ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد بقوة.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3610 – 3570 – 3500 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3660 – 3690 – 3730 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3685 دولار والهدف 3540 دولار والاستوب 3710 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3580 دولار والهدف 3680 دولار والاستوب 3540 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
فى جلسة التداول الاخيرة لهذا الاسبوع يستقر مؤشر سعر الذهب قرب أعلى مستوى قياسي وذلك وسط بيانات أمريكية وتوترات جيوسياسية. وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد أستقرت أسعار الذهب حول مستوى 3635 دولار للاوقية بالقرب من الاعلى له على الاطلاق هذا الاسبوع عندما تحرك ثيران الذهب صوب مستوى المقاومة 3674 دولار للاوقية. مسار الذهب فى طريقه لاغلاق أسبوعى صاعد تاريخى. وتوقفت مكاسب الذهب نسبيا حيث قيّم المستثمرون موجة من البيانات الاقتصادية الأمريكية والتي لا تزال تدعم توقعات خفض أسعار الفائدة. وحسب أعلان رسمى فقد أرتفعت طلبات إعانة البطالة الامريكية الأسبوعية بمقدار 27,000 طلب لتصل إلى 263,000 طلب، وهو أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2021. وفي الوقت نفسه، فقد أرتفعت أسعار المستهلك الامريكى بنسبة 0.4% في أغسطس – أي ضعف الزيادة البالغة 0.2% في يوليو، وأعلى بقليل من التوقعات البالغة 0.3% – مما دفع التضخم السنوي إلى أعلى مستوى له في سبعة أشهر عند 2.9%، تماشيًا مع التوقعات.
ويأتي ذلك في أعقاب تقرير مؤشر أسعار المنتجين الامريكية والصادر يوم الأربعاء، والذي أظهر انخفاضًا غير متوقع في أسعار المنتجين. وبشكل عام تعزز التطورات الجيوسياسية جاذبية شراء الذهب كملاذ آمن. ومن جانبه فقد قد دعا الرئيس الامريكى دونالد ترامب مؤخرًا الاتحاد الأوروبي إلى فرض رسوم جمركية على الصين والهند للضغط على روسيا بشأن الصراع في أوكرانيا. ومؤخرا فقد أشتدت حدة الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، وأفادت بولندا بأعتراض طائرات روسية بدون طيار أخترقت مجالها الجوي خلال غارة واسعة النطاق في غرب أوكرانيا.
عائد سندات الخزانة الأمريكية يتراجع إلى أدنى مستوى له في 5 أشهر
حسب منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أنخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.0% يوم الخميس، وهو أدنى مستوى له في خمسة أشهر، حيث أدى غياب المفاجآت الإيجابية في أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك الامريكى إلى تزايد مؤشرات ضعف سوق العمل لتتصدر أهتمامات المستثمرين. وكانت قد أرتفعت طلبات إعانة البطالة الامريكية الأولية إلى أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من أربع سنوات في الأسبوع الأول من سبتمبر، متماشيةً مع البيانات المتشائمة الواردة في أحدث تقرير للوظائف ومراجعة الرواتب، ومعززةً بذلك التحول الذي شهده سوق العمل بعد فترة من مرونة سوق العمل في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة.
وعموما فقد أستمرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة في إظهار إجماع واسع النطاق على تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام، أي ما يعادل خفضًا واحدًا في كل قرار متبقٍ من قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC ، على أن يُجرى أول خفض الأسبوع المقبل. ومع ذلك، فقد أرتفع معدل التضخم العام كما كان متوقعًا خلال شهر أغسطس، ليصل إلى 2.9%. وقد أدى استمرار توقعات التضخم منذ تطبيق التعريفات الجمركية الصارمة هذا العام إلى ارتفاع الفارق بين عائد السندات لأجل 30 عامًا وعائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات.
توقعات الذهب فى الايام المقبلة
حسب توقعات محللين الذهب لا يزال مؤشر الذهب فى مساره الصعودى الحاد وقد يستمر ما دامت عوامل مكاسب السوق قائمة متمثلة فى التوترات التجارية والجيوسياسية العالمية وضعف الدولار الامريكى ومزيد من مشتريات سبائك الذهب من جانب البنوك المركزية العالمية. أعين ثيران الذهب تتجه حاليا صوب مستوى المقاومة النفسية 3700 دولار للاوقية مع الاخذ بالاعتبار بأن مكاسب الذهب الاخيرة كانت كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء. وعليه فيجب أخذ الحيطة والحذر من البدء بعمليات بيع لجنى الارباح لسوق تداول الذهب فى أى وقت.
نصائح تداول:
شراء الذهب لا يزال مثالى للاستثمار
شراء الذهب أكثر من مجرد ملاذٍ آمن، فحركة أسعاره تُخبر المستثمرين بالكثير عن حالة الاقتصاد العالمي والأسواق المالية، وفقًا لخبراء أسواق السلع في مورغان ستانلي. حيث أوردوا “لطالما كان الذهب هو الأصل المُفضّل في أوقات عدم اليقين. ولكن في عام 2025، سيتطور دوره. ويراقب المستثمرون الذهب ليس فقط كوسيلة تحوّط ضد التضخم، بل كمقياسٍ لكل شيء، من سياسات البنوك المركزية إلى المخاطر الجيوسياسية”. و”عندما تتحرك أسعار الذهب، غالبًا ما يكون ذلك مؤشرًا على حدوث أمرٍ كبيرٍ تحت السطح”.
ومع ارتفاع أسعار الذهب بأكثر من 40% حتى الآن هذا العام، وارتفاع أسعار الفضة بأكثر من 42%، من الواضح أن أحداثًا كبيرة تحدث. تُعدد الخبراء العديد من العوامل الرئيسية التي تُحرك هذا الارتفاع. حيث أشارت إلى أن “البنوك المركزية تسير على الطريق الصحيح لعام آخر من عمليات الشراء القوية، حيث يمثل الذهب الآن حصة أكبر من احتياطيات البنوك المركزية مقارنةً بسندات الخزانة لأول مرة منذ عام ١٩٩٦”. وهذا مؤشر قوي على الثقة في قيمة الذهب على المدى الطويل. كما شهدت صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب، أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، تدفقات بلغت ٥ مليارات دولار في أغسطس وحده، حيث كانت التدفقات حتى تاريخه الأعلى على الإطلاق بعد عام ٢٠٢٠، مما يشير إلى تجدد الاهتمام من جانب المستثمرين المؤسسيين أيضًا.
وحول المتوقع فأن مورغان ستانلي تتوقع ارتفاعًا إضافيًا في سعر الذهب بنسبة ٥٪ تقريبًا في عام ٢٠٢٥، حيث من المتوقع أن يصل مؤشر سعر الذهب إلى ٣٨٠٠ دولار للأونصة بنهاية العام.
