ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعدا بقوة.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3825 – 3800 – 3760 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3880 – 3930 – 4000 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3920 دولار والهدف 3700 دولار والاستوب 3980 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3780 دولار والهدف 3900 دولار والاستوب 3740 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
بنهاية تداولات شهر سبتمبر 2025 أرتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى قياسي لها على الإطلاق بمكاسب الى مستوى المقاومة 3870 دولارًا للأونصة ، مسجلة أكبر مكسب شهري لها في 14 عامًا، وذلك مع توجه المستثمرين نحو الأصول الآمنة وسط مخاوف متزايدة من توقف جزئي في أعمال الحكومة الأمريكية، وتوقعات بخفضات إضافية في أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وبالامس فقد أنتهت المفاوضات بين الرئيس الامريكى ترامب وقادة الكونغرس دون التوصل إلى أتفاق بشأن التمويل قصير الأجل، مما يزيد من أحتمالات توقف جزئي في أعمال الحكومة مع انتهاء التمويل الحالي في منتصف ليل الثلاثاء. وفي حال عدم التوصل إلى اتفاق، سيبدأ التوقف الجزئي يوم الأربعاء، مما قد يؤدي إلى تأخير إصدار بيانات اقتصادية مهمة، بما في ذلك تقرير بيانات التوظيف الامريكى لشهر سبتمبر.
وفى نفس الوقت فقد أضافت عوامل أخرى إلى حالة عدم الاستقرار في السوق، حيث من المقرر أن تدخل الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة على الشاحنات الثقيلة والأدوية المشمولة ببراءة الاختراع وغيرها من السلع حيز التنفيذ غدا الأربعاء. كما عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة توقعات بإمكانية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعيه المتبقيين هذا العام.
وحسب منصات شركات تداول الذهب. فقد سجلت أسعار الذهب مكاسب تجاوزت نسبة ال 11% حتى الآن في سبتمبر، وارتفعت بنسبة تزيد عن 16% خلال الربع.
توقف جزئي في الحكومة الأمريكية قد يؤثر على بيانات التوظيف
حذرت وزارة العمل ووزارة التجارة الأمريكية من أن التوقف الجزئي في أعمال الحكومة سيوقف إصدار بيانات اقتصادية رئيسية، وفقًا لوكالة رويترز. وتشمل هذه البيانات تقرير التوظيف الامريكى لشهر سبتمبر، وهو مهم لاتخاذ قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى بيانات إنفاق قطاع البناء والتجارة الدولية لشهر أغسطس. وينتهي التمويل في منتصف ليل الثلاثاء ما لم يتوصل الكونغرس إلى اتفاق في اللحظة الأخيرة.
وعليه سيوقف مكتب إحصاءات العمل ومكتب تحليل الاقتصاد معظم أنشطتهما، مع أن مكتب إحصاءات العمل سيصدر تقرير التوظيف في المناطق الحضرية لشهر أغسطس يوم الأربعاء. وسيتم تعليق إصدار بيانات البناء والصناعة التي كان من المقرر إصدارها هذا الأسبوع من قبل مكتب الإحصاء، وقد يؤدي استمرار التوقف الجزئي إلى تأخير إصدار تقرير التجارة في 7 أكتوبر وتقدير الناتج المحلي الإجمالي في 30 أكتوبر. وحذر مكتب إحصاءات العمل من أن مزيدًا من التأخيرات قد يؤثر على إصدار بيانات أخرى.
توقعات أسعار الذهب فى الايام المقبلة
حسب توقعات محللين الذهب وكما ذكرنا من قبل بأن مستثمرى الذهب لا يعتبرون بوصول كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء بعد مكاسب الذهب القوية المتتالية بقدر مراقبة عوامل أستمرار قوة سوق تداول الذهب من توسع التوترات التجارية والجيوسياسية العالمية وتهديد مستقبل سياسات بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى ومزيد من مشتريات البنوك المركزية من سبائك الذهب.
نصائح تداول:
ووسط تلك العوامل أنظار الثيران تتجه الان صوب مستوى المقاومة النفسية التاريخية 4000 دولار للاوقية وقد يحدث ذلك فى حال أخترق مؤشر سعر الذهب فى الايام المقبلة مستويات المقاومة 3890 و 3930 دولار للاوقية على التوالى. حاليا وحسب الاداء على شارت اليومى مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما اعلى قراءة 80 مخترقا خط ذروة الشراء ب 10 نقاط كاملة. مؤشر الماكد MACD ليس ببعيد عن ذلك فقد تخطى خط ذروة الشراء الحاد بكثير.
وبشكل عام فأن أسعار الذهب اللحظية لا تزال أقوى وقد تظل كذلك لفترة من الوقت مدفوعةً بأنخفاض قيمة الدولار الامريكى وتزايد توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية. ومؤخرا فقد أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة الماضية أن بيانات التضخم في الولايات المتحدة الامريكية (PCE) جاءت متوافقة مع التوقعات، مما عزز احتمالات استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف سياسته النقدية لاحقًا هذا العام. ويشير السوق حاليًا إلى وجود احتمالية بنسبة 90% لخفض سعر الفائدة في أكتوبر، وإلى احتمالية بنسبة 65% لخفض إضافي في ديسمبر.
