TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : حسب التداولات الاخيرة فقد أستقر سعر صرف زوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي الأخير بشأن أسعار الفائدة. فبعد هبوطه إلى أدنى مستوى له في عدة أشهر عند 0.6350 يوم الاثنين، ارتفع إلى أعلى مستوى عند 0.6560.
قرار بنك الاحتياطي الأسترالي
أصدر بنك الاحتياطي الأسترالي قراره بشأن أسعار الفائدة الاسترالية والذي حظي بمتابعة وثيقة صباح الثلاثاء. وكما كان متوقعًا على نطاق واسع، أبقى على أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.35% للاجتماع السابع على التوالي مع استمرار معركته ضد التضخم.
كما حافظ البنك المركزى الاسترالى على نبرة متشددة نسبيًا حيث حذر من أن التضخم قد يظل عند مستوى مرتفع لفترة من الوقت. وتتوقع أن يتحرك مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى هدفه البالغ 2.0% إما في عام 2025 أو 2026. وأشار بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا إلى أنه قد يفكر في رفع أسعار الفائدة إذا ظل التضخم عند المستويات الأخيرة. ومع ذلك، يتوقع معظم المحللين أن يترك البنك أسعار الفائدة دون تغيير ويبدأ في خفضها إما في ديسمبر أو في الربع الأول.
وكانت قد أظهرت أحدث البيانات الاقتصادية أن التضخم في أستراليا بدأ يتحرك في الاتجاه الصحيح. وبينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من 3.6% في الربع الأول إلى 3.8% في الربع الثاني، فقد أنخفضت الأرقام الأخرى التي تمت مراقبتها عن كثب مثل بيانات مؤشر أسعار المستهلك المتوسط المقلص والمرجح إلى 3.9% و4.1% على التوالي. وكان الاثنان أقل من التقديرات المتوسطة البالغة 4.0% و4.3%.
وقال بيان بنك الاحتياطي الأسترالي:”عززت البيانات الحاجة إلى البقاء يقظين بشأن المخاطر الصاعدة للتضخم ولا يستبعد المجلس أي شيء. و”ستحتاج السياسة إلى أن تكون مقيدة بدرجة كافية حتى يثق مجلس الإدارة في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو النطاق المستهدف”.
وعموما لا يزال التضخم في أستراليا أعلى من معظم البلدان. ففي الولايات المتحدة الامريكية، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) إلى 3.0٪ في يونيو بينما انخفض الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) إلى 2.6٪. وفي أوروبا، أظهرت البيانات الاقتصادية الأخيرة أن التضخم ارتفع قليلاً إلى 2.8٪ في أغسطس بينما انخفض التضخم البريطاني إلى هدف بنك إنجلترا البالغ 2.0٪. ويشعر بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا بالقلق بشأن الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري للبلاد، حيث توقف النمو. فقد أظهرت البيانات الأخيرة أن الاقتصاد نما بنسبة 4.7٪ فقط في الربع الثاني. ونتيجة لذلك، انخفضت أسعار معظم المنتجات الأسترالية بشكل حاد مؤخرًا.
خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتفاعل زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD أيضًا مع حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت أبكر من بنك الاحتياطي الأسترالي. وفي سياسته النقدية الأسبوع الماضي، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة على حالها بين مستوى 5.25% و5.50%. وفي بيانه، أشار جيروم باول إلى أن البنك مرتاح لبدء خفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول. وقبل ذلك، ألمح إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى يركز على سوق العمل الآن بعد استمرار الاتجاه التضخمي. فقد انخفض التضخم في الأشهر الثلاثة الماضية على التوالي ويعتقد المحللون أن الاتجاه سيستمر.
ومن ناحية أخرى، كان سوق العمل ضعيفًا للغاية، حيث خلق الاقتصاد أكثر من 114 ألف وظيفة في أغسطس/آب وارتفع معدل البطالة إلى 4.3%. كما بدأ نمو الأجور في الانخفاض حيث وصل إلى أدنى مستوى له عند 3.4%. ولذلك، يتوقع المحللون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن هذا الشهر إذا عقد اجتماعًا طارئًا. وإذا انتظر حتى سبتمبر/أيلول، ويرى المحللون أن البنك سيخفضها بنسبة هائلة تبلغ 0.50%، فيما يُعرف بالخفض الضخم.
ويتوقع المحللون في بنك UBS أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 100 نقطة أساس بحلول نهاية العام، وهي الخطوة التي سترفع أسعار الفائدة إلى 4.5%. ويتوقع محللو Jefferies أن يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعًا طارئًا هذا الشهر ويخفض أسعار الفائدة. وفي مذكرة، قال المحللون في ING Bank: “يمكننا أن نرى بنك الاحتياطي الفيدرالي يستسلم لبعض مخاوف السوق وينفذ على الأقل خطوة واحدة، أو ربما خطوتين بمقدار 50 نقطة أساس لوضعه على المسار الصحيح لتحريك السياسة إلى موطئ قدم أكثر حيادية بسرعة. وفي الوقت الحالي، نميل في اتجاه خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول تليها سلسلة من الخطوات بمقدار 25 نقطة أساس”.
التحليل الفني لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى:
يظهر الرسم البياني اليومي أن الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD وصل إلى أدنى مستوياته عند 0.6348 يوم الاثنين مع استمرار التقلبات في سوق الفوركس. ومع انخفاضه، تحرك قليلاً إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند 0.6363، وهو أدنى مستوى له في 19 أبريل/نيسان. ثم ارتد الزوج مرة أخرى وشكل نمط مطرقة. وفي التحليل الفني، يعد هذا أحد أكثر أنماط الشموع صعودًا في الصناعة. كما عاد زوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD إلى نمط العلم الهبوطي الذي كان يتشكل.
ولذلك، من المرجح أن يستمر الزوج في الارتفاع مع استمرار التباعد بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي. وإذا حدث هذا، فسيكون المستوى المهم التالي الذي يجب مراقبته عند 0.6575، وهو أدنى مستوى له في يونيو/حزيران من هذا العام.
