نقاط رئيسية للتحليل:
سعر الذهب فى طريقه الى القمة 3000 دولار.
ضعف الدولار الامريكى يدعم الاسعار لاعلى.
التوترات الجيوسياسية والتجارية فى تزايد.
تراجع سعر الدولار الامريكى الى جانب تزايد التوترات الجيوسياسية والتجارية العالمية كانت أبرز العوامل التى ساهمت فى أرتفاع أسعار الذهب اللحظية بمكاسب الى مستوى المقاومة 2930 دولار للاوقية الاسبوع الماضى وهى أقرب نقطة من أعلى مستوياته على الاطلاق عندما أختبر مستوى المقاومة 2957 دولار للاونصة بنهاية تداولات الاسبوع الماضى. مؤشر سعر الذهب أغلق تداولات الاسبوع الماضى مستقرا حول مستوى 2912 دولار للاونصة. بعد تفاعل الاسواق والمستثمرين مع تصريحات حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول والتى أستبعد من خلالها خفض الفائدة الامريكية بوتيرة سريعة الى جانب ثقته فى الاداء الاقتصادى الامريكى.
شارت سعر الذهب gold
وبنهاية تداولات الاسبوع وعبر منصات شركات التداول المرخصة. وفي سوق السندات، أنخفضت عائدات الخزانة الامريكية في البداية وذلك بعد تقرير الوظائف الامريكية ولكنها أرتفعت بعد أن دفعت تعليقات باول المتداولين إلى تقليص التوقعات بأربعة تخفيضات أو أكثر لأسعار الفائدة الامريكية هذا العام. وحسب الاداء فقد أنخفض عائد سندات الخزانة الامريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.22% قبل أن يرتفع إلى 4.30%، ارتفاعًا من 4.28% أواخر يوم الخميس الماضى. وكان يتراجع بشكل عام منذ يناير، عندما كان يقترب من 4.80%، حيث خفض المستثمرون توقعاتهم لنمو الاقتصاد الأمريكي.
البنك المركزي الصيني يشترى المزيد من الذهب
حسب أعلان رسمى فقد زادت أحتياطيات الصين من الذهب إلى 73.61 مليون أونصة تروي في نهاية فبراير من 73.45 مليون في نهاية يناير، حيث واصل البنك المركزي الصينى شراء سبائك الذهب للشهر الرابع على التوالي. وكانت قد أظهرت بيانات البنك المركزي الصينى يوم الجمعة الماضية بأن احتياطيات الصين من الذهب بلغت 208.64 مليار دولار في نهاية الشهر الماضي، ارتفاعًا من 206.53 مليار دولار في نهاية يناير. وحسب خبراء أسواق الذهب ف “إن مشتريات بنك الشعب الصيني عامل مهم يدعم الذهب، لذا فإن أستمرار شراؤه في فبراير قد يساعد في بناء المزيد من القوة وراء سعر الذهب”.
وبشكل عام فقد دفعت مخاوف التعريفات الجمركية الأمريكية على الواردات، وتأثيرها المحتمل على النمو الاقتصادي العالمي والتضخم، فضلاً عن عدم اليقين الجيوسياسي، سعر الذهب إلى مستوى قياسي مرتفع في 24 فبراير. وارتفعت أسعار السبائك بنسبة 27٪ في عام 2024، وهو أعلى مستوى في 14 عامًا.
نصائح تداول:
أداء الدولار الامريكى يسجل أسوأ أسبوع له منذ 2022
حسب تداولات سوق العملات الفوركس… فقد أنهى مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى أسوأ أسبوع له منذ أكثر من عامين حيث زادت مخاوف المستثمرين من أن سياسات التجارة ستبطئ النمو في أكبر اقتصاد في العالم. وحسب التداولات فقد أنخفض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 2.3٪، وهو أكبر انخفاض أسبوعي على أساس الإغلاق منذ نوفمبر 2022. وفى نفس الوقت فقد أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة حتى 4 مارس أن المتداولين المضاربين، بما في ذلك صناديق التحوط ومديري الأصول، قللوا من رهاناتهم على الدولار الامريكى لمدة سبعة أسابيع متتالية. وهم الأقل تفاؤلاً بشأن الدولار منذ أكتوبر، قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
وكما هو معلوم فأن ضعف الدولار الامريكى يدعم أرتفاع أسعار سبائك الذهب
وتعود خسائر الدولار الامريكى فى الاونة الاخيرة الى الاقرار الرسمى من جانب الادارة الامريكية الجديدة للتعريفات الجمركية مما خلق حالة من عدم اليقين تلقي بظلالها على التوقعات الاقتصادية الأمريكية. ويتناقض ذلك مع تعزيز خطط الإنفاق في أوروبا، وخاصة ألمانيا، والتي دفعت سعر اليورو إلى أفضل أسبوع له منذ عام 2009.
تحليل سعر الذهب اليوم:
حسب التداولات الاخير وعبر شارت اليومى أتجاه أسعار الذهب لا يزال صاعدا. وتوقعات محللين الذهب اليوم تشير الى أن فرصة التحرك لاعلى أقوى وحاليا أقرب مستويات المقاومة 2947 و 2965 ثم الى القمة النفسية التاريخية 3000 دولار للاونصة. وعلى جبهة أداء المؤشرات الفنية يتحول مؤشرالماكد على تلك الفترة الزمنية لاسفل وفى المقابل مؤشر القوة النسبية لديه بعض المساحة قبل أن يتحرك صوب مستويات تشبع قوية بالشراء. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيظل مستوى الدعم 2885 دولار للاوقية الاهم لبدء تحرك الدببة بالاسعار الى أسفل.
ولا زلت أفضل أستراتيجية شراء الذهب من كل مستوى هبوطى. مع الاخذ بالاعتبار بأن الاسواق ستراقب هذا الاسبوع الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية والتى بدورها الى جانب أرقام الوظائف الاخيرة ستشكل التوقعات لمستقبل سياسات بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى.
