TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى حصل سعر الدولار الامريكى على زخم أيجابى قوى فى ظل الاعلان عن أرقام أقوى من المتوقع للوظائف الامريكية مما يؤكد على أن مسار تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى لم تحرك الاقتاصد الى الركود وعليه فقد زادت عمليات بيع سعر الذهب XAU/USD بخسائر طالت مستوى الدعم 1994 دولار للاوقية قبل أن يغلق تداولات الاسبوع المثير حول مستوى 2004 دولار للاونصة. هذا الاداء سيكون على موعد مع أسبوع تداول هام ومثير جديد حيث ستعلن العديد من البنوك المركزية العالمية عن قرارات سياستها النقدية بقيادة أعلان بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى.
هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة ؟
لقد حقق سعر الذهب مؤخرا إغلاقاً اسمياً قياسياً جديداً، وهو الأول منذ عدة سنوات! ويعتبر هذا المعلم الفني المحوري صعوديًا للغاية، ويطلق العنان لاهتمام واسع النطاق بهذا القطاع البديل الرائد. حيث يحب المتداولون مطاردة الزخم الصعودي، كما أن التغطية الحماسية لوسائل الإعلام المالية للأرقام القياسية الجديدة تعيد سعر الذهب إلى أجندة الاهتمام. وفي المرة الأخيرة التي وصل فيها الذهب إلى منطقة قياسية، أدت ديناميكية الشراء الذاتي هذه إلى زيادة هائلة للاسعار.
ويمكن أن تتغير الثروات بسرعة في الأسواق. قبل شهرين فقط في أوائل شهر أكتوبر، انخفض سعر الذهب إلى 1820 دولارًا في أنهيار عنيف مدفوعًا بالبيع على المكشوف الثقيل للعقود الآجلة للذهب. وقد أدى ذلك إلى تمديد التصحيح الكبير إلى 11.3% على مدى 5.1 أشهر، مما ترك سوق الذهب بعيدًا عن الأنظار. وبينما أنفجر الاتجاه الهبوطي، كانت الحالة المتناقضة بالنسبة للذهب أكثر إلحاحا بكثير. وعند هذا القاع، أكدنا بأن الارتفاعات القياسية الجديدة لم تكن بعيدة.
وكان آخر إغلاق قياسي أسمي لسعر الذهب XAU/USD هو 2062 دولارًا للاونصة في أغسطس 2020. وعلى الرغم من المذبحة التي وقعت خلال الأسبوعين الماضيين، فإن هذا أعلى بنسبة 13.2٪ فقط من هنا. …وكان الانخفاض الأخير للذهب مدفوعًا بعمليات البيع الضخمة لعقود الذهب الآجلة، مما ترك مراكز المضاربين هبوطية للغاية. ومن المحتمل أن هؤلاء المتداولين ذوي الاستدانة الفائقة قد استنفدوا قوتهم الرأسمالية المتاحة للبيع. وهذا يعني أن ارتفاعًا كبيرًا جديدًا في سعر الذهب كان قادمًا.
وبالتالي، فإن صفقات البيع المفرطة ذات المواصفات “تضمن حدوث عمليات شراء كبيرة لتغطية المكشوف بمتوسط ارتداد وشيك، الأمر الذي سيدفع الذهب إلى الارتفاع بشكل حاد”. وسرعان ما حدث ذلك، حيث ارتفع الذهب بعد عدة أسابيع فقط إلى 2,005 دولار! وكان الذهب قد تمتع ببعض الارتفاعات اليومية الكبيرة في منتصف شهر أكتوبر بسبب شراء الارتداد للعقود الآجلة للذهب، وبالتالي “ستبدأ بضعة أيام أخرى مثل هذه في كتابة الذهب في كتاب الأرقام القياسية. وهذا من شأنه أن يغير كل شيء بالنسبة للذهب من الناحية النفسية، ويبدأ في جذب جحافل من المستثمرين الجدد. حيث إنهم يحبون مطاردة الفائزين بزخم صعودي قوي. وقد أخذ الذهب استراحة مع تراجع بنسبة 3.4% في أوائل نوفمبر، ثم عاد بقوة.
