطية. كما تقدم مؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة ليقترب من مستويات ذروة الشراء للمؤشر. ولذلك، سيتطلع الثيران إلى تمديد الارتداد الحالي نحو 1.3570 أو أعلى إلى 1.3620. ومن ناحية أخرى، سيسعى الدببة إلى الانقضاض على التراجعات عند حوالي 1.3492 أو أقل عند 1.3450.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج العملات الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD ضمن تشكيل قناة هابطة. ويبدو أن مؤشر القوة النسبية على مدار 14 يومًا يدعم أيضًا التحيز الهبوطي مع اقترابه من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيستهدف الدببة الانخفاضات الممتدة عند حوالي 1.3430 أو أقل عند الدعم 1.3300. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 1.3682 أو أعلى عند المقاومة 1.3800.
هذا الشارت من منصة tradingview
