على الرغم من أيجابية أرقام الوظائف الامريكية بأقوى من كل التوقعات والتى زادت مكاسب الدولار الامريكى المستقر حول الاعلى له منذ عامين الا أن أسعار الذهب اللحظية تحركت بمكاسب قوية وصولا الى مستوى المقاومة 2698 دولار للاوقية الاقرب الى المقاومة النفسية 2700 دولار للاونصة الاعلى للاسعار منذ شهر.
هذا الشارت من منصة tradingview
وجائت مكاسب مؤشر سعر الذهب حيث زادت التوترات الجيوسياسية كلما أقتربت ولاية ترامب التى تتسم بالاضطرابات السياسية والاقتصادية.
توقعات التضخم الامريكى ترتفع إلى أعلى مستوى في 8 أشهر
قبيل الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية هذا الاسبوع بقيادة الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين والتى سيكون لها مردود على التوقعات لمستقبل سياسة البنك المركزى الامريكى. فقد أرتفعت توقعات التضخم في الولايات المتحدة الامريكية للعام المقبل إلى 3.3% في يناير 2025، وهو أعلى مستوى في ثمانية أشهر، بعد أن كانت 2.8% في ديسمبر 2024، وذلك وفقًا للتقديرات الأولية من مسح المستهلكين بجامعة ميشيغان. وفي نفس الوقت ، ارتفعت التوقعات على مدى خمس سنوات إلى 3.3% في يناير، وهو أعلى مستوى منذ يونيو/حزيران 2008، بعد أن كانت 3% في الشهر السابق.
عائد السندات الأمريكية يصل إلى أعلى مستوى له في 14 شهرًا
الى جانب سعر الدولار الامريكى تأثرت أسعار الذهب بمقدار العوائد على السندات الامريكية. وحسب التداولات فقد أرتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى نحو 4.79% يوم الجمعة الماضية، وهو أعلى مستوى في 14 شهراً، وذلك بعد أن جاء تقرير الوظائف الامريكية بأقوى من المتوقع، مما عزز الرأي القائل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى إبطاء تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية. وحسب أرقام رسمية فقد أضاف الاقتصاد الامريكى ما مجموعه 256 ألف وظيفة في ديسمبر، وهو ما يزيد كثيراً عن 212 ألف وظيفة في نوفمبر، وتوقعات الاسواق بإضافة 160 ألف وظيفة. كما انخفض معدل البطالة فى البلاد بشكل غير متوقع إلى 4.1%.
نصائح تداول:
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الاعلى منذ 4 سنوات
وفى هذا الصدد وفى الاسبوع الماضى ذكر مجلس الذهب العالمي بإن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المدعومة ماديًا سجلت تدفقات صافية متواضعة بلغت 3.4 مليار دولار في عام 2024، وهي أول تدفقات لها منذ أربع سنوات، على الرغم من انخفاض حيازاتها بمقدار 6.8 طن متري. وكما هو معلوم تخزن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب السبائك للمستثمرين وتمثل قدرًا كبيرًا من الطلب الاستثماري على المعدن الاصفر، والذي بلغ أعلى مستوى قياسي له عند 2790.15 دولارًا للأوقية في 31 أكتوبر وشهد أقوى نمو سنوي في الأسعار منذ عام 2010 في عام 2024.
وكان قد أضاف مجلس الذهب العالمي، وهي هيئة صناعية تجمع شركات تعدين الذهب العالمية، في مذكرة بحثية: “في عام وصل فيه سعر الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق 40 مرة، تحول شهية المستثمرين العالميين لصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أخيرًا”.
وبعد ثلاث سنوات متتالية من التدفقات الخارجة على خلفية أسعار الفائدة المرتفعة، كان التدفق المتواضع من حيث القيمة بقيادة الصناديق المدرجة في آسيا وتحسن الشهية من صناديق أمريكا الشمالية مع بدء البنوك المركزية الكبرى دورات تخفيف أسعار الفائدة.
توقعات محللين الذهب اليوم:
عزيزى القارىء وكما أسردت من قبل بأن توقعات محللين الذهب لا تزال أيجابية وحسب الاداء على شارت اليومى أعلاه ستظل المقاومة النفسية 2700 دولار للاوقية الاهم للتأكيد على قوة سيطرة الثيران على الاتجاه وتنذر بتحرك صعودى أقوى مع الاخذ بالاعتبار بأن كسر تلك المقاومة سيحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء بقيادة مؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد. وأحذر من عمليات البيع لجنى الارباح فى حال أستمرت قوة مكاسب الدولار الامريكى وسيظل الاداء فى نطاقه لحين رد فعل الاسواق على الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية هذا الاسبوع.
لا تزال أستراتيجية تداول الذهب بالشراء من كل مستوى هبوطى قائمة ولكن أحذر من المخاطرة مهما كانت فرص التداول قوية.