اشتد هجوم الذهب على الأرقام القياسية في 28 نوفمبر، عندما ارتفع بنسبة 1.3% إلى 2040 دولارًا بسبب موقف محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى والذي عادة ما يكون متشددًا. وكان ذلك بمثابة اختراق حاسم بنسبة 1%+ فوق المستوى النفسي الضخم البالغ 2000 دولار، مما أدى إلى المزيد من الاهتمام بالقطاع والتوجه الصعودي. ثم بعد بضعة أيام، في يوم الجمعة الماضي الموافق الأول من ديسمبر، ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.7% أخرى ليصل إلى سعر الإغلاق الأمريكي عند 2,071 دولارًا! ومرة أخرى، كان الخطاب الفيدرالي الحمائمي وراء تلك القوة.
وكان ذلك اليوم هو الفرصة الأخيرة لكبار مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي للحديث عن السياسة النقدية قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC في منتصف ديسمبر. وتبدأ فترات التعتيم التي يفرضها بنك الاحتياطي الفيدرالي على التحدث علنًا يومي السبت قبل اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC يوم الأربعاء المقبل. وكان قد تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في إحدى جامعات أتلانتا في ذلك اليوم، لكنه فشل في التصدي لتوقعات المتداولين المتزايدة بأن تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية ستأتي قريبًا. وبدا جيروم باول متشائمًا جدًا في بعض الأحيان.
وتعلقت الأسواق بتعليقه قائلاً: ب”إن الإجراءات القوية التي اتخذناها قد أدت إلى نقل سعر الفائدة الخاص بنا إلى المنطقة التقييدية، مما يعني أن السياسة النقدية المتشددة تضع ضغوطًا هبوطية على النشاط الاقتصادي والتضخم. ويعتقد أن السياسة النقدية تؤثر على الظروف الاقتصادية بتأخر، ومن المرجح أن التأثيرات الكاملة لتشديدنا لم يتم الشعور بها بعد. تضاعفت احتمالات خفض أسعار الفائدة الضمنية في شهر مارس إلى 80٪!
قبل أسبوع واحد فقط، كانت أسعار الفائدة تصل إلى 10%، لذلك لم يبدو باول متشددًا للغاية مما أدى إلى إعادة تسعير عنيفة في أسعار الفائدة. وأجبر ذلك الدولار الأمريكي على الانخفاض، مما ساعد على إشعال مزايدة كبيرة على العقود الآجلة للذهب، مما أدى إلى ارتفاع سعر الذهب إلى 2071 دولارًا للاوقية. وكان هذا أول إغلاق اسمي جديد للذهب منذ 6 أغسطس 2020 عند 2062 دولارًا قبل 3.3 سنوات! ولا يزال ارتفاع أسعار الذهب مرتفعًا بنسبة 13.8% فقط في فترة 1.9 شهر، على الجانب الأصغر من السابقة.
حدث الارتفاع الكبير للذهب مرة أخرى إلى المنطقة القياسية أثناء إغلاق الأسواق الخارجية. لذلك، عندما أعيد افتتاحها في وقت متأخر من يوم الأحد الماضى بتوقيت نيويورك، سارعت عمليات الشراء المحمومة لمطاردة الزخم إلى ارتفاع سعر الذهب بالقرب من 2,135 دولارًا! ولكن هذا الارتفاع الكبير والسريع ترك الذهب في منطقة ذروة الشراء على المدى القصير، لذلك سرعان ما ظهرت عمليات بيع مما أجبره على الانخفاض بالقرب من 2068 دولارًا عند دخول التداول الأمريكي يوم الاثنين. وهذا الإغلاق القياسي يغير كل شيء، على الرغم من تراجع الذهب.
توقعات سعر الذهب اليوم:
قد يظل سعر الذهب XAU/USD يتحرك فى نطاقات ضيقة مع محاولة الحفاظ على المقاومة النفسية 2000 دولار للاوقية لحين رد فعل الاسواق والمستثمرين على الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية وأعلانات البنوك المركزية العالمية بقيادة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى أى أشارات قوية لمستقبل تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى للعام 2024 سيتعرض سعر الذهب لانتكاسات جديدة وسيكون الدعم 1985 دولار للاوقية مفتاح مزيد من سيطرة الدببة على الاتجاه. والعكس بالعكس فى حال تخلى البنك عن أشارات التشديد سيضعف الدولار وبالتالى سيجد الثيران فرصة للتحرك بسعر الذهب XAU/USD لاعلى وستكون مستويات المقاومة الاهم لذلك 2045 و 2070 دولار للاونصة على التوالى. فيجب الحذر والانتظار لحين رد الفعل على البيانات الاقتصادية الهامة وأعلانات البنوك لهذا الاسبوع.
هذا الشارت من منصة tradingview
