ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: صاعد بقوة.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3535 – 3490 – 3460 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3580 – 3620 – 3670 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
شراء الذهب من مستوى الدعم 3490 دولار والهدف 3600 دولار والاستوب 3460 دولار.
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3600 دولار والهدف 3440 دولار والاستوب 3645 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
سعر الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى تاريخي له على الإطلاق. وحسب الاداء عبر منصات شركات تداول الذهب. فقد أرتفعت العقود الآجلة للذهب بأكثر من 1% في منتصف أسبوع التداول المُختصر بسبب العطلات الامريكية، حيث عزز تباطؤ سوق العمل الامريكى التوقعات بخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية في وقت لاحق من هذا الشهر ومواصلة تخفيف السياسة النقدية حتى عام 2026. وعليه فقد أرتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.2%، لتصل إلى 3,635.30 دولارًا للأونصة سعر الذهب الفورى قفز الى مستوى قياسى 3578 دولار للاوقية قبل أن يستقر حول مستوى 3555 دولار للاونصة فى بداية جلسة تداول اليوم الخميس 4 سبتمبر 2025 .
وبشكل عام. فقد أرتفعت أسعار الذهب، التي وصلت إلى أعلى مستوى تاريخي لها خلال اليوم، بنسبة تقارب 38% هذا العام. وفى نفس الاداء الصعودى فقد تجاوزت أسعار الفضة، السلعة الشقيقة للذهب، حاجز 42 دولارًا للاونصة في منتصف الأسبوع. وارتفعت عقود الفضة الآجلة بنسبة 1.08%، لتصل إلى 42.04 دولارًا للأونصة. بل إن المعدن الأبيض تفوق على الذهب، حيث ارتفع بنحو 44% خلال العام 2025.
عوامل زيادة مكاسب الذهب المتتالية
حسب مراقبة ومتابعة خبراء التداول وتوقعات محللين الذهب فقد أستمد سوق المعادن دعمًا من تطورات متعددة. حيث أظهرت بيانات جديدة صادرة عن مكتب إحصاءات العمل، من تقرير مسح فرص العمل الامريكية ودوران العمل، أن عدد الوظائف الشاغرة في يوليو انخفض إلى 7.181 مليون وظيفة، مقارنةً بـ 7.357 مليون وظيفة معدلة بالخفض. وجاء هذا أقل من توقعات الاقتصاديين البالغة 7.4 مليون وظيفة.
وعلى صعيد أخر فقد أنخفضت طلبيات المصانع الامريكية بنسبة 1.3%، بينما انخفضت طلبات الرهن العقاري بنسبة 1.2%.
وبشكل عام وعلى الرغم من ضعف البيانات الاقتصادية، يرى المستثمرون أن هذه التطورات إيجابية، حيث قد تدفع هذه الأرقام مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة الامريكية لأول مرة منذ ديسمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تشير سوق العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 92% لخفض سعر الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة مئوية، مما يخفض سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية من النطاق المستهدف الحالي البالغ 4.25% إلى 4.5%. وكان قد أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيعقد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في وقت لاحق من هذا الشهر، إلى أنه سيركز بشكل أكبر على جانب التوظيف ضمن ولايته المزدوجة المتعلقة بالتضخم.
وفي غضون ذلك، سيكون الحدث الرئيسي هذا الأسبوع هو تقرير الوظائف الامريكية لشهر أغسطس غدا الجمعة وذلك فى تمام الساعة 15:30 بتوقيت مصر. وتشير التوقعات الأولية إلى أن الاقتصاد الأمريكي قد يوفر 75,000 وظيفة جديدة، وارتفع معدل البطالة فى البلاد قليلاً إلى 4.3%. ولكن الاقتصاديين يركزون أيضًا على المراجعات.
ومن عوامل التأثير على سوق تداول الذهب. فقد أنخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل عام، حيث انخفض عائد سندات العشر سنوات القياسي بمقدار 7.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.205%. وانخفض عائد سندات السنتين بمقدار خمس نقاط أساس ليصل إلى 3.608%، بينما انخفض عائد سندات الثلاثين عامًا بمقدار 7.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.892%. وما هو معلوم فأن سعر الذهب حساسٌ لتقلبات أسعار الفائدة، إذ قد تؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير المُدرّة للعائد.
عامل أخر مؤثر على الذهب. فقد أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى من العملات مثل الين الياباني والجنيه الإسترليني، بنسبة 0.35% ليصل إلى 98.05، مقارنةً بمستوى افتتاحه عند 98.40. وبشكل عام فقد أنخفض مؤشر الدولار بنحو 10% هذا العام. ويُعد ضعف الدولار الامريكى مفيدًا للسلع المُقوّمة به، إذ يجعله أقل تكلفةً على المستثمرين الأجانب.
سيناريو صعود الذهب لا يزال الاقوى
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لا يزال الاتجاه العام لمؤشر سعر الذهب الاقوى الصعود وكسر المقاومة التاريخية 3500 دولار للاوقية يؤكد مدى قوة وسيطرة ثيران الذهب والاستعداد لاختراقات صعودية قياسية أقوى أن أستمرت عوامل مكسب الذهب الحالية والتى تتمثل فى التوترات التجارية والجيوسياسية العالمية ومشتريات البنوك المركزية العالمية من الذهب وضعف الدولار الامريكى. عزيزى القارىء مكاسب الذهب الاخيرة كانت كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب ذروة الشراء. ولكن قد يبالى المستثمرين ذلك لحين رد الفعل على الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية غدا وبشكل عام سعر الذهب فى طريقه لاغلاق أسبوعى صاعد تاريخى.
